Wyckoff Re-Accumulation & Re-Distribution

개요

FibAlgo - Wyckoff 재축적 및 재분배 지표는 확립된 추세 내에서 발생하는 통합 구간을 자동으로 감지하고, 이를 지속 패턴(재축적 또는 재분배) 또는 잠재적 반전 경고(분배 또는 축적)로 분류합니다. 이 지표는 EMA 기반 추세 감지, 통합 구간 식별을 위한 롤링 가격 범위 분석, 그리고 수요/공급 거래량 프로파일링을 사용하여 기관이 포지션을 추가하기 위해 멈춘 경우(스테핑 스톤)와 진정한 추세 반전을 구분합니다. Wyckoff는 추세가 거의 직선으로 움직이지 않는다고 가르쳤습니다 — 상승 국면은 복합적 주체(Composite Man)가 추가 주식을 확보하는 재축적 거래 범위("스테핑 스톤")를 생성하고, 하락 국면은 포지션이 확장되는 재분배 범위를 생성합니다. 이러한 멈춤 속의 거래량 행동이 핵심 차별화 요소입니다: 재축적에서는 하락 시 거래량이 감소하고 반등 시 증가합니다; 재분배에서는 그 반대 현상이 발생합니다.

핵심 개념

• 재축적 (스테핑 스톤) — 더 큰 상승 추세 내에서 형성되는 통합 거래 범위입니다. 복합적 주체는 다음 상승 국면 전에 이익을 실현하거나 추가 주식을 확보합니다. 하락 시 거래량이 감소하고(공급 흡수) 반등 시 증가합니다(수요 존재). 이러한 멈춤은 더 높은 목표치로 가는 길목의 "스테핑 스톤"입니다. A 단계는 분배와 유사할 수 있지만, 거래량 행동이 진짜 성격을 드러냅니다.
• 재분배 (스테핑 스톤) — 더 큰 하락 추세 내에서 형성되는 통합 거래 범위입니다. 복합적 주체는 멈춤 기간 동안 숏 포지션을 추가할 수 있습니다. 하락 시 거래량이 증가하고(공급 우세) 반등 시 감소합니다(수요 고갈). 이는 더 낮은 목표치로 가는 길목의 "스테핑 스톤"입니다. A 단계는 축적과 유사할 수 있지만, 미약한 반등과 지속적인 공급이 지속 패턴을 드러냅니다.
• 수요/공급 거래량 비율 — 이 지표는 통합 구역 내의 각 봉을 수요 봉(종가 > 시가, 매수 압력에 기인한 거래량) 또는 공급 봉(종가 < 시가, 매도 압력에 기인한 거래량)으로 분류합니다. 총 수요 거래량 대 공급 거래량의 비율은 기관이 멈춤 기간 동안 축적(비율 > 1.0) 또는 분배(비율 < 1.0) 중인지를 보여줍니다.
• 추세 맥락 — 통합 발생 이전의 추세 방향이 중요합니다. EMA 교차(빠른 EMA가 느린 EMA 위 = 상승 추세, 빠른 EMA가 느린 EMA 아래 = 하락 추세)가 맥락을 설정합니다. 상승 추세 내의 통합이 수요 우세 거래량과 함께 상방으로 돌파되면 재축적이 확인됩니다. 하락 추세 내의 통합이 공급 우세 거래량과 함께 하방으로 돌파되면 재분배가 확인됩니다.
• 돌파 분류 — 가격이 통합 범위를 벗어나 종가를 형성할 때, 돌파 방향과 이전 추세 및 거래량 프로필이 결합되어 네 가지 분류 중 하나를 생성합니다: 재축적(상승 추세 + 상방 돌파), 재분배(하락 추세 + 하방 돌파), 분배 경고(상승 추세 + 하방 돌파), 또는 축적 신호(하락 추세 + 상방 돌파).

