Jak filtruji 89 % falešných breakoutů pomocí 4hodinových svíček

Obchod s EUR/USD, který mě stál 47 000 liber za 12 minut

Září 2014. Spravoval jsem knihu EUR/USD na londýnské dealingové ploše JPMorgan, když se na mých obrazovkách objevil učebnicový breakout. Dokonalé nastavení. Čistý průraz nad rezistenci 1,2950. Objem prudce rostl. Každý indikátor křičel "kupovat".

Vstoupil jsem s velkou pozicí — 10 milionů eur.

O dvanáct minut později se cena prudce otočila zpět pod 1,2920. Můj stop-loss se aktivoval. 47 000 liber pryč v tom, co vypadalo jako nejčistší breakout celého měsíce.

Tato drahá lekce mě donutila kompletně přebudovat celý můj přístup k breakout obchodování. Systém, který jsem vyvinul, odfiltroval za poslední desetiletí 89% falešných průrazů. Dnes sdílím přesný rámec, včetně filtru 4hodinové svíčky, který by mě zachránil před tímto zničujícím obchodem s EUR/USD.

Proč většina breakout strategií selhává (Problém lovu likvidity)

Tady je, co se skutečně děje během většiny "breakoutů" — a proč retailoví obchodníci končí na jatkách.

Když se cena blíží k významné úrovni rezistence, algoritmy hledají shluky stop-loss objednávek těsně nad ní. Řekněme, že EUR/USD je na 1,3000 a tisíce prodejních stop-lossů jsou naskládány od 1,3005 do 1,3015. Algoritmy přesně vědí, kde tyto stopy jsou.

Lov začíná. Cena prudce prorazí 1,3000 a aktivuje stopy. To vytváří umělý nákupní tlak, protože short pozice se kryjí. Retailoví obchodníci vidí "breakout" a hrnou se dovnitř. Mezitím instituce, které cenu vytlačily nahoru, distribuují své long pozice do této likvidity.

Jakmile jsou stopy vyčištěny a retail je uvězněn v long pozicích, cena se prudce otáčí. "Breakout" selže. Retailové stop-lossy jsou zasaženy při pohybu dolů, což vytváří další likviditu pro instituce, aby akumulovaly za lepší ceny.

Tuto hru jsem z dealingové plochy sledoval stokrát. Řešením není vyhýbat se breakoutům — je jím čekat na skutečné institucionální nasazení mimo zónu lovu stopů.

Filtr 4hodinové svíčky: Váš obranný systém proti falešným breakoutům

Po analýze více než 10 000 breakout obchodů napříč hlavními forexovými páry v letech 2012-2024 jsem objevil jeden filtr, který dramaticky zlepšil úspěšnost: vyžadovat, aby se 4hodinová svíčka uzavřela za breakout úrovní.

Zde je důvod, proč tento časový rámec funguje:

• Okno pro institucionální nasazení: Budování velkých pozic trvá minimálně 2-4 hodiny
• Doba trvání lovu stopů: Většina falešných průrazů se otočí do 90 minut
• Překrytí seancí: 4hodinové svíčky často pokrývají překryv Londýn/New York
• Optimalizace rizika a zisku: Širší stopy, ale mnohem vyšší úspěšnost

Data mluví za vše. Z 1 847 breakoutů EUR/USD nad klíčovou rezistencí v mém vzorku:

• Uzavření 1hodinové svíčky za rezistencí: 33% úspěšnost
• Uzavření 4hodinové svíčky za rezistencí: 66% úspěšnost
• Uzavření 4hodinové svíčky + potvrzení objemem: 73% úspěšnost

Tento jediný filtr by mě v roce 2014 udržel mimo tu ztrátu 47 000 liber.

Kompletní rámec pro vstup do 4hodinového breakoutu

Zde je můj přesný proces pro vstup do breakoutů, vylepšený za 14 let a tisíce obchodů:

Krok 1: Identifikujte klíčové úrovně na denním grafu
Označte hlavní rezistence/supporty, které byly testovány alespoň dvakrát. Pro hlavní forexové páry používám minimální rozpětí 100 pipů. Tyto úrovně musí být zřejmé — pokud je musíte mžouráním hledat, nepočítají se.

Krok 2: Počkejte na přiblížení
Jak se cena blíží vaší úrovni, přepněte na 4hodinový graf. Chcete vidět alespoň 3-4 svíčky konsolidace pod rezistencí (nebo nad supportem pro short breakouts). Tato konsolidace buduje energii pro skutečný pohyb.

Krok 3: Breakout svíčka
4hodinová svíčka se musí uzavřít za vaší úrovní alespoň o 0,2% (20 pipů na EUR/USD). Knoty se nepočítají — potřebuji, aby tělo svíčky bylo za úrovní. Objem by se měl rozšířit alespoň o 130% oproti 20periodnímu průměru.

Krok 4: Vykonání vstupu
V závislosti na tržních podmínkách používám jednu ze tří metod vstupu:

1. Agresivní: Vstoupit na uzavření breakout svíčky (nejvyšší úspěšnost v trendujících trzích)
2. Konzervativní: Počkat na pullback k breakout úrovni, vstoupit na odrazu (nejlepší pro range trhy)
3. Potvrzení: Počkat, až se druhá 4hodinová svíčka uzavře za úrovní (nejnižší riziko, nejmenší potenciál velikosti pozice)

Krok 5: Umístění Stop Lossu
Počáteční stop-loss jde 1 ATR pod breakout úroveň (pro long pozice). To zohledňuje normální volatilitu, aniž byste byli zastaveni šumem. Jak jsem zmínil ve svém rámci pro velikost pozice, nikdy neriskuji více než 1% na obchod.

