Wyckoff Comparative Strength

अवलोकन

FibAlgo - Wyckoff तुलनात्मक शक्ति मापता है कि एक स्टॉक एक बेंचमार्क इंडेक्स के सापेक्ष कैसा प्रदर्शन करता है — यह Wyckoff विश्लेषण का एक आधारभूत सिद्धांत है। यह इंडिकेटर एक अलग पेन में शून्य-केंद्रित RS शक्ति ऑसिलेटर प्रदर्शित करता है, जो रिलेटिव स्ट्रेंथ अनुपात के उसके मूविंग एवरेज से प्रतिशत विचलन को दर्शाता है। जब ऑसिलेटर शून्य से ऊपर होता है, तो स्टॉक अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर रहा होता है; जब नीचे होता है, तो कमजोर प्रदर्शन कर रहा होता है। यह इंडिकेटर कॉन्फ़िगरेबल कूलडाउन के साथ स्टॉक-बनाम-बेंचमार्क डाइवर्जेंस का भी पता लगाता है, वेव एम्प्लीट्यूड तुलना करता है, और एक समग्र आउटपरफॉर्मेंस स्कोर (0-100) प्रदान करता है। Wyckoff ने जोर देकर कहा था कि सबसे मजबूत ट्रेड उन इंस्ट्रूमेंट्स से आते हैं जो संचयन के दौरान व्यापक बाजार के मुकाबले तुलनात्मक शक्ति दिखाते हैं, और RS अनुपात ऐसे लीडर्स और लैगर्ड्स की पहचान करने का प्राथमिक उपकरण है।

मुख्य अवधारणाएँ

• रिलेटिव स्ट्रेंथ (RS) अनुपात — गणना: स्टॉक प्राइस / बेंचमार्क प्राइस। बढ़ता हुआ RS अनुपात का मतलब है स्टॉक बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है; घटता हुआ अनुपात का मतलब है कमजोर प्रदर्शन। यह Wyckoff के तुलनात्मक शक्ति सिद्धांत को देखने का सबसे सीधा तरीका है।
• RS शक्ति ऑसिलेटर (शून्य-केंद्रित) — इंडिकेटर RS अनुपात को उसके मूविंग एवरेज से प्रतिशत विचलन में बदलता है: (RS स्मूद − RS MA) / RS MA × 100। सकारात्मक मानों का मतलब RS अपने MA से ऊपर है (आउटपरफॉर्मिंग रेजिम); नकारात्मक मानों का मतलब RS अपने MA से नीचे है (अंडरपरफॉर्मिंग रेजिम)। शून्य रेखा MA क्रॉसओवर स्तर को दर्शाती है, जो पूर्ण कीमत अनुपातों की परवाह किए बिना एक साफ, स्केल-स्वतंत्र दृश्य प्रदान करती है।
• स्टॉक बनाम बेंचमार्क डाइवर्जेंस — जब स्टॉक उच्चतर हाई/लो बनाता है जबकि बेंचमार्क निम्नतर हाई/लो बनाता है (बुलिश डाइवर्जेंस), या इसके विपरीत (बेयरिश डाइवर्जेंस), तो यह बदलती हुई रिलेटिव स्ट्रेंथ को उजागर करता है। Wyckoff ने ऐसी डाइवर्जेंस को शक्तिशाली प्रारंभिक संकेत माना कि किस इंस्ट्रूमेंट का संचयन या वितरण हो रहा है। एक कॉन्फ़िगरेबल कूलडाउन अवधि अत्यधिक सिग्नलिंग को रोकती है।
• वेव तुलना (Wyckoff वेव विश्लेषण) — स्टॉक और बेंचमार्क के बीच रैलियों और गिरावटों की औसत आयाम की तुलना करता है। एक स्टॉक जो बेंचमार्क से अधिक रैली करता है और कम गिरता है, वह "प्रभावी" है — वास्तविक अंतर्निहित शक्ति दिखा रहा है। एक स्टॉक जो कम रैली करता है और अधिक गिरता है, वह "अधीन" है — आंतरिक कमजोरी का संकेत।
• आउटपरफॉर्मेंस स्कोरिंग — एक समग्र 0-100 स्कोर जो 50 (तटस्थ) पर केंद्रित है और RS ट्रेंड दिशा, RS मोमेंटम, रिलेटिव परफॉर्मेंस और वेव क्वालिटी को जोड़ता है। 70 से ऊपर के स्कोर स्पष्ट आउटपरफॉर्मेंस दर्शाते हैं; 30 से नीचे के स्कोर महत्वपूर्ण कमजोरी दर्शाते हैं।