작동 방식

1. 이전 추세 감지 두 개의 지수 이동 평균(기본값 EMA 20 및 EMA 50)이 각 통합 이전의 추세 맥락을 설정합니다. 추세는 통합이 시작되는 지점에서 평가됩니다:

• 통합 시작 시 빠른 EMA가 느린 EMA 위 = 이전 상승 추세 맥락
• 통합 시작 시 빠른 EMA가 느린 EMA 아래 = 이전 하락 추세 맥락
• 추세 평가는 통합이 시작된 봉의 EMA 값을 사용하여, 분류가 멈춤 이전의 실제 추세 상태를 반영하도록 합니다

2. 통합 감지 이 지표는 롤링 가격 범위 분석을 사용하여 가격이 좁고 범위 내에 머무는 통합에 진입하는 시점을 감지합니다:

• 각 봉에서, 최소 통합 봉 기간(기본값 15) 동안의 최고 고가와 최저 저가를 계산합니다
• 범위는 중간 가격 대비 백분율로 표현됩니다: 범위 % = (최고가 − 최저가) / 중간값 × 100
• 범위 %가 처음으로 최대 범위 % 임계값(기본값 6.0%) 아래로 떨어지면 통합 구역이 시작됩니다
• 구역은 감지 기간의 시작점부터 시작하여 돌파, 시간 초과 또는 무효화될 때까지 추적됩니다
• 최소 통합 봉 기간과 동일한 쿨다운 기간이 중복 감지를 방지합니다

3. 거래량 프로필 분석 통합 구역이 활성화된 동안, 이 지표는 범위 내 각 봉의 거래량 특성을 지속적으로 분석합니다:

• 수요 봉(종가 > 시가): 거래량이 매수 압력에 기인한 것으로 간주됩니다
• 공급 봉(종가 < 시가): 거래량이 매도 압력에 기인한 것으로 간주됩니다
• 도지 봉(종가 = 시가): 노이즈를 피하기 위해 거래량 프로필에서 제외됩니다
• 거래량 수요/공급 비율 = 총 수요 거래량 / 총 공급 거래량
• 비율이 1.0 초과 = 수요 우세(매수자들이 공급을 흡수 중 — 상승 추세 지속에 강세)
• 비율이 1.0 미만 = 공급 우세(매도자들이 수요를 압도 중 — 하락 추세 지속에 약세)
• 형성 중인 구역 레이블과 정보 테이블은 새로운 봉이 도착함에 따라 실시간으로 업데이트되어 잠정적인 분류를 보여줍니다

4. 돌파 감지 및 분류 돌파는 봉의 종가가 통합 범위 경계를 초과할 때 발생합니다:

• 구역 고가 위로 종가 = 상방 돌파
• 구역 저가 아래로 종가 = 하방 돌파
• 돌파 거래량 강도는 돌파 봉의 거래량을 거래량 이동 평균 × 돌파 거래량 배수(기본값 1.2×)와 비교하여 평가됩니다
• 강한 거래량 돌파 = 더 높은 신뢰도 확인; 약한 거래량 = 낮은 신뢰도
• 최종 분류는 이전 추세 방향 + 돌파 방향을 결합합니다:
• 상승 추세 + 상방 돌파 = 재축적(스테핑 스톤 확인)
• 하락 추세 + 하방 돌파 = 재분배(스테핑 스톤 확인)
• 상승 추세 + 하방 돌파 = 분배 경고(잠재적 추세 반전)
• 하락 추세 + 상방 돌파 = 축적 신호(잠재적 추세 반전)

5. 구역 생명주기 관리 각 통합 구역은 정의된 생명주기를 따릅니다:

• 형성 중: 구역이 활성화됨, 범위와 거래량 프로필이 각 봉마다 업데이트됨, 잠정적 분류가 "?" 접미사와 함께 표시됨
• 돌파: 가격이 범위 밖에서 종가를 형성함 — 구역이 완료되고 분류됨
• 시간 초과: 통합이 최대 통합 봉(기본값 120)을 초과하면, 돌파 확인 없이 거래량 프로필만으로 분류됨
• 무효화: 범위가 최대 범위 % 임계값의 1.5배를 초과하여 확장되면, 구역은 잘못된 감지로 폐기됨
• 쿨다운 기간은 구역 완료 후 즉시 재감지되는 것을 방지합니다

