Wyckoff Re-Accumulation & Re-Distribution

Übersicht

FibAlgo - Wyckoff Re-Akkumulation & Re-Distribution erkennt automatisch Konsolidierungspausen innerhalb etablierter Trends und klassifiziert sie als Fortsetzungsmuster (Re-Akkumulation oder Re-Distribution) oder potenzielle Umkehrwarnungen (Distribution oder Akkumulation). Der Indikator nutzt EMA-basierte Trenderkennung, rollierende Preisbereichsanalyse zur Identifizierung von Konsolidierungen und Nachfrage-/Angebots-Volumenprofilierung, um zwischen Institutionen, die pausieren, um Positionen aufzustocken ("Stepping Stones"), und echten Trendumkehrungen zu unterscheiden. Wyckoff lehrte, dass sich Trends selten in geraden Linien bewegen – Aufwärtsphasen erzeugen Re-Akkumulations-Handelsbereiche ("Stepping Stones"), in denen der Composite Man zusätzliche Anteile erwirbt, während Abwärtsphasen Re-Distributionsbereiche erzeugen, in denen Positionen erweitert werden. Das Volumenverhalten innerhalb dieser Pausen ist der entscheidende Unterschied: Bei Re-Akkumulation nimmt das Volumen bei Rücksetzern ab und steigt bei Erholungen; bei Re-Distribution tritt das Gegenteil ein.

Schlüsselkonzepte

• Re-Akkumulation (Stepping Stone) — Ein konsolidierender Handelsbereich, der sich innerhalb eines größeren Aufwärtstrends bildet. Der Composite Man nimmt Gewinne mit und/oder erwirbt zusätzliche Anteile, bevor der nächste Aufwärtsschub erfolgt. Das Volumen nimmt bei Rücksetzern ab (Angebot wird absorbiert) und steigt bei Erholungen (Nachfrage vorhanden). Diese Pausen sind "Stepping Stones" auf dem Weg zu höheren Zielen. Phase A kann einer Distribution ähneln, aber das Volumenverhalten offenbart die wahre Natur.
• Re-Distribution (Stepping Stone) — Ein konsolidierender Handelsbereich, der sich innerhalb eines größeren Abwärtstrends bildet. Der Composite Man kann während der Pause Short-Positionen aufstocken. Das Volumen steigt bei Rückgängen (Angebot dominiert) und nimmt bei Erholungen ab (Nachfrage erschöpft). Dies sind "Stepping Stones" auf dem Weg zu tieferen Zielen. Phase A kann einer Akkumulation ähneln, aber schwache Erholungen und anhaltendes Angebot offenbaren das Fortsetzungsmuster.
• Nachfrage-/Angebots-Volumenverhältnis — Der Indikator klassifiziert jeden Balken innerhalb einer Konsolidierungszone als Nachfragebalken (Schluss > Eröffnung, Volumen wird Kaufdruck zugeschrieben) oder Angebotsbalken (Schluss < Eröffnung, Volumen wird Verkaufsdruck zugeschrieben). Das Verhältnis des gesamten Nachfragevolumens zum Angebotsvolumen zeigt, ob Institutionen während der Pause akkumulieren (Verhältnis > 1,0) oder distributieren (Verhältnis < 1,0).
• Trendkontext — Die vorherige Trendrichtung vor der Konsolidierung ist entscheidend. Ein EMA-Crossover (schnell über langsam = Aufwärtstrend, schnell unter langsam = Abwärtstrend) stellt den Kontext her. Eine Konsolidierung innerhalb eines Aufwärtstrends, die nach oben mit nachfragedominantem Volumen ausbricht, bestätigt Re-Akkumulation. Eine Konsolidierung innerhalb eines Abwärtstrends, die nach unten mit angebotsdominantem Volumen ausbricht, bestätigt Re-Distribution.
• Breakout-Klassifizierung — Wenn der Preis außerhalb des Konsolidierungsbereichs schließt, erzeugt die Breakout-Richtung kombiniert mit vorherigem Trend und Volumenprofil eine von vier Klassifizierungen: Re-Akkumulation (Aufwärtstrend + Aufwärts-Breakout), Re-Distribution (Abwärtstrend + Abwärts-Breakout), Distributionswarnung (Aufwärtstrend + Abwärts-Breakout) oder Akkumulationssignal (Abwärtstrend + Aufwärts-Breakout).

