Wyckoff Comparative Strength

Übersicht

FibAlgo - Wyckoff Comparative Strength misst, wie sich eine Aktie im Vergleich zu einem Benchmark-Index verhält – ein Eckpfeiler der Wyckoff-Analyse. Der Indikator zeigt einen nullzentrierten RS-Stärke-Oszillator in einem separaten Fenster an, der die prozentuale Abweichung des Relative-Strength-Verhältnisses von seinem gleitenden Durchschnitt darstellt. Wenn der Oszillator über null liegt, schneidet die Aktie besser ab als ihr Benchmark; liegt er darunter, schneidet sie schlechter ab. Der Indikator erkennt auch Divergenzen zwischen Aktie und Benchmark mit konfigurierbarer Abklingzeit, führt eine Wellenamplituden-Vergleichsanalyse durch und liefert einen zusammengesetzten Outperformance-Score (0-100). Wyckoff betonte, dass die stärksten Trades von Instrumenten stammen, die während der Akkumulationsphase vergleichsweise stärker als der Gesamtmarkt abschneiden, wobei das RS-Verhältnis das primäre Werkzeug zur Identifizierung solcher Marktführer und Nachzügler ist.

Schlüsselkonzepte

• Relative-Strength (RS) Verhältnis — Berechnet als Aktienkurs / Benchmark-Kurs. Ein steigendes RS-Verhältnis bedeutet, dass die Aktie den Benchmark übertrifft; ein fallendes Verhältnis bedeutet Unterperformance. Dies ist der direkteste Weg, Wyckoffs Prinzip der vergleichenden Stärke zu visualisieren.
• RS-Stärke-Oszillator (Nullzentriert) — Der Indikator wandelt das RS-Verhältnis in eine prozentuale Abweichung von seinem gleitenden Durchschnitt um: (RS geglättet − RS GD) / RS GD × 100. Positive Werte bedeuten, dass RS über seinem GD liegt (Outperformance-Regime); negative Werte bedeuten, dass RS unter seinem GD liegt (Underperformance-Regime). Die Nulllinie repräsentiert den GD-Kreuzungslevel und bietet eine klare, skalierungsunabhängige Ansicht unabhängig von absoluten Kursverhältnissen.
• Aktie-vs-Benchmark-Divergenz — Wenn die Aktie höhere Hochs/Tiefs macht, während der Benchmark niedrigere Hochs/Tiefs macht (bullische Divergenz), oder umgekehrt (bärische Divergenz), zeigt dies eine Verschiebung der relativen Stärke an. Wyckoff betrachtete solche Divergenzen als starke frühe Signale dafür, welches Instrument akkumuliert oder distribuiert wird. Eine konfigurierbare Abklingzeit verhindert übermäßige Signalgebung.
• Wellenvergleich (Wyckoff-Wellenanalyse) — Vergleicht die durchschnittliche Amplitude von Aufwärts- und Abwärtsbewegungen zwischen Aktie und Benchmark. Eine Aktie, die stärker steigt und weniger fällt als der Benchmark, ist "Dominant" – sie zeigt echte zugrundeliegende Stärke. Eine Aktie, die weniger steigt und mehr fällt, ist "Submissive" – ein Zeichen inhärenter Schwäche.
• Outperformance-Bewertung — Ein zusammengesetzter 0-100 Score, zentriert bei 50 (neutral), der RS-Trendrichtung, RS-Momentum, relative Performance und Wellenqualität kombiniert. Scores über 70 zeigen klare Outperformance an; unter 30 zeigen signifikante Schwäche an.

Funktionsweise

1. RS-Verhältnis-Berechnung & Oszillator Das rohe RS-Verhältnis wird für jeden Balken als aktueller Schlusskurs der Aktie geteilt durch den Schlusskurs des Benchmark-Symbols berechnet. Dieses rohe Verhältnis wird mit einem kurzen SMA (Standard 3 Perioden) geglättet, um Rauschen zu reduzieren und gleichzeitig die Reaktionsfähigkeit zu erhalten. Ein SMA mit längerer Periode (Standard 20 Perioden) dient als Trend-Referenz-Gleitender Durchschnitt. Der Indikator wandelt diese dann in einen nullzentrierten Oszillator um, indem er die prozentuale Abweichung des geglätteten RS von seinem GD berechnet:

• RS-Verhältnis = Close / Benchmark Close
• Geglättetes RS = SMA(RS-Verhältnis, RS-Glättung)
• RS GD = SMA(RS-Verhältnis, RS-GD-Periode)
• Oszillator = (Geglättetes RS − RS GD) / RS GD × 100
• Oszillator über null → Outperformance (grüne Füllung)
• Oszillator unter null → Underperformance (rote Füllung)

Dieser Mansfield-ähnliche Ansatz stellt sicher, dass die Y-Achse unabhängig vom absoluten Kursverhältnis zwischen Aktie und Benchmark um null zentriert bleibt, was den Oszillator für jedes beliebige Instrumentenpaar universell lesbar macht. 2. Performance-Vergleich Der Indikator misst die prozentuale Rendite sowohl der Aktie als auch des Benchmarks über einen konfigurierbaren Lookback-Zeitraum (Standard 20 Balken). Die relative Performance ist die Differenz zwischen den beiden und zeigt, wie stark die Aktie den Benchmark in absoluten Zahlen über- oder untertrifft.

• Aktien-Performance = (Close − Close[N]) / Close[N] × 100%
• Benchmark-Performance = (Bench Close − Bench Close[N]) / Bench Close[N] × 100%
• Relative Performance = Aktien-Performance − Benchmark-Performance

3. Wellenvergleich (Wyckoff-Wellenanalyse) Wyckoffs Wellenanalyse vergleicht, wie aggressiv eine Aktie im Vergleich zu ihrem Benchmark steigt und wie gut sie Rückgänge widersteht:

• Pro-Balken prozentuale Aufwärts- und Abwärtsbewegungen werden separat für Aktie und Benchmark berechnet
• Diese werden über die Wellenvergleichslänge (Standard 20 Balken) gemittelt
• Rally-Verhältnis = Durchschnittliche Aktien-Rally / Durchschnittliche Benchmark-Rally – Werte über 1,0× bedeuten, dass die Aktie stärker steigt
• Rückgangs-Widerstand = Durchschnittlicher Benchmark-Rückgang / Durchschnittlicher Aktien-Rückgang – Werte über 1,0× bedeuten, dass die Aktie weniger fällt
• Wellenklassifizierung: beide Verhältnisse über 1,1 = "Dominant ▲", beide unter 0,9 = "Submissive ▼", gemischt = "Rally Strong", "Decline Resist" oder "Neutral ═"

4. Divergenzerkennung Divergenzen zwischen Swing-Extremen von Aktie und Benchmark werden mit einer Zwei-Fenster-Vergleichsmethode erkannt:

• Fenster 1 (aktuell): höchstes Hoch und niedrigstes Tief der letzten N Balken
• Fenster 2 (vorherig): höchstes Hoch und niedrigstes Tief der N Balken davor
• Bullische Divergenz: Aktie macht höheres Hoch, während Benchmark niedrigeres Hoch macht, ODER Aktie macht höheres Tief, während Benchmark niedrigeres Tief macht – Aktie ist stärker
• Bärische Divergenz: Aktie macht niedrigeres Hoch, während Benchmark höheres Hoch macht, ODER Aktie macht niedrigeres Tief, während Benchmark höheres Tief macht – Aktie ist schwächer
• Edge-Trigger stellt sicher, dass jede Divergenz nur einmal beim Übergangsbalken ausgelöst wird, um wiederholte Signale zu vermeiden
• Divergenz-Abklingzeit (Standard 10 Balken) erzwingt eine Mindestlücke zwischen Signalen desselben Typs und verhindert so übermäßiges Rauschen in trendstarken Märkten
• Divergenz-Labels enthalten detaillierte Tooltips mit dem spezifischen Swing-Vergleich, der relativen Performance, dem RS-Verhältniswert und dem Stärke-Score

5. Outperformance-Bewertung Der zusammengesetzte Score reicht von 0 bis 100, zentriert bei 50 (neutral – performt im Einklang mit dem Benchmark). Vier Komponenten tragen bei:

• RS-Trend (±15 Punkte): wie weit das RS-Verhältnis über oder unter seinem GD liegt
• RS-Momentum (±15 Punkte): Änderungsrate des RS-Verhältnisses über den Performance-Lookback
• Relative Performance (±10 Punkte): Differenz der prozentualen Rendite zwischen Aktie und Benchmark
• Wellenqualität (±10 Punkte): kombinierte Stärke von Rally-Verhältnis und Rückgangs-Widerstand

Score-Grade: 70+ = Outperforming, 50-69 = Neutral, 30-49 = Underperforming, unter 30 = Weak.

