Wyckoff Comparative Strength

개요

FibAlgo - 와이코프 비교 강도(Wyckoff Comparative Strength)는 주식이 벤치마크 지수에 비해 어떻게 성과를 내는지 측정하는 지표로, 와이코프 분석의 핵심 요소입니다. 이 지표는 별도의 패널에 0을 중심으로 한 RS 강도 오실레이터를 표시하며, 이는 상대 강도(RS) 비율이 이동 평균에서 얼마나 벗어났는지 백분율 편차로 보여줍니다. 오실레이터가 0보다 높으면 주식이 벤치마크를 능가하고 있는 것이며, 0보다 낮으면 벤치마크에 비해 성과가 떨어지고 있는 것입니다. 이 지표는 또한 구성 가능한 쿨다운(cooldown)을 적용하여 주식 대 벤치마크의 다이버전스를 탐지하고, 파동 진폭 비교를 수행하며, 0-100 범위의 복합 성과 우월성 점수를 제공합니다. 와이코프는 가장 강력한 거래는 축적 단계에서 광범위한 시장에 비해 비교적 강도를 보이는 상품에서 나온다고 강조했으며, RS 비율이 이러한 리더와 후발주를 식별하는 주요 도구라고 설명했습니다.

핵심 개념

• 상대 강도(RS) 비율 — 주식 가격 / 벤치마크 가격으로 계산됩니다. 상승하는 RS 비율은 주식이 벤치마크를 능가하고 있음을 의미하며, 하락하는 비율은 성과가 떨어지고 있음을 의미합니다. 이는 와이코프의 비교 강도 원리를 시각화하는 가장 직접적인 방법입니다.
• RS 강도 오실레이터 (0 중심) — 이 지표는 RS 비율을 이동 평균에서의 백분율 편차로 변환합니다: (평활화된 RS − RS MA) / RS MA × 100. 양수 값은 RS가 이동 평균보다 높다는 것을 의미하며(성과 우월 체제), 음수 값은 RS가 이동 평균보다 낮다는 것을 의미합니다(성과 저하 체제). 제로 라인은 이동 평균 교차 수준을 나타내며, 절대적인 가격 비율에 관계없이 깔끔하고 척도 독립적인 뷰를 제공합니다.
• 주식 대 벤치마크 다이버전스 — 주식이 더 높은 고점/저점을 형성하는 동안 벤치마크가 더 낮은 고점/저점을 형성하면(강세 다이버전스), 또는 그 반대의 경우(약세 다이버전스) 상대 강도의 변화를 보여줍니다. 와이코프는 이러한 다이버전스를 어떤 상품이 축적 또는 분배되고 있는지에 대한 강력한 초기 신호로 간주했습니다. 구성 가능한 쿨다운 기간은 과도한 신호 생성을 방지합니다.
• 파동 비교 (와이코프 파동 분석) — 주식과 벤치마크 사이의 평균 상승 및 하락 진폭을 비교합니다. 벤치마크보다 더 많이 상승하고 덜 하락하는 주식은 '지배적(Dominant)'으로, 진정한 내재적 강도를 보여줍니다. 벤치마크보다 덜 상승하고 더 많이 하락하는 주식은 '종속적(Submissive)'으로, 본질적인 약세의 신호입니다.
• 성과 우월성 점수화 — RS 추세 방향, RS 모멘텀, 상대 성과 및 파동 품질을 결합한 50(중립)을 중심으로 하는 0-100 범위의 복합 점수입니다. 70 이상의 점수는 명확한 성과 우월성을 나타내며, 30 미만은 상당한 약세를 나타냅니다.

작동 방식

1. RS 비율 계산 및 오실레이터 원시 RS 비율은 각 봉에서 현재 주식의 종가를 벤치마크 심볼의 종가로 나누어 계산됩니다. 이 원시 비율은 반응성을 유지하면서 노이즈를 줄이기 위해 짧은 SMA(기본값 3 기간)로 평활화됩니다. 더 긴 기간의 SMA(기본값 20 기간)는 추세 참조 이동 평균 역할을 합니다. 그런 다음 지표는 평활화된 RS가 이동 평균에서 얼마나 벗어났는지 백분율을 계산하여 이를 0 중심 오실레이터로 변환합니다:

• RS 비율 = 종가 / 벤치마크 종가
• 평활화된 RS = SMA(RS 비율, RS 평활화 기간)
• RS MA = SMA(RS 비율, RS MA 기간)
• 오실레이터 = (평활화된 RS − RS MA) / RS MA × 100
• 오실레이터가 0보다 높음 → 성과 우월 (녹색 채움)
• 오실레이터가 0보다 낮음 → 성과 저하 (빨간색 채움)

이 맨스필드(Mansfield) 스타일 접근 방식은 주식과 벤치마크 간의 절대 가격 비율에 관계없이 Y축이 항상 0을 중심으로 유지되도록 하여, 오실레이터가 모든 상품 쌍에서 보편적으로 읽을 수 있도록 합니다. 2. 성과 비교 이 지표는 구성 가능한 룩백 기간(기본값 20 봉) 동안 주식과 벤치마크 모두의 백분율 수익률을 측정합니다. 상대 성과는 두 수익률의 차이로, 주식이 절대적 기준으로 얼마나 성과를 우월하게 내거나 저하시키고 있는지 보여줍니다.

• 주식 성과 = (종가 − N 기간 전 종가) / N 기간 전 종가 × 100%
• 벤치마크 성과 = (벤치마크 종가 − N 기간 전 벤치마크 종가) / N 기간 전 벤치마크 종가 × 100%
• 상대 성과 = 주식 성과 − 벤치마크 성과

3. 파동 비교 (와이코프 파동 분석) 와이코프의 파동 분석은 주식이 벤치마크에 비해 얼마나 공격적으로 상승하는지, 그리고 하락을 얼마나 잘 견디는지 비교합니다:

• 주식과 벤치마크 모두에 대해 봉별 백분율 상승 움직임과 하락 움직임을 별도로 계산합니다.
• 이 값들은 파동 비교 길이(기본값 20 봉)에 걸쳐 평균화됩니다.
• 상승 비율 = 평균 주식 상승 / 평균 벤치마크 상승 — 1.0× 이상의 값은 주식이 더 강하게 상승함을 의미합니다.
• 하락 저항력 = 평균 벤치마크 하락 / 평균 주식 하락 — 1.0× 이상의 값은 주식이 덜 하락함을 의미합니다.
• 파동 분류: 두 비율 모두 1.1 이상 = "지배적 ▲", 두 비율 모두 0.9 미만 = "종속적 ▼", 혼합 = "상승 강함", "하락 저항", 또는 "중립 ═"

4. 다이버전스 탐지 주식과 벤치마크의 스윙 극점 사이의 다이버전스는 두 개의 윈도우 비교 방법을 사용하여 탐지됩니다:

• 윈도우 1 (최근): 지난 N 봉의 최고 고점과 최저 저점
• 윈도우 2 (이전): 그 이전 N 봉의 최고 고점과 최저 저점
• 강세 다이버전스: 주식이 더 높은 고점을 형성하는 동안 벤치마크가 더 낮은 고점을 형성하거나, 주식이 더 높은 저점을 형성하는 동안 벤치마크가 더 낮은 저점을 형성함 — 주식이 더 강함
• 약세 다이버전스: 주식이 더 낮은 고점을 형성하는 동안 벤치마크가 더 높은 고점을 형성하거나, 주식이 더 낮은 저점을 형성하는 동안 벤치마크가 더 높은 저점을 형성함 — 주식이 더 약함
• 에지 트리거는 각 다이버전스가 전환 봉에서 한 번만 발생하도록 하여 반복 신호를 방지합니다.
• 다이버전스 쿨다운(기본값 10 봉)은 동일 유형 신호 사이에 최소 간격을 강제하여, 추세 시장이나 변동성이 큰 시장에서 과도한 노이즈를 방지합니다.
• 다이버전스 레이블에는 특정 스윙 비교, 상대 성과, RS 비율 값 및 강도 점수를 보여주는 상세한 툴팁이 포함됩니다.