Funktionsweise

1. Erkennung des vorherigen Trends Zwei exponentielle gleitende Durchschnitte (Standard EMA 20 und EMA 50) stellen den Trendkontext vor jeder Konsolidierung her. Der Trend wird zu dem Zeitpunkt bewertet, an dem die Konsolidierung beginnt:

• Schneller EMA über langsamem EMA bei Konsolidierungsbeginn = Kontext vorheriger Aufwärtstrend
• Schneller EMA unter langsamem EMA bei Konsolidierungsbeginn = Kontext vorheriger Abwärtstrend
• Die Trendbewertung verwendet die EMA-Werte vom Balken, an dem die Konsolidierung begann, um sicherzustellen, dass die Klassifizierung den tatsächlichen Trendzustand vor der Pause widerspiegelt

2. Konsolidierungserkennung Der Indikator verwendet eine rollierende Preisbereichsanalyse, um zu erkennen, wann der Preis in eine enge, rangegebundene Konsolidierung eintritt:

• Für jeden Balken werden das höchste Hoch und das tiefste Tief über das Fenster "Min Consolidation Bars" (Standard 15) berechnet
• Der Bereich wird als Prozentsatz des Mittelpreises ausgedrückt: Bereich % = (Höchstes − Tiefstes) / Mittelpunkt × 100
• Wenn Bereich % erstmals unter den Schwellenwert "Max Range %" (Standard 6,0 %) fällt, wird eine Konsolidierungszone initiiert
• Die Zone beginnt am Anfang des Erkennungsfensters und wird bis zum Breakout, Timeout oder zur Ungültigmachung weiterverfolgt
• Eine Abklingphase in Höhe von "Min Consolidation Bars" verhindert überlappende Erkennungen

3. Volumenprofilanalyse Während die Konsolidierungszone aktiv ist, analysiert der Indikator kontinuierlich den Volumencharakter jedes Balkens innerhalb der Range:

• Nachfragebalken (Schluss > Eröffnung): Volumen wird Kaufdruck zugeschrieben
• Angebotsbalken (Schluss < Eröffnung): Volumen wird Verkaufsdruck zugeschrieben
• Doji-Balken (Schluss = Eröffnung): werden vom Volumenprofil ausgeschlossen, um Rauschen zu vermeiden
• Volumen N/A-Verhältnis = Gesamtnachfragevolumen / Gesamtangebotsvolumen
• Verhältnis über 1,0 = Nachfragedominant (Käufer absorbieren Angebot – bullisch für Fortsetzung im Aufwärtstrend)
• Verhältnis unter 1,0 = Angebotsdominant (Verkäufer überwältigen Nachfrage – bärisch für Fortsetzung im Abwärtstrend)
• Das sich bildende Zonenlabel und die Infotabelle werden in Echtzeit aktualisiert, wenn neue Balken eintreffen, und zeigen die vorläufige Klassifizierung an

4. Breakout-Erkennung & Klassifizierung Ein Breakout erfolgt, wenn der Schlusspreis des Balkens die Grenzen des Konsolidierungsbereichs überschreitet:

• Schluss über Zonenhoch = Aufwärts-Breakout
• Schluss unter Zonentief = Abwärts-Breakout
• Die Breakout-Volumenstärke wird bewertet, indem das Volumen des Breakout-Balkens mit dem Volumen-MA × Breakout-Volumen-Multiplikator (Standard 1,2×) verglichen wird
• Starker Volumen-Breakout = höhere Bestätigungssicherheit; schwaches Volumen = geringere Sicherheit
• Die endgültige Klassifizierung kombiniert vorherige Trendrichtung + Breakout-Richtung:
• Aufwärtstrend + Aufwärts-Breakout = Re-Akkumulation (Stepping Stone bestätigt)
• Abwärtstrend + Abwärts-Breakout = Re-Distribution (Stepping Stone bestätigt)
• Aufwärtstrend + Abwärts-Breakout = Distributionswarnung (potenzielle Trendumkehr)
• Abwärtstrend + Aufwärts-Breakout = Akkumulationssignal (potenzielle Trendumkehr)

5. Zonen-Lebenszyklus-Management Jede Konsolidierungszone folgt einem definierten Lebenszyklus:

• In Bildung: Zone ist aktiv, Bereich und Volumenprofil werden pro Balken aktualisiert, vorläufige Klassifizierung mit "?"-Suffix wird angezeigt
• Breakout: Preis schließt außerhalb der Range – Zone wird abgeschlossen und klassifiziert
• Timeout: Wenn die Konsolidierung "Max Consolidation Bars" (Standard 120) überschreitet, wird sie nur anhand des Volumenprofils klassifiziert, ohne Breakout-Bestätigung
• Ungültigmachung: Wenn sich der Bereich über das 1,5-fache des Schwellenwerts "Max Range %" ausdehnt, wird die Zone als Fehlerkennung verworfen
• Eine Abklingphase verhindert die sofortige Neuerkennung nach Abschluss einer Zone

