Wyckoff Price Cycle

Übersicht

FibAlgo - Wyckoff Price Cycle identifiziert und visualisiert die vier grundlegenden Phasen des Wyckoff-Marktzyklus: Akkumulation, Aufwärtstrend (Markup), Distribution und Abwärtstrend (Markdown). Durch die Kombination von EMA-Trendrichtung, ADX-Trendstärke, Preisposition innerhalb einer Range und Volumen-Bias-Analyse klassifiziert der Indikator die aktuelle Marktphase in Echtzeit. Phasenübergänge werden direkt im Chart beschriftet, eine Hintergrundfärbung bietet sofortigen visuellen Kontext, und ein Multi-Faktor-Konfidenz-Score bewertet die Zuverlässigkeit jeder Phasenerkennung.

Schlüsselkonzepte

• Wyckoff Price Cycle — Das Modell von Richard D. Wyckoff beschreibt die ewige Rotation des Marktes durch vier Phasen: Akkumulation (Institutionen kaufen leise), Aufwärtstrend (Markup), Distribution (Institutionen verkaufen leise) und Abwärtstrend (Markdown). Zu verstehen, in welcher Phase sich der Markt befindet, liefert entscheidenden Kontext für alle Handelsentscheidungen.
• Akkumulation — Eine seitwärts verlaufende Handelsspanne am Boden, in der informierte Teilnehmer Aktien von der Öffentlichkeit ansammeln. Das Volumen nimmt bei Rücksetzern ab und steigt bei Aufschwüngen. Der Preis befindet sich nahe dem unteren Ende seiner Range. Der ADX ist niedrig, was auf einen range-bound Markt hindeutet.
• Aufwärtstrend (Markup) — Die Aufwärtsphasse, in der die Nachfrage die Kontrolle hat. Der Preis steigt mit höheren Hochs und höheren Tiefs. Der ADX ist erhöht, der schnelle EMA liegt über dem langsamen EMA, und DI+ dominiert DI-.
• Distribution — Eine seitwärts verlaufende Handelsspanne an der Spitze, in der informierte Teilnehmer Aktien an die Öffentlichkeit verteilen. Das Volumen steigt bei Rücksetzern und nimmt bei Aufschwüngen ab. Der Preis befindet sich nahe dem oberen Ende seiner Range. Der ADX ist niedrig.
• Abwärtstrend (Markdown) — Die Abwärtsphase, in der das Angebot die Kontrolle hat. Der Preis fällt mit niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs. Der ADX ist erhöht, der schnelle EMA liegt unter dem langsamen EMA, und DI- dominiert DI+.
• Phasenbestätigung — Um Whipsaw-Rauschen zu verhindern, erfordert der Indikator eine konfigurierbare Anzahl aufeinanderfolgender Balken, die dieselbe Phase bestätigen, bevor offiziell gewechselt wird. Dieser Glättungsfilter eliminiert Einzelbalken-Rauschen.
• Konfidenz-Bewertung — Jede Phase wird (Stark/Mittel/Schwach) bewertet, basierend darauf, wie gut ADX-Ausrichtung, Preisposition, Volumen-Bias und DI-Richtung die erkannte Phase unterstützen. Höhere Konfidenz bedeutet, dass mehr Faktoren übereinstimmen.

Funktionsweise

1. Trendrichtungs-Erkennung Zwei exponentielle gleitende Durchschnitte (Fast EMA, Standard 20; Slow EMA, Standard 50) bestimmen die Trendrichtung. Wenn der Fast EMA über den Slow EMA kreuzt, ist der Trend bullisch. Wenn er darunter kreuzt, ist er bärisch. Eine optionale EMA-Wolkenfüllung hebt den Bereich zwischen den beiden Durchschnitten visuell hervor. 2. Trendstärke-Messung Der Average Directional Index (ADX, Standardperiode 14) quantifiziert die Trendstärke. Ein ADX über dem Schwellenwert (Standard 20) zeigt einen trendenden Markt an, der für die Erkennung von Aufwärts- oder Abwärtstrends geeignet ist. Ein ADX unter dem Schwellenwert zeigt einen range-bound Markt an, der für die Erkennung von Akkumulation oder Distribution geeignet ist. DI+ und DI- Werte liefern zusätzlichen Richtungskontext. 3. Preispositions-Analyse Der Indikator berechnet die Preisposition innerhalb einer konfigurierbaren Range (Standard 100-Balken Lookback). Die Position wird als Prozentsatz ausgedrückt: 0% bedeutet, der Preis liegt am niedrigsten Tief, 100% am höchsten Hoch. Ein Preis über dem oberen Positionsschwellenwert (Standard 65%) begünstigt die Erkennung von Distribution. Ein Preis unter dem unteren Positionsschwellenwert (Standard 35%) begünstigt die Erkennung von Akkumulation. 4. Volumen-Bias-Erkennung Das Volumen auf Aufwärtsbalken im Vergleich zu Abwärtsbalken wird über einen konfigurierbaren Zeitraum gemittelt (Standard 10 Balken). Wenn das durchschnittliche Volumen auf Aufwärtsbalken das Volumen auf Abwärtsbalken um mehr als 10% übersteigt, ist der Bias bullisch – konsistent mit Akkumulation und Aufwärtstrend. Wenn das Volumen auf Abwärtsbalken das auf Aufwärtsbalken übersteigt, ist der Bias bärisch – konsistent mit Distribution und Abwärtstrend. 5. Phasen-Klassifizierungslogik Die vier Phasen werden anhand einer Kombination aller Faktoren erkannt:

• Aufwärtstrend (Markup) — ADX über Schwellenwert + Fast EMA über Slow EMA (trendend bullisch)
• Abwärtstrend (Markdown) — ADX über Schwellenwert + Fast EMA unter Slow EMA (trendend bärisch)
• Distribution — ADX unter Schwellenwert + Preis nahe Range-Hochs (range-bound an der Spitze)
• Akkumulation — ADX unter Schwellenwert + Preis nahe Range-Tiefs (range-bound am Boden)

Wenn sich der Preis während eines range-bound Marktes (ADX unter Schwellenwert) in der mittleren Range befindet, dient die EMA-Richtung als Bias-Entscheidungshilfe – bullischer EMA begünstigt Akkumulation (Nachfrageaufbau), bärischer EMA begünstigt Distribution (Angebotsaufbau). 6. Konfidenz-Bewertung Jede erkannte Phase erhält einen Konfidenz-Score (0-100%) basierend auf vier Faktoren:

• ADX-Ausrichtung — trendende Phasen profitieren von hohem ADX, range-bound Phasen von niedrigem ADX (+25 max)
• Preisposition — Akkumulation profitiert von niedriger Position, Distribution von hoher Position (+15 max)
• Volumen-Bias — bullischer Bias unterstützt Akkumulation/Aufwärtstrend, bärischer unterstützt Distribution/Abwärtstrend (+10 max)
• DI-Richtung — DI+ Dominanz unterstützt bullische Phasen, DI- unterstützt bärische Phasen (+10 max)

Die Scores werden als Stark (75%+), Mittel (50-74%) oder Schwach (unter 50%) eingestuft.

Funktionen

• Vier-Phasen-Wyckoff-Erkennung — Identifiziert Akkumulation, Aufwärtstrend, Distribution und Abwärtstrend anhand von Trendstärke, -richtung, Preisposition und Volumenanalyse
• Phasenbestätigungssystem — Erfordert eine konfigurierbare Anzahl aufeinanderfolgender Balken derselben Phasenerkennung vor einem Wechsel, um Whipsaw-Rauschen zu verhindern
• Multi-Faktor-Konfidenz-Bewertung — Stuft jede Phase als Stark, Mittel oder Schwach ein, basierend auf ADX-Ausrichtung, Preisposition, Volumen-Bias und DI-Richtung
• EMA-Overlay mit Wolke — Zeigt Fast- und Slow-EMA-Linien mit einer farbcodierten Wolkenfüllung an, die sich basierend auf der Trendrichtung ändert
• Phasenübergangs-Beschriftungen — Markiert Phasenwechsel direkt im Chart mit detaillierten Tooltips, die ADX, DI+/DI-, Preisposition, Volumen und Konfidenz anzeigen
• Phasen-Hintergrundfärbung — Färbt den Charthintergrund mit der aktuellen Phasenfarbe für sofortige visuelle Identifikation
• Balkenfärbung — Optionale Kerzenfärbung basierend auf der aktuellen Wyckoff-Phase
• Zykluspositionstabelle — Visuelles 2×2-Diagramm, das alle vier Phasen mit der aktuell hervorgehobenen Phase zeigt und die Zyklusrotation darstellt
• Info-Tabelle — Detaillierte Metriktabelle mit Phase, Dauer, Konfidenz, ADX, DI+/DI-, Trend, Preisposition, Volumen-Bias und Gesamtübergängen
• ADX- und DMI-Integration — Nutzt ADX für Trendstärke und DI+/DI- für Richtungsbias, um eine Wyckoff-authentische Trendbewertung zu liefern
• Volumen-Bias-Analyse — Vergleicht das durchschnittliche Volumen auf Aufwärts- vs. Abwärtsbalken, um zu bestimmen, ob Kauf- oder Verkaufsdruck dominiert
• Umfassendes Alarmsystem — Individuelle Alarmumschalter für jeden Phasenübergang mit detaillierten Nachrichten inklusive Preis, ADX und Konfidenz
• Vollständige Anpassung — 31 Eingaben über 5 Gruppen, die Erkennungsparameter, Volumenanalyse, visuellen Stil, Anzeige und Alarme abdecken