Funktionen

• Nullzentrierter RS-Oszillator — Zeigt das RS-Verhältnis als prozentuale Abweichung von seinem gleitenden Durchschnitt an und bietet eine klare Oszillator-Ansicht, die unabhängig von absoluten Kursverhältnissen zwischen Aktie und Benchmark um null zentriert bleibt (Mansfield-RS-Ansatz)
• Null-Referenzlinie — Die Nulllinie repräsentiert den RS-GD-Kreuzungslevel. Oszillator über null = Outperformance; unter null = Underperformance, mit sofortiger visueller Polarität
• RS/Null-Füllzone — Grüne Füllung, wenn der Oszillator über null liegt (Outperformance); rote Füllung, wenn er darunter liegt (Underperformance), bietet sofortiges visuelles Feedback zum aktuellen Stärke-Regime
• Aktie-vs-Benchmark-Divergenzerkennung — Identifiziert bullische und bärische Divergenzen durch Vergleich von Swing-Hochs und -Tiefs zwischen Aktie und Benchmark über zwei benachbarte Fenster
• Divergenz-Abklingzeit — Konfigurierbare Mindestbalkenlücke (Standard 10) zwischen Divergenzsignalen desselben Typs, verhindert übermäßiges Rauschen in trendstarken oder choppigen Märkten
• Edge-Triggered-Divergenz-Labels — Labels erscheinen einmal pro Divergenzübergang mit detaillierten Tooltips, einschließlich Swing-Vergleichsdetails, relativer Performance, RS-Verhältnis und Stärke-Score
• Wellenvergleichsanalyse — Vergleicht durchschnittliche Rally- und Rückgangsamplituden zwischen Aktie und Benchmark und klassifiziert die Beziehung als Dominant, Submissive, Rally Strong, Decline Resist oder Neutral
• Rally-Verhältnis und Rückgangs-Widerstand Metriken — Quantitative Maße dafür, wie die Aktie im Vergleich zum Benchmark steigt und wie gut sie Rückgänge widersteht, angezeigt in der Info-Tabelle
• Outperformance-Bewertung (0-100) — Zusammengesetzter Score, zentriert bei 50, kombiniert RS-Trend, RS-Momentum, relative Performance und Wellenqualität mit vier Graden (Outperforming, Neutral, Underperforming, Weak)
• Performance-Vergleich — Gegenüberstellung der N-Balken-prozentualen Renditen für Aktie und Benchmark mit der Differenz als Relative Performance
• Divergenz-Hintergrundfärbung — Optionale Hintergrundtönung auf Divergenzbalken zur sofortigen Identifizierung von relativen Stärkeverschiebungen
• Konfigurierbares Benchmark-Symbol — Vergleich mit jedem Index, ETF oder Symbol. Standard SPY für US-Aktien; ändern zu QQQ, DIA, IWM oder einem relevanten Benchmark
• Info-Tabelle (13 Zeilen) — Echtzeit-Dashboard mit Benchmark-Symbol, RS-Verhältnis, RS-Trend, Aktien-/Benchmark-/Relativer Performance, Wellenklassifizierung, Rally-Verhältnis, Rückgangs-Widerstand, Stärke-Score mit Grad, Divergenzanzahl und Alter der letzten Divergenz
• Alarmsystem — Individuelle Alarme für bullische und bärische Divergenzen mit detaillierten Nachrichten, einschließlich Ticker, Benchmark, Swing-Vergleichstyp, relativer Performance und Score

