Wyckoff Price Cycle

概述

FibAlgo - Wyckoff价格周期识别并可视化Wyckoff市场周期的四个基本阶段：吸筹、拉升、派发和下跌。该指标通过结合EMA趋势方向、ADX趋势强度、价格在区间内的位置以及成交量偏向分析，实时对当前市场阶段进行分类。阶段转换直接在图表上标注，背景着色提供即时视觉上下文，多因素置信度评分则对每个阶段检测的可靠性进行分级。

核心概念

• Wyckoff价格周期 — Richard D. Wyckoff的模型描述了市场在四个阶段中的永恒循环：吸筹（机构悄悄买入）、拉升（上升趋势）、派发（机构悄悄卖出）和下跌（下降趋势）。理解市场处于哪个阶段为所有交易决策提供了关键背景。
• 吸筹 — 底部的一个横向交易区间，知情参与者从公众手中积累筹码。下跌时成交量萎缩，上涨时成交量放大。价格接近其区间的下端。ADX较低，表明市场处于盘整状态。
• 拉升 — 需求占主导的上升趋势阶段。价格以更高的高点和更高的低点前进。ADX升高，快EMA在慢EMA之上，且DI+主导DI-。
• 派发 — 顶部的一个横向交易区间，知情参与者向公众派发筹码。下跌时成交量放大，上涨时成交量萎缩。价格接近其区间的上端。ADX较低。
• 下跌 — 供应占主导的下降趋势阶段。价格以更低的高点和更低的低点下跌。ADX升高，快EMA在慢EMA之下，且DI-主导DI+。
• 阶段确认 — 为防止锯齿状噪音，该指标要求连续可配置数量的K线确认同一阶段后，才正式切换。此平滑过滤器消除了单K线噪音。
• 置信度评分 — 根据ADX对齐度、价格位置、成交量偏向和DI方向对检测到的阶段的支持程度，对每个阶段进行分级（强/中/弱）。置信度越高意味着越多的因素达成一致。

工作原理

1. 趋势方向检测 两个指数移动平均线（快EMA，默认20；慢EMA，默认50）用于确定趋势方向。当快EMA上穿慢EMA时，趋势看涨。当快EMA下穿慢EMA时，趋势看跌。可选的EMA云填充以视觉方式突出显示两条均线之间的区域。 2. 趋势强度测量 平均趋向指数（ADX，默认周期14）量化趋势强度。ADX高于阈值（默认20）表示市场处于趋势中，适合检测拉升或下跌。ADX低于阈值表示市场处于盘整中，适合检测吸筹或派发。DI+和DI-值提供额外的方向性背景。 3. 价格位置分析 该指标计算价格在可配置区间（默认回溯100根K线）内的位置。位置以百分比表示：0%表示价格处于最低低点，100%表示价格处于最高高点。价格高于上位置阈值（默认65%）有利于派发检测。价格低于下位置阈值（默认35%）有利于吸筹检测。 4. 成交量偏向检测 上涨K线与下跌K线的成交量在可配置周期（默认10根K线）内进行平均。当上涨K线的平均成交量超过下跌K线成交量10%以上时，偏向为看涨——与吸筹和拉升阶段一致。当下跌K线成交量超过上涨K线成交量时，偏向为看跌——与派发和下跌阶段一致。 5. 阶段分类逻辑 四个阶段通过所有因素的组合进行检测：

• 拉升 — ADX高于阈值 + 快EMA高于慢EMA（趋势看涨）
• 下跌 — ADX高于阈值 + 快EMA低于慢EMA（趋势看跌）
• 派发 — ADX低于阈值 + 价格接近区间高点（顶部盘整）
• 吸筹 — ADX低于阈值 + 价格接近区间低点（底部盘整）

当价格在盘整市场（ADX低于阈值）期间处于中间区间时，EMA方向作为偏向的决胜因素——看涨EMA偏向吸筹（需求积累），看跌EMA偏向派发（供应积累）。 6. 置信度评分 每个检测到的阶段根据四个因素获得一个置信度分数（0-100%）：