5. 성과 우월성 점수화 복합 점수는 0에서 100까지 범위를 가지며, 50(중립 — 벤치마크와 비슷한 성과)을 중심으로 합니다. 네 가지 구성 요소가 기여합니다:

• RS 추세 (±15점): RS 비율이 이동 평균보다 얼마나 위 또는 아래에 있는지
• RS 모멘텀 (±15점): 성과 룩백 기간 동안 RS 비율의 변화율
• 상대 성과 (±10점): 주식 대 벤치마크 백분율 수익률 차이
• 파동 품질 (±10점): 결합된 상승 비율 및 하락 저항력 강도

점수 등급: 70+ = 성과 우월, 50-69 = 중립, 30-49 = 성과 저하, 30 미만 = 약세.

기능

• 0 중심 RS 오실레이터 — RS 비율을 이동 평균에서의 백분율 편차로 표시하여, 주식과 벤치마크 간의 절대 가격 비율에 관계없이 항상 0을 중심으로 유지되는 깔끔한 오실레이터 뷰를 제공합니다(맨스필드 RS 접근법).
• 제로 기준선 — 제로 라인은 RS MA 교차 수준을 나타냅니다. 오실레이터가 0보다 높으면 성과 우월, 0보다 낮으면 성과 저하로 즉각적인 시각적 극성을 제공합니다.
• RS/제로 채움 영역 — 오실레이터가 0보다 높을 때 녹색 채움(성과 우월), 낮을 때 빨간색 채움(성과 저하)으로 현재 강도 체제에 대한 즉각적인 시각적 피드백을 제공합니다.
• 주식 대 벤치마크 다이버전스 탐지 — 두 개의 인접한 윈도우에 걸쳐 주식과 벤치마크 사이의 스윙 고점과 저점을 비교하여 강세 및 약세 다이버전스를 식별합니다.
• 다이버전스 쿨다운 — 동일 유형 다이버전스 신호 사이의 구성 가능한 최소 봉 간격(기본값 10)으로, 추세 시장이나 변동성이 큰 시장에서 과도한 노이즈를 방지합니다.
• 에지 트리거 다이버전스 레이블 — 다이버전스 전환당 한 번씩 레이블이 나타나며, 스윙 비교 세부 사항, 상대 성과, RS 비율 및 강도 점수를 포함한 상세한 툴팁이 있습니다.
• 파동 비교 분석 — 주식과 벤치마크 사이의 평균 상승 및 하락 진폭을 비교하여 관계를 지배적, 종속적, 상승 강함, 하락 저항 또는 중립으로 분류합니다.
• 상승 비율 및 하락 저항력 지표 — 주식이 벤치마크에 비해 어떻게 상승하는지, 그리고 하락을 얼마나 잘 견디는지에 대한 정량적 측정값을 정보 테이블에 표시합니다.
• 성과 우월성 점수화 (0-100) — RS 추세, RS 모멘텀, 상대 성과 및 파동 품질을 결합한 50을 중심으로 하는 복합 점수로, 네 가지 등급(성과 우월, 중립, 성과 저하, 약세)을 가집니다.
• 성과 비교 — 주식과 벤치마크의 N-봉 백분율 수익률을 나란히 표시하고, 차이를 상대 성과로 보여줍니다.
• 다이버전스 배경 색상 지정 — 다이버전스 봉에 선택적 배경 색조를 적용하여 상대 강도 변화를 즉시 식별할 수 있습니다.
• 구성 가능한 벤치마크 심볼 — 모든 지수, ETF 또는 심볼과 비교할 수 있습니다. 미국 주식의 경우 기본값은 SPY입니다; QQQ, DIA, IWM 또는 관련 벤치마크로 변경할 수 있습니다.
• 정보 테이블 (13행) — 벤치마크 심볼, RS 비율, RS 추세, 주식/벤치마크/상대 성과, 파동 분류, 상승 비율, 하락 저항력, 등급이 포함된 강도 점수, 다이버전스 횟수 및 마지막 다이버전스 경과 시간을 보여주는 실시간 대시보드입니다.
• 알림 시스템 — 강세 및 약세 다이버전스에 대한 개별 알림으로, 티커, 벤치마크, 스윙 비교 유형, 상대 성과 및 점수를 포함한 상세한 메시지를 제공합니다.

