Wyckoff Selling & Buying Climax

개요

FibAlgo - Wyckoff Selling & Buying Climax는 Wyckoff 방법론에서 가장 극적인 두 가지 사건인 매도 클라이맥스(Selling Climax, SC)와 매수 클라이맥스(Buying Climax, BC)를 탐지합니다. 이러한 사건들은 기관들이 공황에 빠진 일반 투자자들의 주문을 흡수하는 극도의 매도 또는 매수 압력이 정점에 달하는 지점을 표시하며, 종종 새로운 거래 범위의 시작을 알립니다. 이 지표는 또한 각 클라이맥스 이후에 발생하는 자동 반등(Automatic Rally, AR) 또는 자동 반응(Automatic Reaction)을 식별하고, 결과적으로 형성된 거래 범위의 경계선을 자동으로 그립니다. 다중 요소 강도 점수가 각 클라이맥스 사건을 등급으로 평가합니다.

핵심 개념

• 매도 클라이맥스 (Selling Climax, SC) — 하락 추세의 끝에서 매도 압력이 최고점에 달하는 지점입니다. 일반 투자자들의 공황적 매도를 바닥 근처에서 대형 기관들이 흡수합니다. 해당 봉은 극도의 거래량, 넓은 스프레드를 보이지만, 종가는 저점에서 상당히 벗어나 있습니다 — 이는 매수세가 개입했음을 나타냅니다. SC의 저점은 잠재적 축적 단계 거래 범위의 하단 경계를 정의합니다.
• 매수 클라이맥스 (Buying Climax, BC) — 상승 추세의 끝에서 매수 압력이 최고점에 달하는 지점입니다. 일반 투자자들의 급한 매수를 고점 근처에서 기관 매도가 흡수합니다. 해당 봉은 극도의 거래량, 넓은 스프레드를 보이지만, 종가는 고점에서 상당히 벗어나 있습니다 — 이는 매도세가 개입했음을 나타냅니다. BC의 고점은 잠재적 분배 단계 거래 범위의 상단 경계를 정의합니다.
• 자동 반등 (Automatic Rally, AR) — 매도 클라이맥스 이후 첫 번째 의미 있는 반등 움직임입니다. 강한 매도 압력이 약해지고 매수세와 공매도 청산이 합쳐져 가격을 쉽게 끌어올립니다. AR의 고점은 거래 범위의 상단 경계를 정의합니다. AR의 거래량은 일반적으로 클라이맥스 자체보다 적은 중간 수준입니다.
• 자동 반응 (Automatic Reaction) — 매수 클라이맥스 이후 첫 번째 의미 있는 하락 움직임입니다. 매수 악력이 약해지는 동안 공급이 계속되어 가격이 빠르게 하락합니다. AR의 저점은 거래 범위의 하단 경계를 정의합니다.
• 거래 범위 형성 (Trading Range Formation) — SC 저점(또는 BC 고점)과 그 이후의 AR 극점이 함께 축적 또는 분배가 일어날 새로운 거래 범위의 초기 경계를 정의합니다. 이 TR은 이후 모든 Wyckoff 분석의 기초가 됩니다.
• 클라이맥스 강도 점수 (Climax Strength Scoring) — 각 클라이맥스는 거래량 급증의 규모, ATR 대비 봉 스프레드, 그리고 봉 내 종가 위치를 기반으로 (강함/보통/약함) 등급이 매겨집니다. 더 강한 클라이맥스는 더 높은 반전 중요성을 지닙니다.

작동 방식

1. 매도 클라이맥스 탐지 매도 클라이맥스는 다음 조건을 모두 동시에 충족해야 합니다:

• 이전 하락 추세 확인 — 추세 회고 기간(기본값 20봉) 동안의 음의 선형 회귀 기울기를 통해 확인
• 극도의 거래량 — 거래량 이동평균(기본값 20-기간)에 SC 거래량 급증 승수(기본값 2.0×)를 곱한 값을 초과
• 넓은 스프레드 — 봉 범위가 ATR(기본값 14-기간)에 SC 스프레드 승수(기본값 1.5×)를 곱한 값을 초과
• 저점에서 벗어난 종가 — 종가 위치가 SC 종가 위치 임계값(기본값 0.5)보다 높음 OR 봉 범위의 50%를 초과하는 긴 아래꼬리(하락 움직)가 나타남. 이는 기관 흡수를 나타냅니다.