기능

• 자동 통합 감지 — 롤링 가격 범위 분석을 사용하여 확립된 추세가 좁은 통합 구역에 진입하는 시점을 감지하며, 수동 그리기나 주관적 분석이 필요하지 않습니다
• EMA 기반 추세 맥락 — 듀얼 EMA 교차(기본값 20/50)가 이전 추세가 상승인지 하락인지를 설정하여, 통합을 분류하기 위한 필수 Wyckoff 맥락을 제공합니다
• 수요/공급 거래량 프로파일링 — 통합 구역 내 거래량을 총 수요 봉 거래량 대 공급 봉 거래량을 비교하여 분류하며, 기관이 멈춤 기간 동안 축적 중인지 분배 중인지를 보여줍니다
• 4방향 구역 분류 — 이전 추세 방향과 돌파 방향을 결합하여 구역을 재축적, 재분배, 분배 경고 또는 축적 신호로 분류합니다
• 실시간 형성 중인 구역 — 활성 통합은 점선 테두리로 그려지고 새로운 거래량 데이터가 도착함에 따라 업데이트되는 잠정적 분류("Re-Acc ?", "Re-Dist ?")와 함께 표시되어, 트레이더가 돌파 전에 준비할 수 있게 합니다
• 돌파 거래량 강도 — 각 돌파는 돌파 봉 거래량을 평균 거래량 × 구성 가능한 배수와 비교하여 거래량 확인을 평가하며, 툴팁에 "강한 거래량" 또는 "약한 거래량"으로 표시됩니다
• 중심선이 있는 구역 박스 — 각 통합 구역은 색상이 지정된 박스(재축적은 녹색, 재분배는 빨간색, 경고/형성 중은 회색)로 그려지며, 선택적 점선 중심선이 범위 중심을 보여줍니다
• 돌파 화살표 — 선택적 삼각형 마커(상방 돌파는 ▲, 하방 돌파는 ▼)가 돌파 봉에 표시되어 돌파 방향을 즉시 시각적으로 식별할 수 있게 합니다
• 상세한 툴팁 — 구역 레이블 위에 마우스를 올리면 분류, 이전 추세, 지속 기간, 정확한 범위, 거래량 수요/공급 비율, 거래량 편향, 돌파 가격 및 돌파 거래량 강도를 포함한 포괄적인 세부 정보가 표시됩니다
• 범위 확장 무효화 — 최대 범위 %의 1.5배를 초과하여 확장되는 구역은 자동으로 무효화되어, 변동성이 큰 조건에서 잘못된 통합 감지를 방지합니다
• 최대 구역 표시 제어 — 구성 가능한 최대 표시 구역 수(기본값 5)로 차트를 깔끔하게 유지하면서 가장 최근의 스테핑 스톤 패턴을 보여줍니다
• 정보 테이블 (8행) — 현재 상태(형성 중/돌파/시간 초과), 구역 유형, 지속 기간, 가격 범위, 거래량 수요/공급 비율, 이전 추세 방향 및 감지된 총 구역 수를 보여주는 실시간 대시보드입니다
• 알림 시스템 — 구성 가능한 세 가지 알림: 재축적 식별, 재분배 식별 및 스테핑 스톤 일반 돌파, 각각 알림 메시지에 가격 수준을 포함합니다

