Wyckoff Selling & Buying Climax

Übersicht

FibAlgo - Wyckoff Selling & Buying Climax erkennt die beiden dramatischsten Ereignisse der Wyckoff-Methodik: den Selling Climax (SC) und den Buying Climax (BC). Diese Ereignisse markieren den Höhepunkt extremen Verkaufs- oder Kaufdrucks, bei dem Institutionen panikgetriebene Orders der Allgemeinheit absorbieren, was oft den Beginn einer neuen Handelsspanne signalisiert. Der Indikator identifiziert auch den Automatic Rally (AR) oder die Automatic Reaction, die jedem Climax folgen, und zeichnet automatisch die daraus resultierenden Grenzen der Handelsspanne. Ein Multi-Faktor-Stärkescore bewertet jedes Climax-Ereignis.

Schlüsselkonzepte

• Selling Climax (SC) — Der Punkt maximalen Verkaufsdrucks am Ende eines Abwärtstrends. Panikverkäufe der Allgemeinheit werden von großen institutionellen Interessen nahe einem Tiefpunkt absorbiert. Der Balken zeigt extremes Volumen, eine große Spanne, aber der Schlusskurs liegt deutlich über dem Tief — was auf das Eingreifen von Käufern hindeutet. Das SC-Tief definiert die untere Grenze der potenziellen Akkumulations-Handelsspanne.
• Buying Climax (BC) — Der Punkt maximalen Kaufdrucks am Ende eines Aufwärtstrends. Dringende Käufe der Allgemeinheit werden von institutionellen Verkäufen nahe einem Hochpunkt absorbiert. Der Balken zeigt extremes Volumen, eine große Spanne, aber der Schlusskurs liegt deutlich unter dem Hoch — was auf das Eingreifen von Verkäufern hindeutet. Das BC-Hoch definiert die obere Grenze der potenziellen Distributions-Handelsspanne.
• Automatic Rally (AR) — Die erste signifikante Gegenbewegung nach einem Selling Climax. Der intensive Verkaufsdruck hat nachgelassen und eine Welle von Käufen plus Short-Covering treibt die Kurse leicht nach oben. Das AR-Hoch definiert die obere Grenze der Handelsspanne. Das AR-Volumen ist typischerweise moderat — geringer als beim Climax selbst.
• Automatic Reaction — Die erste signifikante Gegenbewegung nach einem Buying Climax. Der Kaufdruck lässt nach, während starkes Angebot bestehen bleibt, was einen schnellen Rückgang verursacht. Das AR-Tief definiert die untere Grenze der Handelsspanne.
• Handelsspannen-Bildung — Das SC-Tief (oder BC-Hoch) und das anschließende AR-Extrem definieren zusammen die anfänglichen Grenzen der neuen Handelsspanne, in der Akkumulation oder Distribution stattfinden wird. Diese TR ist die Grundlage für alle nachfolgenden Wyckoff-Analysen.
• Climax-Stärke-Bewertung — Jeder Climax wird (Stark/Mittel/Schwach) basierend auf der Größe des Volumensprungs, der Balkenspanne relativ zum ATR und der Schlussposition innerhalb des Balkens bewertet. Stärkere Climaxe haben eine höhere Umkehrbedeutung.

Funktionsweise

1. Selling Climax-Erkennung Ein Selling Climax erfordert gleichzeitig alle folgenden Bedingungen:

• Vorheriger Abwärtstrend bestätigt durch negative lineare Regressionssteigung über den Trend Lookback-Zeitraum (Standard: 20 Balken)
• Extremes Volumen — übersteigt den Volumen-MA (Standard: 20-Perioden) multipliziert mit dem SC Volume Spike Multiplier (Standard: 2,0×)
• Große Spanne — Balkenrange übersteigt den ATR (Standard: 14-Perioden) multipliziert mit dem SC Spread Multiplier (Standard: 1,5×)
• Schlusskurs deutlich über dem Tief — Schlussposition über dem SC Close Position Threshold (Standard: 0,5) ODER ein langer unterer Docht, der 50% der Balkenrange übersteigt, was auf institutionelle Absorption hindeutet

2. Buying Climax-Erkennung Ein Buying Climax erfordert alle folgenden Bedingungen:

• Vorheriger Aufwärtstrend bestätigt durch positive lineare Regressionssteigung
• Extremes Volumen, das den BC Volume Spike Multiplier (Standard: 2,0×) mal dem durchschnittlichen Volumen übersteigt
• Große Spanne, die den BC Spread Multiplier (Standard: 1,5×) mal ATR übersteigt
• Schlusskurs deutlich unter dem Hoch — Schlussposition unter dem BC Close Position Threshold (Standard: 0,5) ODER ein langer oberer Docht, der 50% der Balkenrange übersteigt, was auf Angebot von oben hindeutet