यह कैसे काम करता है

1. RS अनुपात गणना और ऑसिलेटर कच्चा RS अनुपात प्रत्येक बार पर स्टॉक के करंट क्लोज को बेंचमार्क सिंबल के क्लोज से विभाजित करके गणना किया जाता है। इस कच्चे अनुपात को शोर कम करने के लिए एक छोटे SMA (डिफ़ॉल्ट 3 पीरियड) के साथ स्मूद किया जाता है, जबकि प्रतिक्रियाशीलता बनी रहती है। एक लंबी-अवधि का SMA (डिफ़ॉल्ट 20 पीरियड) ट्रेंड रेफरेंस मूविंग एवरेज के रूप में कार्य करता है। इंडिकेटर फिर इन्हें स्मूद RS के उसके MA से प्रतिशत विचलन की गणना करके एक शून्य-केंद्रित ऑसिलेटर में बदल देता है:

• RS अनुपात = क्लोज / बेंचमार्क क्लोज
• स्मूद RS = SMA(RS अनुपात, RS स्मूदिंग)
• RS MA = SMA(RS अनुपात, RS MA पीरियड)
• ऑसिलेटर = (स्मूद RS − RS MA) / RS MA × 100
• ऑसिलेटर शून्य से ऊपर → आउटपरफॉर्मिंग (हरा भराव)
• ऑसिलेटर शून्य से नीचे → अंडरपरफॉर्मिंग (लाल भराव)

यह Mansfield-शैली का दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि Y-अक्ष स्टॉक और बेंचमार्क के बीच पूर्ण कीमत अनुपात की परवाह किए बिना शून्य के आसपास केंद्रित रहे, जिससे ऑसिलेटर किसी भी इंस्ट्रूमेंट जोड़ी में सार्वभौमिक रूप से पठनीय बन जाता है। 2. प्रदर्शन तुलना इंडिकेटर एक कॉन्फ़िगरेबल लुकबैक अवधि (डिफ़ॉल्ट 20 बार) में स्टॉक और बेंचमार्क दोनों के प्रतिशत रिटर्न को मापता है। रिलेटिव परफॉर्मेंस दोनों के बीच का अंतर है, जो दर्शाता है कि स्टॉक पूर्ण शब्दों में कितना आउटपरफॉर्म या अंडरपरफॉर्म कर रहा है।

• स्टॉक परफॉर्मेंस = (क्लोज − क्लोज[N]) / क्लोज[N] × 100%
• बेंचमार्क परफॉर्मेंस = (बेंच क्लोज − बेंच क्लोज[N]) / बेंच क्लोज[N] × 100%
• रिलेटिव परफॉर्मेंस = स्टॉक परफॉर्मेंस − बेंचमार्क परफॉर्मेंस

3. वेव तुलना (Wyckoff वेव विश्लेषण) Wyckoff का वेव विश्लेषण तुलना करता है कि एक स्टॉक अपने बेंचमार्क के मुकाबले कितनी आक्रामकता से रैली करता है और गिरावट का कितना अच्छा प्रतिरोध करता है:

• प्रति-बार प्रतिशत ऊपर की चाल और नीचे की चाल की गणना स्टॉक और बेंचमार्क दोनों के लिए अलग-अलग की जाती है
• इन्हें वेव तुलना लंबाई (डिफ़ॉल्ट 20 बार) पर औसत किया जाता है
• रैली अनुपात = औसत स्टॉक रैली / औसत बेंचमार्क रैली — 1.0× से ऊपर के मानों का मतलब है स्टॉक अधिक मजबूती से रैली करता है
• गिरावट प्रतिरोध = औसत बेंचमार्क गिरावट / औसत स्टॉक गिरावट — 1.0× से ऊपर के मानों का मतलब है स्टॉक कम गिरता है
• वेव वर्गीकरण: दोनों अनुपात 1.1 से ऊपर = "प्रभावी ▲", दोनों 0.9 से नीचे = "अधीन ▼", मिश्रित = "रैली स्ट्रॉन्ग", "डिक्लाइन रेजिस्ट", या "तटस्थ ═"

4. डाइवर्जेंस डिटेक्शन स्टॉक और बेंचमार्क स्विंग एक्सट्रीम्स के बीच डाइवर्जेंस का पता दो-विंडो तुलना विधि का उपयोग करके लगाया जाता है:

• विंडो 1 (हालिया): पिछले N बार का उच्चतम हाई और निम्नतम लो
• विंडो 2 (पिछला): उससे पहले के N बार का उच्चतम हाई और निम्नतम लो
• बुलिश डाइवर्जेंस: स्टॉक उच्चतर हाई बनाता है जबकि बेंचमार्क निम्नतर हाई बनाता है, या स्टॉक उच्चतर लो बनाता है जबकि बेंचमार्क निम्नतर लो बनाता है — स्टॉक मजबूत है
• बेयरिश डाइवर्जेंस: स्टॉक निम्नतर हाई बनाता है जबकि बेंचमार्क उच्चतर हाई बनाता है, या स्टॉक निम्नतर लो बनाता है जबकि बेंचमार्क उच्चतर लो बनाता है — स्टॉक कमजोर है
• एज ट्रिगर सुनिश्चित करता है कि प्रत्येक डाइवर्जेंस ट्रांजिशन बार पर केवल एक बार फायर हो, बार-बार सिग्नल से बचाता है
• डाइवर्जेंस कूलडाउन (डिफ़ॉल्ट 10 बार) समान-प्रकार के सिग्नलों के बीच न्यूनतम अंतराल लागू करता है, ट्रेंडिंग मार्केट में अत्यधिक शोर को रोकता है
• डाइवर्जेंस लेबलों में विस्तृत टूलटिप्स शामिल होती हैं जो विशिष्ट स्विंग तुलना, रिलेटिव परफॉर्मेंस, RS अनुपात मान और शक्ति स्कोर दिखाती हैं

5. आउटपरफॉर्मेंस स्कोरिंग समग्र स्कोर 0 से 100 तक होता है, जो 50 (तटस्थ — बेंचमार्क के साथ लाइन में प्रदर्शन) पर केंद्रित है। चार घटक योगदान करते हैं:

• RS ट्रेंड (±15 अंक): RS अनुपात अपने MA से कितना ऊपर या नीचे है
• RS मोमेंटम (±15 अंक): परफॉर्मेंस लुकबैक पर RS अनुपात के परिवर्तन की दर
• रिलेटिव परफॉर्मेंस (±10 अंक): स्टॉक बनाम बेंचमार्क प्रतिशत रिटर्न अंतर
• वेव क्वालिटी (±10 अंक): संयुक्त रैली अनुपात और गिरावट प्रतिरोध शक्ति

स्कोर ग्रेड: 70+ = आउटपरफॉर्मिंग, 50-69 = तटस्थ, 30-49 = अंडरपरफॉर्मिंग, 30 से नीचे = कमजोर।