Anwendung

• Fügen Sie den Indikator Ihrem Chart hinzu. Er funktioniert auf allen Zeitrahmen, ist aber am effektivsten auf 15-Minuten- bis Tagescharts, wo Trend- und Range-Dynamiken klar sichtbar sind.
• Achten Sie auf Akkumulationsphasen nahe signifikanter Tiefs – hier bauen Institutionen Positionen auf. Suchen Sie nach einem Wechsel des Volumen-Bias zu bullisch als Bestätigung.
• Handeln Sie während Aufwärtstrendphasen mit dem Trend. Der bullische EMA-Kreuz und steigender ADX bestätigen die Nachfragedominanz. Rücksetzer zum langsamen EMA bieten Einstiegsmöglichkeiten.
• Distributionsphasen nahe Hochs warnen davor, dass Institutionen verkaufen. Achten Sie auf sinkenden ADX bei gleichzeitig hohem Preis – Angebot baut sich leise auf.
• Abwärtstrendphasen bestätigen einen Abwärtstrend. Der bärische EMA-Kreuz und erhöhter ADX zeigen, dass das Angebot die Kontrolle hat. Rallys zum langsamen EMA bieten Ausstiegs- oder Short-Möglichkeiten.
• Nutzen Sie den Konfidenz-Score, um die Zuverlässigkeit der aktuellen Phase einzuschätzen. Starke Konfidenz bedeutet, dass mehrere Faktoren übereinstimmen; schwache Konfidenz deutet darauf hin, dass der Markt möglicherweise im Übergang ist.
• Die Zykluspositionstabelle bietet einen schnellen Überblick darüber, wo sich der Markt im Wyckoff-Zyklus befindet. Die hervorgehobene Zelle zeigt die aktuelle Phase.
• Kombinieren Sie die Phasenerkennung mit anderen Wyckoff-Indikatoren (Volume Spread Analysis, Spring & Upthrust) für eine umfassende Analyse.
• Passen Sie den ADX-Schwellenwert an Ihr Instrument an – volatilere Instrumente benötigen möglicherweise einen höheren Schwellenwert (25-30), während ruhigere Märkte besser mit niedrigeren Werten (15-18) funktionieren.
• Erhöhen Sie die Phasenbestätigungs-Balken auf niedrigeren Zeitrahmen, um Rauschen zu reduzieren, oder verringern Sie sie auf höheren Zeitrahmen für eine schnellere Reaktion.

Einschränkungen

• Dieser Indikator generiert keine Kauf- oder Verkaufssignale. Er klassifiziert die aktuelle Marktphase zu Bildungs- und Analysezwecken basierend auf der Wyckoff-Preiszyklus-Theorie.
• Die Phasenerkennung basiert auf ADX- und EMA-Berechnungen, die dem Preis inhärent hinterherhinken. Phasenübergänge werden identifiziert, nachdem sie begonnen haben, nicht im Voraus vorhergesagt.
• Das Phasenbestätigungssystem führt absichtlich eine Verzögerung ein, um Rauschen zu reduzieren. Das bedeutet, dass schnelle Phasenwechsel in choppigen Märkten möglicherweise verspätet gemeldet werden.
• Die Zuverlässigkeit von Volumendaten variiert je nach Instrument und Börse. Forex-Spot-Volumen ist typischerweise Tick-Volumen und repräsentiert möglicherweise nicht das tatsächlich gehandelte Volumen.
• Der Indikator verwendet einen einzigen Zeitrahmen. Für eine umfassende Wyckoff-Analyse wird empfohlen, Phasenablesungen über mehrere Zeitrahmen hinweg zu vergleichen.
• Vergangene Phasenklassifizierung garantiert kein zukünftiges Preisverhalten.
• Wenn die Zykluspositionstabelle und die Info-Tabelle auf dieselbe Position gesetzt sind, überlappen sie sich. Verwenden Sie unterschiedliche Positionen für jede Tabelle.
• Pine Script unterstützt maximal 500 Label-Objekte.