Funktionen

• Automatische Konsolidierungserkennung — Verwendet rollierende Preisbereichsanalyse, um zu erkennen, wann ein etablierter Trend in eine enge Konsolidierungszone eintritt, ohne manuelles Zeichnen oder subjektive Analyse zu erfordern
• EMA-basierter Trendkontext — Dualer EMA-Crossover (Standard 20/50) stellt fest, ob der vorherige Trend auf- oder abwärts gerichtet war, und liefert den wesentlichen Wyckoff-Kontext für die Klassifizierung der Konsolidierung
• Nachfrage-/Angebots-Volumenprofilierung — Klassifiziert das Volumen innerhalb von Konsolidierungszonen durch Vergleich des gesamten Nachfragebalken-Volumens mit dem Angebotsbalken-Volumen und zeigt, ob Institutionen während der Pause akkumulieren oder distributieren
• Vier-Wege-Zonenklassifizierung — Kombiniert vorherige Trendrichtung und Breakout-Richtung, um Zonen als Re-Akkumulation, Re-Distribution, Distributionswarnung oder Akkumulationssignal zu klassifizieren
• Echtzeit-Zonen in Bildung — Aktive Konsolidierungen werden mit gestrichelten Rändern gezeichnet und mit vorläufiger Klassifizierung ("Re-Acc ?", "Re-Dist ?") angezeigt, die sich mit neuen Volumendaten aktualisiert, sodass Trader sich vor dem Breakout vorbereiten können
• Breakout-Volumenstärke — Jeder Breakout wird auf Volumenbestätigung überprüft, indem das Breakout-Balkenvolumen mit dem Durchschnittsvolumen × einem konfigurierbaren Multiplikator verglichen wird, wobei "Strong Vol" oder "Weak Vol" in den Tooltips angezeigt wird
• Zonenboxen mit Mittellinie — Jede Konsolidierungszone wird als farbige Box gezeichnet (grün für Re-Acc, rot für Re-Dist, grau für Warnungen/in Bildung) mit einer optionalen gestrichelten Mittellinie, die den Bereichsmittelpunkt anzeigt
• Breakout-Pfeile — Optionale Dreiecksmarker (▲ für Aufwärts, ▼ für Abwärts) am Breakout-Balken ermöglichen eine sofortige visuelle Identifizierung der Breakout-Richtung
• Detaillierte Tooltips — Beim Überfahren eines Zonenlabels werden umfassende Details angezeigt, einschließlich Klassifizierung, vorherigem Trend, Dauer, exakter Range, Volumen N/A-Verhältnis, Volumenbias, Breakout-Preis und Breakout-Volumenstärke
• Bereichsausdehnungs-Ungültigmachung — Zonen, die sich über das 1,5-fache von "Max Range %" ausdehnen, werden automatisch für ungültig erklärt, was falsche Konsolidierungserkennung unter volatilen Bedingungen verhindert
• Steuerung der maximalen Zonenanzeige — Konfigurierbare maximale Anzahl angezeigter Zonen (Standard 5) hält das Chart übersichtlich, während die neuesten Stepping-Stone-Muster gezeigt werden
• Infotabelle (8 Zeilen) — Echtzeit-Dashboard, das aktuellen Status (In Bildung/Breakout/Timeout), Zonentyp, Dauer, Preisbereich, Volumen N/A-Verhältnis, vorherige Trendrichtung und insgesamt erkannte Zonen anzeigt
• Alarmsystem — Drei konfigurierbare Alarme: Re-Akkumulation erkannt, Re-Distribution erkannt und generischer Breakout aus Stepping Stone, jeweils mit Preisniveau in der Alarmnachricht