• ADX对齐度 — 趋势阶段受益于高ADX，盘整阶段受益于低ADX（最高+25）
• 价格位置 — 吸筹受益于低位置，派发受益于高位置（最高+15）
• 成交量偏向 — 看涨偏向支持吸筹/拉升，看跌偏向支持派发/下跌（最高+10）
• DI方向 — DI+主导支持看涨阶段，DI-主导支持看跌阶段（最高+10）

分数分级为强（75%+）、中（50-74%）或弱（低于50%）。

功能特点

• 四阶段Wyckoff检测 — 使用趋势强度、方向、价格位置和成交量分析识别吸筹、拉升、派发和下跌
• 阶段确认系统 — 在切换前要求可配置的连续K线确认同一阶段，防止锯齿状噪音
• 多因素置信度评分 — 根据ADX对齐度、价格位置、成交量偏向和DI方向将每个阶段分级为强、中或弱
• 带云图的EMA叠加 — 显示快慢EMA线，并带有根据趋势方向改变颜色的彩色云填充
• 阶段转换标签 — 直接在图表上标记阶段变化，详细工具提示显示ADX、DI+/DI-、价格位置、成交量和置信度
• 阶段背景着色 — 用当前阶段颜色为图表背景着色，便于即时视觉识别
• K线着色 — 可选的基于当前Wyckoff阶段的蜡烛图着色
• 周期位置表 — 显示所有四个阶段的视觉2×2图表，当前阶段高亮显示，代表周期循环
• 信息表 — 详细指标表，显示阶段、持续时间、置信度、ADX、DI+/DI-、趋势、价格位置、成交量偏向和总转换次数
• ADX和DMI集成 — 使用ADX判断趋势强度，使用DI+/DI-判断方向偏向，提供符合Wyckoff原理的趋势评估
• 成交量偏向分析 — 比较上涨K线与下跌K线的平均成交量，以确定是买压还是卖压占主导
• 全面的警报系统 — 每个阶段转换都有独立的警报开关，警报消息包含价格、ADX和置信度等详细信息
• 完全自定义 — 5个类别共31个输入项，涵盖检测参数、成交量分析、视觉样式、显示和警报

使用方法

• 将该指标添加到您的图表。它适用于所有时间框架，但在15分钟至日线图上最为有效，因为在这些图表上趋势和区间动态清晰可见。
• 关注重要低点附近的吸筹阶段——这是机构建立头寸的位置。寻找成交量偏向转为看涨作为确认。
• 在拉升阶段，顺势交易。看涨EMA交叉和上升的ADX确认需求占主导。向慢EMA的回调提供入场机会。
• 高点附近的派发阶段警告机构正在卖出。关注ADX下降而价格保持高位——供应正在悄悄积累。
• 下跌阶段确认下降趋势。看跌EMA交叉和升高的ADX显示供应占主导。向慢EMA的反弹提供出场或做空机会。
• 使用置信度评分来评估当前阶段的可靠性。强置信度意味着多个因素一致；弱置信度表明市场可能处于过渡期。
• 周期位置表提供市场在Wyckoff周期中所处位置的快速概览。高亮的单元格显示当前阶段。
• 将阶段检测与其他Wyckoff指标（成交量价差分析、弹簧与上冲）结合，进行综合分析。
• 调整ADX阈值以匹配您的交易品种——波动性更大的品种可能需要更高的阈值（25-30），而更平静的市场可能更适合较低的值（15-18）。
• 在较低时间框架上增加阶段确认K线数以减少噪音，或在较高时间框架上减少它以获得更快的响应。

局限性

• 该指标不生成买入或卖出信号。它基于Wyckoff价格周期理论，对当前市场阶段进行分类，用于教育和分析目的。
• 阶段检测依赖于ADX和EMA计算，这些计算本质上滞后于价格。阶段转换是在其开始后才被识别，而非提前预测。
• 阶段确认系统有意引入延迟以减少噪音。这意味着在震荡市场中，快速的阶段变化可能会被延迟报告。
• 成交量数据的可靠性因交易品种和交易所而异。外汇现货成交量通常是跳动成交量，可能不代表实际交易量。
• 该指标使用单一时间框架。为了进行全面的Wyckoff分析，建议比较多个时间框架的阶段读数。
• 过去的阶段分类不能保证未来的价格行为。
• 如果周期位置表和信息表设置为同一位置，它们将重叠。请为每个表使用不同的位置。
• Pine Script最多支持500个标签对象。