3. Automatic Rally / Reaction-Erkennung Nachdem ein Climax erkannt wurde, überwacht der Indikator die erste signifikante Gegenbewegung innerhalb eines konfigurierbaren Fensters (Standard: 10 Balken):

• Nach SC: sucht nach einem Aufwärtsbalken mit Schlusskurs nahe dem Hoch, Spanne ≥ AR Minimum Spread (Standard: 1,0× ATR) und Volumen ≥ AR Minimum Volume (Standard: 0,8× Durchschnitt)
• Nach BC: sucht nach einem Abwärtsbalken mit Schlusskurs nahe dem Tief, der die gleichen Spannen- und Volumenkriterien erfüllt

Wenn innerhalb des Fensters kein AR erkannt wird, läuft die Suche ab. Pro Climax-Ereignis wird nur ein AR zugeordnet. 4. Handelsspannen-Grenzlinien Wenn aktiviert, zeichnet der Indikator automatisch horizontale Linien auf kritischen Niveaus:

• SC-Tief — Unterstützungslinie (dicker, Climax-Farbe)
• AR-Hoch nach SC — Widerstandslinie (dünner, AR-Farbe)
• BC-Hoch — Widerstandslinie (dicker, Climax-Farbe)
• AR-Tief nach BC — Unterstützungslinie (dünner, AR-Farbe)

Linien erstrecken sich nach rechts um eine konfigurierbare Anzahl von Balken (Standard: 50). Alte Linien werden automatisch basierend auf der Max TR Pairs-Einstellung (Standard: 5) bereinigt, um Unübersichtlichkeit im Chart zu vermeiden. 5. Climax-Stärke-Bewertung Jeder Climax erhält einen Stärkescore von 0-100% basierend auf drei Komponenten:

• Volumenkomponente (0-40 Punkte) — wie weit über dem Mindestschwellenwert der Volumensprung liegt
• Spannenkomponente (0-30 Punkte) — wie groß die Balkenspanne relativ zur ATR-Anforderung ist
• Schluss/Docht-Komponente (0-30 Punkte) — für SC, der bessere Wert aus Schlussposition innerhalb des Balkens (Absorption) oder unterem Dochtverhältnis; für BC, der bessere Wert aus (1 - Schlussposition) (Abstoßung) oder oberem Dochtverhältnis

Bewertungen: Stark (75%+), Mittel (50-74%), Schwach (unter 50%). Wird in Label-Tooltips und Alert-Nachrichten angezeigt.

Funktionen

• Selling Climax-Erkennung — Identifiziert Balken mit extremem Verkaufsdruck, Volumensprüngen, großen Spannen und institutioneller Absorption (Schluss deutlich über dem Tief oder langer unterer Docht)
• Buying Climax-Erkennung — Identifiziert Balken mit extremem Kaufdruck, Volumensprüngen, großen Spannen und Angebotsabstoßung (Schluss deutlich unter dem Hoch oder langer oberer Docht)
• Automatic Rally/Reaction-Erkennung — Erkennt die erste signifikante Gegenbewegung nach jedem Climax innerhalb eines konfigurierbaren Fensters und vervollständigt das Handelsspannen-Paar
• Handelsspannen-Grenzlinien — Zeichnet automatisch Unterstützungs- und Widerstandslinien bei SC-Tief, AR-Hoch, BC-Hoch und AR-Tief, um die erwartete Handelsspanne zu definieren
• Climax-Stärke-Bewertung — Bewertet jeden Climax (Stark/Mittel/Schwach) basierend auf Volumengröße, Spannenbreite und Schlussposition zur Zuverlässigkeitsbewertung
• Volumensprung-Marker — Kleine Marker, die das genaue Volumenvielfache auf Climax-Balken für eine schnelle Quantifizierung anzeigen
• Separate SC- und BC-Schwellenwerte — Unabhängige Volumensprung- und Spannen-Multiplikatoren für Selling und Buying Climaxe, ermöglicht asymmetrische Sensitivitätsanpassung
• Docht-Analyse — Erkennt lange untere Dochte (SC) und lange obere Dochte (BC) als alternative Absorptions-/Abstoßungssignale über die reine Schlussposition hinaus
• TR-Linienverwaltung — Konfigurierbarer Linienstil, Verlängerungslänge und maximale Anzahl von TR-Paaren mit automatischer Bereinigung alter Linien
• Hintergrund- und Balkeneinfärbung — Optionale Hintergrundtönung und Kerzenfärbung auf Climax- und AR-Balken zur sofortigen visuellen Identifikation
• Info-Tabelle — Detaillierte Echtzeit-Metriken inklusive Volumenverhältnis, Spanne/ATR, Schlussposition, Trend, Dochtverhältnis, Ereigniszählungen und Alter des letzten Climax
• Umfassendes Alert-System — Individuelle Alerts für SC-, BC- und AR-Ereignisse mit detaillierten Nachrichten inklusive Preis, Volumenverhältnis, Spanne, Stärkebewertung und kritischen Niveaus
• Vollständige Anpassbarkeit — 32 Eingaben über 6 Gruppen, die Climax-Erkennung, AR-Erkennung, Handelsspanne, visuellen Stil, Anzeige und Alerts abdecken