사용 방법

• 차트에 지표를 추가하세요. 이 지표는 가격 차트 아래 별도의 패널에 열리며, 제로 라인을 중심으로 RS 강도 오실레이터를 표시합니다.
• 시장에 맞게 벤치마크 심볼을 설정하세요. 미국 주식의 경우 SPY(S&P 500)가 기본값입니다. 나스닥 중심 주식의 경우 QQQ를 고려하세요. 암호화폐의 경우 BTCUSD 또는 더 광범위한 암호화폐 지수를 사용하세요.
• 오실레이터가 0보다 높을 때(녹색 채움) 주식이 벤치마크를 능가하고 있는 것입니다 — 이것이 와이코프가 정의한 주식에 유리한 비교 강도입니다.
• 강세 다이버전스 레이블을 주시하세요: 주식이 더 높은 고점 또는 저점을 형성하는 동안 벤치마크가 더 낮은 고점 또는 저점을 형성하는 경우입니다. 이는 주식이 시장보다 더 공격적으로 축적되고 있다는 선행 지표입니다.
• 약세 다이버전스 레이블을 주시하세요: 주식이 더 낮은 고점 또는 저점을 형성하는 동안 벤치마크가 더 높은 고점 또는 저점을 형성하는 경우입니다. 이는 주식의 분배 또는 상대적 약세를 시사합니다.
• 정보 테이블에서 파동 분류를 확인하세요. 상승 비율이 1.0× 이상이고 하락 저항력이 1.0× 이상인 "지배적 ▲"은 주식이 더 강하게 상승하고 덜 하락한다는 것을 확인시켜 주며, 이는 와이코프 비교 강도의 특징입니다.
• 빠른 평가를 위해 점수(0-100)를 사용하세요. 70 이상("성과 우월")의 점수는 롱 포지션 진입에 적합한 강한 상대 강도를 나타냅니다. 30 미만("약세")의 점수는 상당한 성과 저하를 나타냅니다.
• 다른 와이코프 지표와 결합하세요: 축적 & 분배(#1) 지표가 Phase C/D를 보이고 이 지표가 오실레이터가 0보다 높아 주식이 벤치마크를 능가하고 있을 때, 성공적인 마크업 확률이 크게 증가합니다.
• 시장 전체의 매도세 동안 오실레이터가 0보다 높게 유지되는 주식을 모니터링하세요. 이러한 상대 강도 리더들은 광범위한 시장이 회복될 때 가장 강력한 상승을 종종 만들어냅니다.
• 거래 스타일에 맞게 RS MA 기간을 조정하세요: 스윙 트레이딩에는 짧게(10-14), 포지션 트레이딩에는 길게(30-50).

제한 사항

• 이 지표는 매수 또는 매도 신호를 생성하지 않습니다. 이는 와이코프 방법론에 기반한 교육 및 분석 목적으로 주식과 벤치마크 간의 상대 강도를 측정합니다.
• 이 지표는 별도의 패널에 표시됩니다(가격 위에 겹쳐지지 않음). 오실레이터는 RS 비율의 절대값이 아닌, 이동 평균에서의 백분율 편차를 보여줍니다. 원시 RS 비율은 정보 테이블에 표시됩니다.
• 다이버전스 탐지는 고정 윈도우 비교 방법을 사용합니다. 강한 추세 시장에서는 다이버전스가 드물 수 있으며, 변동성이 큰 시장에서는 더 자주 발생할 수 있습니다. 시장 조건에 맞게 다이버전스 룩백 및 다이버전스 쿨다운을 조정하세요.
• 파동 비교는 파동 길이 내에 충분한 상승 및 하락 봉이 필요합니다. 강한 단방향 추세에서는 한쪽의 평균 움직임이 매우 작아 비율이 변동성이 클 수 있습니다. 0.001%의 최소 임계값이 0으로 나누기 문제를 방지합니다.
• 벤치마크 심볼은 TradingView에서 사용 가능해야 하며 현재 시간대에 대한 데이터가 있어야 합니다. 벤치마크가 데이터를 반환하지 않으면 RS 비율이 계산되지 않습니다.
• 이 지표에서는 거래량이 사용되지 않습니다. 와이코프 비교 강도는 거래량 역학이 아닌 벤치마크에 대한 가격 행동에 초점을 맞춥니다. 완전한 와이코프 분석을 위해 거래량 기반 지표(VSA #3, Selling & Buying Climax #5)와 결합하세요.
• 과거의 상대 강도가 미래 성과를 보장하지는 않습니다. 오늘 성과를 우월하게 내는 주식도 언제든지 성과가 저하되기 시작할 수 있습니다.