विशेषताएँ

• शून्य-केंद्रित RS ऑसिलेटर — RS अनुपात को उसके मूविंग एवरेज से प्रतिशत विचलन के रूप में प्रदर्शित करता है, एक साफ ऑसिलेटर दृश्य प्रदान करता है जो स्टॉक और बेंचमार्क के बीच पूर्ण कीमत अनुपातों की परवाह किए बिना शून्य के आसपास केंद्रित रहता है (Mansfield RS दृष्टिकोण)
• शून्य संदर्भ रेखा — शून्य रेखा RS MA क्रॉसओवर स्तर को दर्शाती है। ऑसिलेटर शून्य से ऊपर = आउटपरफॉर्मिंग; शून्य से नीचे = अंडरपरफॉर्मिंग, तत्काल दृश्य ध्रुवता के साथ
• RS/शून्य भराव क्षेत्र — हरा भराव जब ऑसिलेटर शून्य से ऊपर हो (आउटपरफॉर्मिंग); लाल भराव जब नीचे हो (अंडरपरफॉर्मिंग), वर्तमान शक्ति रेजिम पर तत्काल दृश्य प्रतिक्रिया प्रदान करता है
• स्टॉक बनाम बेंचमार्क डाइवर्जेंस डिटेक्शन — दो आसन्न विंडोज के बीच स्टॉक और बेंचमार्क के स्विंग हाई और लो की तुलना करके बुलिश और बेयरिश डाइवर्जेंस की पहचान करता है
• डाइवर्जेंस कूलडाउन — समान-प्रकार के डाइवर्जेंस सिग्नलों के बीच कॉन्फ़िगरेबल न्यूनतम बार अंतराल (डिफ़ॉल्ट 10), ट्रेंडिंग या चॉपी मार्केट में अत्यधिक शोर को रोकता है
• एज-ट्रिगर्ड डाइवर्जेंस लेबल — लेबल प्रति डाइवर्जेंस ट्रांजिशन एक बार दिखाई देते हैं जिनमें विस्तृत टूलटिप्स शामिल होती हैं जैसे स्विंग तुलना विवरण, रिलेटिव परफॉर्मेंस, RS अनुपात और शक्ति स्कोर
• वेव तुलना विश्लेषण — स्टॉक और बेंचमार्क के बीच औसत रैली और गिरावट आयामों की तुलना करता है, संबंध को प्रभावी, अधीन, रैली स्ट्रॉन्ग, डिक्लाइन रेजिस्ट, या तटस्थ के रूप में वर्गीकृत करता है
• रैली अनुपात और गिरावट प्रतिरोध मेट्रिक्स — मात्रात्मक माप कि स्टॉक बेंचमार्क के मुकाबले कैसे रैली करता है और गिरावट का कितना अच्छा प्रतिरोध करता है, जानकारी तालिका में प्रदर्शित होते हैं
• आउटपरफॉर्मेंस स्कोरिंग (0-100) — समग्र स्कोर 50 पर केंद्रित है जो RS ट्रेंड, RS मोमेंटम, रिलेटिव परफॉर्मेंस और वेव क्वालिटी को चार ग्रेड (आउटपरफॉर्मिंग, तटस्थ, अंडरपरफॉर्मिंग, कमजोर) के साथ जोड़ता है
• प्रदर्शन तुलना — स्टॉक और बेंचमार्क के लिए साइड-बाय-साइड N-बार प्रतिशत रिटर्न जिसमें अंतर रिलेटिव परफॉर्मेंस के रूप में दिखाया जाता है
• डाइवर्जेंस बैकग्राउंड कलरिंग — डाइवर्जेंस बार पर वैकल्पिक बैकग्राउंड टिंटिंग रिलेटिव स्ट्रेंथ बदलावों की तत्काल पहचान के लिए
• कॉन्फ़िगरेबल बेंचमार्क सिंबल — किसी भी इंडेक्स, ETF, या सिंबल के खिलाफ तुलना करें। US इक्विटीज़ के लिए डिफ़ॉल्ट SPY; QQQ, DIA, IWM, या किसी भी प्रासंगिक बेंचमार्क में बदलें
• जानकारी तालिका (13 पंक्तियाँ) — रियल-टाइम डैशबोर्ड जो बेंचमार्क सिंबल, RS अनुपात, RS ट्रेंड, स्टॉक/बेंचमार्क/रिलेटिव परफॉर्मेंस, वेव वर्गीकरण, रैली अनुपात, गिरावट प्रतिरोध, ग्रेड के साथ शक्ति स्कोर, डाइवर्जेंस गिनती, और अंतिम डाइवर्जेंस आयु दिखाता है
• अलर्ट सिस्टम — बुलिश और बेयरिश डाइवर्जेंस के लिए व्यक्तिगत अलर्ट जिनमें टिकर, बेंचमार्क, स्विंग तुलना प्रकार, रिलेटिव परफॉर्मेंस और स्कोर सहित विस्तृत संदेश होते हैं