사용 방법

• 지표를 차트에 추가하세요. 이 지표는 확립된 추세 내에서 감지된 통합 구역 위에 색상이 지정된 박스를 오버레이합니다.
• 상승 추세 중 녹색 재축적 박스를 찾으세요 — 이는 복합적 주체가 다음 상승 국면 전에 포지션을 추가할 가능성이 있는 Wyckoff "스테핑 스톤"입니다. 거래량 수요/공급 비율은 1.0 이상(수요 우세)이어야 합니다.
• 하락 추세 중 빨간색 재분배 박스를 찾으세요 — 이는 복합적 주체가 다음 하락 국면 전에 숏 포지션을 추가할 수 있는 스테핑 스톤입니다. 거래량 수요/공급 비율은 1.0 미만(공급 우세)이어야 합니다.
• 형성 중인 구역(점선 테두리와 "?" 접미사)에 주의하세요. 거래량 프로필이 추세에 대한 예상 패턴과 일치하면, 추세 방향으로의 돌파를 준비하세요.
• 분배 경고(상승 추세에서 하방 돌파와 함께 회색 박스)가 나타나면, 이는 잠재적 추세 반전을 신호합니다 — 통합이 재축적이 아니라 진정한 분배였습니다. 롱 포지션을 줄이는 것을 고려하세요.
• 축적 신호(하락 추세에서 상방 돌파와 함께 회색 박스)가 나타나면, 이는 잠재적 추세 반전을 신호합니다 — 통합이 재분배가 아니라 아마도 진정한 축적의 시작일 수 있습니다.
• 툴팁이나 정보 테이블에서 거래량 수요/공급 비율을 확인하세요. 1.2 이상의 값은 강한 수요 우세를 나타내고, 0.8 미만의 값은 강한 공급 우세를 나타냅니다. 1.0에 가까운 값은 중립적이고 덜 결정적입니다.
• 툴팁의 돌파 거래량 강도 표시기를 사용하세요: Wyckoff 방법론에 따르면 "강한 거래량" 돌파는 "약한 거래량" 돌파보다 추격 확률이 더 높습니다.
• 단계 식별을 위해 축적 및 분배(#1)와, 범위 내 수요/공급 이벤트를 위해 SOS & SOW(#6)와, 상세한 봉별 거래량 분석을 위해 VSA(#3)와 결합하여 사용하세요.
• 다른 종목에 맞춰 최대 범위 %를 조정하세요: 외환이나 대형주는 더 좁은 범위(3-4%), 변동성이 높은 암호화폐나 소형주는 더 넓은 범위(8-12%).
• 시간대에 따라 최소 통합 봉을 조정하세요: 단기 차트는 더 짧게(8-12), 주간 차트는 더 길게(20-30).

제한 사항

• 이 지표는 매수 또는 매도 신호를 생성하지 않습니다. 이는 추세 내 통합 패턴을 식별하고 Wyckoff 방법론에 기반하여 교육 및 분석 목적으로 분류합니다.
• 통합 감지는 롤링 가격 범위 방법을 사용하며, 이는 Wyckoff의 거래 범위 식별을 단순화한 근사치입니다. 실제 거래 범위는 이 지표가 개별적으로 식별하지 않는 복잡한 내부 구조(스프링, 업스러스트, 2차 테스트)를 가질 수 있습니다 — 상세한 이벤트 감지를 위해 축적 및 분배 지표(#1)를 사용하세요.
• 거래량 수요/공급 비율은 단순한 종가-시가 비교 분류를 사용합니다. 도지 봉이 빈번한 시장에서는 거래량 프로필이 총 거래량의 상당 부분을 제외할 수 있습니다.
• 추세 감지를 위한 EMA 교차는 지표입니다. 횡보 또는 전환기 시장에서는 추세 분류가 통합 시작 시점의 실제 시장 상황을 정확히 반영하지 못할 수 있습니다.
• 매우 좁은 최대 범위 % 값(2% 미만)은 변동성이 큰 종목에서 감지가 거의 없거나 전혀 없을 수 있습니다. 매우 넓은 값(15% 초과)은 추세 움직임을 통합으로 분류할 수 있습니다. 종목 변동성에 맞춰 조정하세요.
• 시간 초과 구역(최대 통합 봉 초과)은 돌파 확인 없이 거래량 프로필만으로 분류되어, 돌파 확인 구역보다 신뢰도가 낮습니다.
• 과거 통합 패턴이 미래 추세 지속을 보장하지는 않습니다. 재축적 분류도 광범위한 시장 조건이 변하면 여전히 실패할 수 있습니다.