2. 매수 클라이맥스 탐지 매수 클라이맥스는 아래 조건을 모두 충족해야 합니다:

• 이전 상승 추세 확인 — 양의 선형 회귀 기울기를 통해 확인
• 극도의 거래량 — BC 거래량 급증 승수(기본값 2.0×)와 거래량 평균을 곱한 값을 초과
• 넓은 스프레드 — BC 스프레드 승수(기본값 1.5×)와 ATR을 곱한 값을 초과
• 고점에서 벗어난 종가 — 종가 위치가 BC 종가 위치 임계값(기본값 0.5)보다 낮음 OR 봉 범위의 50%를 초과하는 긴 위꼬리(상승 움직)가 나타남. 이는 위에서 공급이 유입되었음을 나타냅니다.

3. 자동 반등 / 자동 반응 탐지 클라이맥스가 탐지된 후, 지표는 구성 가능한 창(기본값 10봉) 내에서 첫 번째 의미 있는 반대 움직임을 감시합니다:

• SC 이후: 고점 근처에서 종가가 형성된 상승 봉을 찾으며, 스프레드 ≥ AR 최소 스프레드(기본값 1.0× ATR), 그리고 거래량 ≥ AR 최소 거래량(기본값 0.8× 평균) 조건 충족
• BC 이후: 저점 근처에서 종가가 형성된 하락 봉을 찾으며, 동일한 스프레드 및 거래량 기준 충족

창 내에서 AR이 탐지되지 않으면 탐색이 만료됩니다. 클라이맥스 사건당 하나의 AR만 매칭됩니다. 4. 거래 범위 경계선 활성화되면, 지표는 주요 수준에 수평선을 자동으로 그립니다:

• SC 저점 — 지지선 (더 두껍게, 클라이맥스 색상)
• SC 이후 AR 고점 — 저항선 (더 얇게, AR 색상)
• BC 고점 — 저항선 (더 두껍게, 클라이맥스 색상)
• BC 이후 AR 저점 — 지지선 (더 얇게, AR 색상)

선은 구성 가능한 봉 수(기본값 50)만큼 오른쪽으로 확장됩니다. 오래된 선은 차트를 복잡하게 만드는 것을 방지하기 위해 최대 TR 쌍 설정(기본값 5)을 기반으로 자동으로 정리됩니다. 5. 클라이맥스 강도 점수 각 클라이맥스는 세 가지 구성 요소를 기반으로 0-100% 강도 점수를 받습니다:

• 거래량 구성 요소 (0-40점) — 거래량 급증이 최소 임계값을 얼마나 초과하는지
• 스프레드 구성 요소 (0-30점) — 봉 스프레드가 ATR 요구사항에 비해 얼마나 넓은지
• 종가/꼬리 구성 요소 (0-30점) — SC의 경우, 봉 내 종가 위치(흡수) 또는 아래꼬리 비율 중 더 나은 값; BC의 경우, (1 - 종가 위치)(거부) 또는 위꼬리 비율 중 더 나은 값

등급: 강함 (75%+), 보통 (50-74%), 약함 (50% 미만). 레이블 툴팁 및 알림 메시지에 표시됩니다.

기능

• 매도 클라이맥스 탐지 — 거래량 급증, 넓은 스프레드, 기관 흡수(저점에서 벗어난 종가 또는 긴 아래꼬리)를 보이는 극도의 매도 압력 봉 식별
• 매수 클라이맥스 탐지 — 거래량 급증, 넓은 스프레드, 공급 거부(고점에서 벗어난 종가 또는 긴 위꼬리)를 보이는 극도의 매수 압력 봉 식별
• 자동 반등/반응 탐지 — 구성 가능한 창 내에서 각 클라이맥스 이후 첫 번째 의미 있는 반대 움직임을 탐지하여 거래 범위 쌍을 완성
• 거래 범위 경계선 — 예상 거래 범위를 정의하기 위해 SC 저점, AR 고점, BC 고점, AR 저점에 지지선과 저항선을 자동으로 그림
• 클라이맥스 강도 점수 — 신뢰도 평가를 위해 거래량 규모, 스프레드 폭, 종가 위치를 기반으로 각 클라이맥스에 등급(강함/보통/약함) 부여
• 거래량 급증 마커 — 클라이맥스 봉에 정확한 거래량 배수를 표시하는 작은 마커로 빠른 정량화 제공
• 별도의 SC 및 BC 임계값 — 매도 및 매수 클라이맥스에 대한 독립적인 거래량 급증 및 스프레드 승수로 비대칭 민감도 조정 가능
• 꼬리 분석 — 종가 위치만으로는 부족할 때 대체 흡수/거부 신호로서 긴 아래꼬리(SC)와 긴 위꼬리(BC)를 탐지
• TR 선 관리 — 구성 가능한 선 스타일, 확장 길이, 최대 TR 쌍 수 및 오래된 선 자동 정리 기능
• 배경 및 봉 색상 지정 — 클라이맥스 및 AR 봉에 대한 선택적 배경 색조 지정 및 캔들 색상 지정으로 즉각적인 시각적 식별 가능
• 정보 테이블 — 거래량 비율, 스프레드/ATR, 종가 위치, 추세, 꼬리 비율, 이벤트 수, 마지막 클라이맥스 경과 시간을 포함한 상세 실시간 지표
• 포괄적 알림 시스템 — SC, BC, AR 이벤트에 대한 개별 알림으로 가격, 거래량 비율, 스프레드, 강도 등급, 주요 수준을 포함한 상세 메시지 제공
• 완전한 사용자 정의 — 클라이맥스 탐지, AR 탐지, 거래 범위, 시각적 스타일, 표시, 알림을 다루는 6개 그룹에 걸친 32개 입력 옵션