उपयोग कैसे करें

• इंडिकेटर को अपने चार्ट में जोड़ें। यह प्राइस चार्ट के नीचे एक अलग पेन में खुलता है, जो शून्य रेखा के आसपास RS शक्ति ऑसिलेटर प्रदर्शित करता है।
• बेंचमार्क सिंबल को अपने बाजार से मेल खाने के लिए सेट करें। US स्टॉक्स के लिए, SPY (S&P 500) डिफ़ॉल्ट है। Nasdaq-भारी स्टॉक्स के लिए, QQQ पर विचार करें। क्रिप्टो के लिए, BTCUSD या व्यापक क्रिप्टो इंडेक्स का उपयोग करें।
• जब ऑसिलेटर शून्य से ऊपर हो (हरा भराव), तो स्टॉक अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है — यह Wyckoff की तुलनात्मक शक्ति की परिभाषा है जो स्टॉक के पक्ष में है।
• बुलिश डाइवर्जेंस लेबलों पर नजर रखें: स्टॉक उच्चतर हाई या उच्चतर लो बना रहा है जबकि बेंचमार्क निम्नतर बना रहा है। यह एक अग्रणी संकेतक है कि स्टॉक का बाजार की तुलना में अधिक आक्रामकता से संचयन हो रहा है।
• बेयरिश डाइवर्जेंस लेबलों पर नजर रखें: स्टॉक निम्नतर हाई या निम्नतर लो बना रहा है जबकि बेंचमार्क उच्चतर बना रहा है। यह सुझाव देता है कि स्टॉक में वितरण या रिलेटिव कमजोरी है।
• जानकारी तालिका में वेव वर्गीकरण की जाँच करें। "प्रभावी ▲" जिसमें रैली अनुपात 1.0× से ऊपर और गिरावट प्रतिरोध 1.0× से ऊपर हो, यह पुष्टि करता है कि स्टॉक अधिक मजबूती से रैली करता है और कम गिरता है — Wyckoff तुलनात्मक शक्ति की पहचान।
• त्वरित मूल्यांकन के लिए स्कोर (0-100) का उपयोग करें। 70 से ऊपर के स्कोर ("आउटपरफॉर्मिंग") मजबूत रिलेटिव स्ट्रेंथ दर्शाते हैं जो लॉन्ग-साइड एंट्री के लिए उपयुक्त हैं। 30 से नीचे के स्कोर ("कमजोर") महत्वपूर्ण अंडरपरफॉर्मेंस दर्शाते हैं।
• अन्य Wyckoff इंडिकेटर्स के साथ संयोजन करें: जब संचयन और वितरण (#1) फेज C/D दिखाता है और यह इंडिकेटर दिखाता है कि स्टॉक बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है और ऑसिलेटर शून्य से ऊपर है, तो सफल मार्कअप की संभावना काफी बढ़ जाती है।
• बाजार-व्यापी बिकवाली के दौरान, उन स्टॉक्स पर नजर रखें जो ऑसिलेटर को शून्य से ऊपर रखते हैं। ये रिलेटिव स्ट्रेंथ लीडर्स अक्सर सबसे मजबूत रैलियाँ पैदा करते हैं जब व्यापक बाजार ठीक होता है।
• विभिन्न ट्रेडिंग शैलियों के लिए RS MA पीरियड समायोजित करें: स्विंग ट्रेडिंग के लिए छोटा (10-14), पोजिशन ट्रेडिंग के लिए लंबा (30-50)।

सीमाएँ

• यह इंडिकेटर खरीद या बिक्री संकेत उत्पन्न नहीं करता है। यह Wyckoff पद्धति के आधार पर शैक्षिक और विश्लेषणात्मक उद्देश्यों के लिए एक स्टॉक और एक बेंचमार्क के बीच रिलेटिव स्ट्रेंथ को मापता है।
• इंडिकेटर एक अलग पेन में प्रदर्शित होता है (प्राइस पर ओवरले नहीं)। ऑसिलेटर RS अनुपात के उसके मूविंग एवरेज से प्रतिशत विचलन दिखाता है, पूर्ण RS अनुपात मान नहीं। कच्चा RS अनुपात जानकारी तालिका में दिखाया जाता है।
• डाइवर्जेंस डिटेक्शन एक निश्चित विंडो तुलना विधि का उपयोग करता है। मजबूत ट्रेंडिंग मार्केट में, डाइवर्जेंस दुर्लभ हो सकते हैं; चॉपी मार्केट में, वे अधिक बार फायर हो सकते हैं। बाजार की स्थितियों से मेल खाने के लिए डाइवर्जेंस लुकबैक और डाइवर्जेंस कूलडाउन समायोजित करें।
• वेव तुलना के लिए वेव लंबाई के भीतर पर्याप्त ऊपर और नीचे के बार की आवश्यकता होती है। मजबूत एक-दिशात्मक ट्रेंड में, एक तरफ बहुत छोटी औसत चाल हो सकती है, जिससे अनुपात अस्थिर हो जाते हैं। 0.001% की न्यूनतम सीमा शून्य-से-विभाजन समस्याओं को रोकती है।
• बेंचमार्क सिंबल TradingView पर उपलब्ध होना चाहिए और वर्तमान टाइमफ्रेम के लिए डेटा होना चाहिए। यदि बेंचमार्क कोई डेटा नहीं देता है, तो RS अनुपात की गणना नहीं की जाएगी।
• इस इंडिकेटर में वॉल्यूम का उपयोग नहीं किया जाता है। Wyckoff तुलनात्मक शक्ति बेंचमार्क के सापेक्ष प्राइस व्यवहार पर केंद्रित है, वॉल्यूम गतिशीलता पर नहीं। पूर्ण Wyckoff विश्लेषण के लिए वॉल्यूम-आधारित इंडिकेटर्स (VSA #3, सेलिंग और बायिंग क्लाइमैक्स #5) के साथ संयोजन करें।
• अतीत की रिलेटिव स्ट्रेंथ भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देती है। आज बेहतर प्रदर्शन करने वाला स्टॉक किसी भी समय कमजोर प्रदर्शन शुरू कर सकता है।