Anwendung

• Fügen Sie den Indikator Ihrem Chart hinzu. Er überlagert farbige Boxen auf Konsolidierungszonen, die innerhalb etablierter Trends erkannt werden.
• Achten Sie während Aufwärtstrends auf grüne Re-Acc-Boxen – dies sind Wyckoff-"Stepping Stones", bei denen der Composite Man wahrscheinlich Positionen aufstockt, bevor der nächste Aufwärtsschub erfolgt. Das Volumen N/A-Verhältnis sollte über 1,0 liegen (nachfragedominant).
• Achten Sie während Abwärtstrends auf rote Re-Dist-Boxen – dies sind Stepping Stones, bei denen der Composite Man möglicherweise Short-Positionen aufstockt, bevor der nächste Abwärtsschub erfolgt. Das Volumen N/A-Verhältnis sollte unter 1,0 liegen (angebotsdominant).
• Achten Sie auf Zonen in Bildung (gestrichelte Ränder mit "?"-Suffix). Wenn das Volumenprofil dem erwarteten Muster für den Trend entspricht, bereiten Sie sich auf einen Breakout in Trendrichtung vor.
• Wenn eine Distributionswarnung erscheint (graue Box in einem Aufwärtstrend mit Abwärts-Breakout), signalisiert dies eine potenzielle Trendumkehr – die Konsolidierung war keine Re-Akkumulation, sondern echte Distribution. Erwägen Sie, Long-Exposure zu reduzieren.
• Wenn ein Akkumulationssignal erscheint (graue Box in einem Abwärtstrend mit Aufwärts-Breakout), signalisiert dies eine potenzielle Trendumkehr – die Konsolidierung war keine Re-Distribution, sondern vielleicht der Beginn echter Akkumulation.
• Überprüfen Sie das Volumen N/A-Verhältnis im Tooltip oder in der Infotabelle. Werte über 1,2 zeigen starke Nachfragedominanz an; Werte unter 0,8 zeigen starke Angebotsdominanz an. Werte nahe 1,0 sind neutral und weniger aussagekräftig.
• Nutzen Sie die Breakout-Volumenstärke-Anzeige in den Tooltips: "Strong Vol"-Breakouts haben laut Wyckoff-Methodik eine höhere Wahrscheinlichkeit für Folgebewegungen als "Weak Vol"-Breakouts.
• Kombinieren Sie mit Akkumulation & Distribution (#1) zur Phasenidentifikation, SOS & SOW (#6) für Nachfrage-/Angebotsereignisse innerhalb der Range und VSA (#3) für detaillierte Balken-für-Balken-Volumenanalyse.
• Passen Sie "Max Range %" für verschiedene Instrumente an: engere Ranges (3-4 %) für Forex oder Large-Cap-Aktien, weitere Ranges (8-12 %) für Krypto oder Small-Cap-Aktien mit höherer Volatilität.
• Passen Sie "Min Consolidation Bars" basierend auf dem Zeitrahmen an: kürzer (8-12) für Intraday-Charts, länger (20-30) für Wochencharts.

Einschränkungen

• Dieser Indikator generiert keine Kauf- oder Verkaufssignale. Er identifiziert Konsolidierungsmuster innerhalb von Trends und klassifiziert sie basierend auf der Wyckoff-Methodik zu Bildungs- und Analysezwecken.
• Die Konsolidierungserkennung verwendet eine rollierende Preisbereichsmethode, die eine vereinfachte Annäherung an Wyckoffs Handelsbereichsidentifikation darstellt. Reale Handelsbereiche können komplexe interne Strukturen (Springs, Upthrusts, Sekundärtests) aufweisen, die dieser Indikator nicht einzeln identifiziert – verwenden Sie den Akkumulation & Distribution-Indikator (#1) für detaillierte Ereigniserkennung.
• Das Volumen N/A-Verhältnis verwendet eine einfache Klassifizierung basierend auf Schluss über/unter Eröffnung. In Märkten mit häufigen Doji-Balken kann das Volumenprofil einen signifikanten Teil des Gesamtvolumens ausschließen.
• Der EMA-Crossover für die Trenderkennung ist ein nachlaufender Indikator. In choppigen oder Übergangsmärkten spiegelt die Trendklassifizierung möglicherweise nicht den tatsächlichen Marktzustand zu Konsolidierungsbeginn wider.
• Sehr enge "Max Range %"-Werte (unter 2 %) können bei volatilen Instrumenten wenige oder keine Erkennungen produzieren. Sehr weite Werte (über 15 %) können trendige Bewegungen als Konsolidierungen klassifizieren. Passen Sie dies basierend auf der Instrumentenvolatilität an.
• Timeout-Zonen (die "Max Consolidation Bars" überschreiten) werden nur anhand des Volumenprofils klassifiziert, ohne Breakout-Bestätigung, was sie weniger zuverlässig als breakout-bestätigte Zonen macht.
• Vergangene Konsolidierungsmuster garantieren keine zukünftige Trendfortsetzung. Eine Re-Akkumulations-Klassifizierung kann dennoch scheitern, wenn sich die breiteren Marktbedingungen ändern.