Anwendung

• Fügen Sie den Indikator zu Ihrem Chart hinzu. Er öffnet sich in einem separaten Fenster unter dem Preis-Chart und zeigt den RS-Stärke-Oszillator um eine Nulllinie an.
• Setzen Sie das Benchmark-Symbol entsprechend Ihrem Markt. Für US-Aktien ist SPY (S&P 500) der Standard. Für Nasdaq-lastige Aktien ziehen Sie QQQ in Betracht. Für Krypto verwenden Sie BTCUSD oder einen breiteren Krypto-Index.
• Wenn der Oszillator über null liegt (grüne Füllung), schneidet die Aktie besser ab als ihr Benchmark – dies ist die Wyckoff-Definition von vergleichender Stärke zugunsten der Aktie.
• Achten Sie auf bullische Divergenz-Labels: Die Aktie macht höhere Hochs oder höhere Tiefs, während der Benchmark niedrigere macht. Dies ist ein Frühindikator dafür, dass die Aktie aggressiver akkumuliert wird als der Markt.
• Achten Sie auf bärische Divergenz-Labels: Die Aktie macht niedrigere Hochs oder niedrigere Tiefs, während der Benchmark höhere macht. Dies deutet auf Distribution oder relative Schwäche der Aktie hin.
• Überprüfen Sie die Wellenklassifizierung in der Info-Tabelle. "Dominant ▲" mit einem Rally-Verhältnis über 1,0× und Rückgangs-Widerstand über 1,0× bestätigt, dass die Aktie sowohl stärker steigt als auch weniger fällt – das Markenzeichen von Wyckoffs vergleichender Stärke.
• Verwenden Sie den Score (0-100) für eine schnelle Einschätzung. Scores über 70 ("Outperforming") zeigen starke relative Stärke an, die für Long-Einstiege geeignet ist. Scores unter 30 ("Weak") zeigen signifikante Underperformance an.
• Kombinieren Sie mit anderen Wyckoff-Indikatoren: Wenn Akkumulation & Distribution (#1) Phase C/D anzeigt und dieser Indikator zeigt, dass die Aktie den Benchmark mit dem Oszillator über null übertrifft, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit einer erfolgreichen Markup-Phase erheblich.
• Während marktweiter Verkäufe beobachten Sie, welche Aktien den Oszillator über null halten. Diese relativen Stärke-Führer liefern oft die stärksten Rallys, wenn sich der Gesamtmarkt erholt.
• Passen Sie die RS-GD-Periode für verschiedene Trading-Stile an: kürzer (10-14) für Swing-Trading, länger (30-50) für Position-Trading.

Einschränkungen

• Dieser Indikator generiert keine Kauf- oder Verkaufssignale. Er misst die relative Stärke zwischen einer Aktie und einem Benchmark zu Bildungs- und Analysezwecken basierend auf der Wyckoff-Methodik.
• Der Indikator wird in einem separaten Fenster angezeigt (nicht überlagert auf dem Preis). Der Oszillator zeigt die prozentuale Abweichung des RS-Verhältnisses von seinem gleitenden Durchschnitt, nicht den absoluten RS-Verhältniswert. Das rohe RS-Verhältnis wird in der Info-Tabelle angezeigt.
• Die Divergenzerkennung verwendet eine feste Fenster-Vergleichsmethode. In stark trendstarken Märkten können Divergenzen selten sein; in choppigen Märkten können sie häufiger ausgelöst werden. Passen Sie Divergenz-Lookback und Divergenz-Abklingzeit an die Marktbedingungen an.
• Der Wellenvergleich erfordert ausreichend Auf- und Ab-Balken innerhalb der Wellenlänge. In starken Einweg-Trends kann eine Seite sehr kleine durchschnittliche Bewegungen haben, was die Verhältnisse volatil macht. Ein Mindestschwellenwert von 0,001% verhindert Division-durch-Null-Probleme.
• Das Benchmark-Symbol muss auf TradingView verfügbar sein und Daten für den aktuellen Zeitrahmen haben. Wenn der Benchmark keine Daten liefert, wird das RS-Verhältnis nicht berechnet.
• Volumen wird in diesem Indikator nicht verwendet. Wyckoffs vergleichende Stärke konzentriert sich auf das Preisverhalten relativ zum Benchmark, nicht auf Volumendynamik. Kombinieren Sie mit volumenbasierten Indikatoren (VSA #3, Selling & Buying Climax #5) für eine vollständige Wyckoff-Analyse.
• Vergangene relative Stärke garantiert keine zukünftige Performance. Eine Aktie, die heute besser abschneidet, kann jederzeit beginnen, schlechter abzuschneiden.