사용 방법

• 지표를 차트에 추가하세요. 모든 시간대에서 작동하지만, 클라이맥스 거래량 역학이 명확하게 보이는 15분부터 일간 차트에서 가장 효과적입니다.
• 장기간 하락 추세 이후 SC 사건을 주시하세요 — 이는 낮은 가격에서 기관 축적이 이루어지고 있음을 시사합니다. SC 저점은 주요 지지 수준이 됩니다.
• SC 이후 AR이 따라오면 거래 범위가 확립됩니다. 축적 단계 동안 가격이 SC 저점(지지)과 AR 고점(저항) 사이에서 진동할 것으로 예상하세요.
• 장기간 상승 추세 이후 BC 사건을 주시하세요 — 이는 기관들이 열성적인 일반 매수자들에게 보유 자산을 분배하고 있음을 시사합니다. BC 고점은 주요 저항 수준이 됩니다.
• 클라이맥스 강도 등급을 사용하여 사건을 필터링하세요. 강한 클라이맥스(75%+)는 약한 클라이맥스보다 더 큰 반전 중요성을 지닙니다.
• 거래량 급증 마커는 해당 봉의 거래량이 평균에 비해 얼마나 극단적인지 즉각적인 시각적 피드백을 제공합니다.
• 다른 Wyckoff 지표와 결합하세요: SC 이후, 거래 범위 내에서 스프링/업스러스트 신호(#2)를 찾아보세요; VSA(#3)를 사용하여 봉별 거래량 행동을 분석하세요; 단계 확인을 위해 가격 사이클(#4)을 확인하세요.
• 변동성이 큰 상품에서는 거래량 급증 승수를 높게(2.5-3.0×) 조정하여 노이즈를 줄이고, 차분한 시장이나 작은 시간대에서는 낮게(1.5-1.8×) 조정하세요.
• 더 높은 시간대에서는 더 신뢰할 수 있는 추세 맥락을 위해 추세 회고 기간을 늘리고, 더 낮은 시간대에서는 더 빠른 반응을 위해 줄이세요.
• 실시간 거래량 및 스프레드 상태를 확인하려면 정보 테이블을 주시하세요 — 추세 시장에서 거래량이 클라이맥스 임계값에 접근하면 클라이맥스가 임박했을 수 있습니다.

제한 사항

• 이 지표는 매수 또는 매도 신호를 생성하지 않습니다. Wyckoff 방법론에 기반하여 교육 및 분석 목적으로 클라이맥스 사건과 거래 범위 경계를 식별합니다.
• 클라이맥스 탐지는 본질적으로 지연된 식별입니다 — 클라이맥스 봉은 봉 형성 중 실시간이 아닌 봉 종가 시점에 확인됩니다.
• 거래량 데이터의 신뢰도는 상품 및 거래소에 따라 다릅니다. 외환 스팟 거래량은 일반적으로 틱 거래량이며 기관 활동을 정확히 나타내지 못할 수 있습니다.
• 모든 극단적 거래량 봉이 진정한 클라이맥스는 아닙니다. 일부는 기관 축적/분배 없이 뉴스에 의한 급증일 수 있습니다. 강도 점수와 이후 가격 행동(AR 확인)을 사용하여 검증하세요.
• AR 탐지 창은 유한한 길이를 가집니다. 드물게 자동 반등/반응이 이 창 밖에서 발생하여 탐지되지 않을 수 있습니다.
• TR 경계선은 초기 추정치입니다. 실제로는 2차 테스트(ST)와 스프링이 원래 SC 저점보다 낮은 TR 경계를 만들 수 있습니다.
• 과거 클라이맥스 사건이 미래 반전 행동을 보장하지는 않습니다.
• Pine Script는 최대 500개의 레이블과 500개의 선을 지원합니다. 오래된 TR 선은 자동으로 정리되지만, 낮은 시간대에서 많은 클라이맥스 사건이 발생하면 레이블 제한에 근접할 수 있습니다.