Anwendung

• Fügen Sie den Indikator Ihrem Chart hinzu. Er funktioniert auf allen Zeitrahmen, ist aber am effektivsten auf 15-Minuten- bis Tagescharts, wo die Climax-Volumendynamik klar sichtbar ist.
• Achten Sie nach ausgedehnten Abwärtstrends auf SC-Ereignisse — diese deuten auf institutionelle Akkumulation zu niedrigen Preisen hin. Das SC-Tief wird zu einem wichtigen Unterstützungsniveau.
• Wenn ein AR auf den SC folgt, ist die Handelsspanne etabliert. Erwarten Sie, dass der Preis während der Akkumulationsphase zwischen dem SC-Tief (Unterstützung) und dem AR-Hoch (Widerstand) oszilliert.
• Achten Sie nach ausgedehnten Aufwärtstrends auf BC-Ereignisse — diese deuten darauf hin, dass Institutionen Bestände an eifrige Käufer aus der Allgemeinheit verteilen. Das BC-Hoch wird zu einem wichtigen Widerstandsniveau.
• Nutzen Sie die Climax-Stärkebewertung, um Ereignisse zu filtern. Starke Climaxe (75%+) haben eine höhere Umkehrbedeutung als schwache.
• Volumensprung-Marker geben sofort visuelles Feedback darüber, wie extrem das Volumen des Balkens relativ zu seinem Durchschnitt war.
• Kombinieren Sie mit anderen Wyckoff-Indikatoren: Nach einem SC suchen Sie nach Spring/Upthrust-Signalen (#2) innerhalb der Handelsspanne; nutzen Sie VSA (#3) zur Analyse des Balken-für-Balken-Volumenverhaltens; prüfen Sie den Price Cycle (#4) zur Phasenbestätigung.
• Passen Sie den Volume Spike Multiplier bei volatilen Instrumenten höher an (2,5-3,0×) für weniger Rauschen, oder bei ruhigeren Märkten oder kleineren Zeitrahmen niedriger (1,5-1,8×).
• Erhöhen Sie den Trend Lookback auf höheren Zeitrahmen für einen zuverlässigeren Trendkontext, oder verringern Sie ihn auf niedrigeren Zeitrahmen für eine schnellere Reaktion.
• Beobachten Sie die Info-Tabelle für Echtzeit-Volumen- und Spannenbedingungen — wenn das Volumen während eines Trendmarktes den Climax-Schwellenwert annähert, könnte ein Climax unmittelbar bevorstehen.

Einschränkungen

• Dieser Indikator generiert keine Kauf- oder Verkaufssignale. Er identifiziert Climax-Ereignisse und Handelsspannengrenzen zu Bildungs- und Analysezwecken basierend auf der Wyckoff-Methodik.
• Climax-Erkennung ist inhärent eine nachlaufende Identifikation — der Climax-Balken wird beim Balkenschluss bestätigt, nicht in Echtzeit während der Balkenbildung.
• Die Zuverlässigkeit von Volumendaten variiert je nach Instrument und Börse. Forex-Spot-Volumen ist typischerweise Tick-Volumen und repräsentiert möglicherweise nicht genau institutionelle Aktivität.
• Nicht jeder extreme Volumenbalken ist ein echter Climax. Einige können nachrichtenbedingte Spitzen ohne institutionelle Akkumulation/Distribution sein. Nutzen Sie den Stärkescore und die nachfolgende Kursaktion (AR-Bestätigung) zur Validierung.
• Das AR-Erkennungsfenster hat eine begrenzte Länge. In seltenen Fällen kann die automatische Rally/Reaction außerhalb dieses Fensters auftreten und unerkannt bleiben.
• TR-Grenzlinien sind anfängliche Schätzungen. In der Praxis können Secondary Tests (STs) und Springs niedrigere TR-Grenzen als das ursprüngliche SC-Tief erzeugen.
• Vergangene Climax-Ereignisse garantieren kein zukünftiges Umkehrverhalten.
• Pine Script unterstützt maximal 500 Labels und 500 Linien. Alte TR-Linien werden automatisch bereinigt, aber viele Climax-Ereignisse auf niedrigen Zeitrahmen könnten an die Label-Grenzen stoßen.