Pokročilé filtry: Kdy nastavení úplně přeskočit

Ne všechny platné 4hodinové breakouts stojí za obchodování. Zde jsou mé vypínače — podmínky, které přebíjí vše ostatní:

1. Významné zprávy do 8 hodin
Pokud máme ECB, Fed nebo NFP do 8 hodin, nechávám být. 4hodinová svíčka se může uzavřít za úrovní kvůli předpozicování, jen aby se pak po skutečném vydání prudce otočila. Kontrolujte svůj ekonomický kalendář důsledně.

2. Breakouty v pátek odpoledne
Jakýkoli breakout po 12:00 londýnského času v pátek má 71% míru selhání do londýnského otevření v pondělí. Riziko víkendu a uzavírání pozic vytváří falešné pohyby. Toto jsem se naučil bolestivou zkušeností s podmínkami na tenkém trhu.

3. Divergence korelace
Pokud EUR/USD prorazí výš, ale GBP/USD nenásleduje, něco je špatně. Zkontrolujte korelované páry. Když se korelace rozpadají, obvykle signalizují párově specifické zprávy nebo toky, spíše než skutečnou slabost/sílu dolaru.

4. 50pipový běh před breakoutem
Pokud se cena již posunula o 50+ pipů ve směru breakoutu, než dosáhla úrovně, momentum je vyčerpáno. Tyto "rozběhy" selhávají v 68% případů, protože raní kupující realizují zisky do breakoutu.

Velikost pozice a řízení obchodu

Velikost vaší pozice určuje, zda výherní strategie vydělává peníze. Zde je můj rámec:

Výpočet základní pozice:
Riziko = 1% účtu
Velikost pozice = Riziko ÷ Vzdálenost stopu
Nikdy nepřekročit 3% celkovou expozici napříč korelovanými páry

Pro účet 100 000 $ obchodující EUR/USD:
- Breakout na 1,1000, stop na 1,0960 (40 pipů)
- Riziko: 1 000 $
- Velikost pozice: 1 000 $ ÷ 40 pipů = 25 000 jednotek (0,25 lotu)

Pravidla pro škálování:
Vybírám zisky po třetinách na předem stanovených úrovních:
- 1/3 na poměru rizika a zisku 1:1 (stop na zbytek na breakeven)
- 1/3 na poměru 2:1 (trailing stop na +0,5R)
- Poslední 1/3 běží s trailing stopem na 2 ATR

Tento přístup zajišťuje zisky a zároveň zachycuje příležitostné velké výhry. Jak je popsáno v dynamickém řízení rizika, adaptace poráží rigidní pravidla.

Trhově specifické úpravy pro breakouts

Různé trhy vyžadují různé přístupy. Zde je to, co jsem se naučil obchodováním breakoutů napříč třídami aktiv:

Hlavní forexové páry (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY)
Filtr 4hodinové svíčky funguje dokonale. Tyto páry mají hlubokou likviditu a jasné technické úrovně. Zaměřte se na kulatá čísla (1,1000, 1,2000) a měsíční maxima/minima.

Forexové kříže (EUR/GBP, AUD/NZD)
Vyžadují širší stopy a delší doby držení. Breakouty často opakovaně retestují, než se rozběhnou. Na těchto párech s menší likviditou používám pro potvrzení 6hodinové nebo 8hodinové svíčky.

Komodity (Zlato, Ropa)
Zde vládne momentum. Jakmile zlato prorazí významnou úroveň, má tendenci prudce běžet. Používám agresivní vstupy a širší cíle. Sezónní vzorce u komodit také ovlivňují načasování breakoutů.

Indexy (S&P 500, DAX)
Otevirací gapy komplikují breakouts. Čekám na potvrzení v cash marketu, nejen ve futures. Breakouty na indexech během prvních 30 minut zřídka vydrží — trpělivost se vyplácí.

Krypto
Filtr 4hodinové svíčky zabrání většině ztrát z whipsawů, ale krypto vyžaduje 2x normální vzdálenost stopu kvůli víkendové volatilitě. Jak je diskutováno v krypto-specifických strategiích, tyto trhy hrají podle jiných pravidel.

Integrace technologie: Upozornění a automatizace

Manuální monitorování vás vyčerpá. Zde je můj technologický stack pro breakout obchodování:

Upozornění TradingView:
Nastavuji upozornění 10 pipů před významnými úrovněmi. To mi dává čas na přípravu, kontrolu korelací a revizi ekonomického kalendáře. Chytrá detekce breakoutů od FibAlgo tyto setupy identifikuje automaticky, filtruje na základě objemu a souhry více časových rámců — něco, co mi trvalo roky naprogramovat.

Tabulka kalkulačky pozic:
Vytvořena v Excelu, okamžitě vypočítá velikost pozice, škálování a cíle. Zadejte breakout úroveň a stop, ona se postará o zbytek. Žádné mentální počty pod tlakem.

Dashboard korelací:
Sleduji 10 forexových párů na jedné obrazovce s 5minutovými aktualizacemi korelací. Když se korelace rozcházejí o více než 2 směrodatné odchylky, zmenším velikost pozice nebo obchod přeskočím.

Filtr zpravodajského kanálu:
Terminál Bloomberg filtrovaný pouze na vysoce dopadové zprávy. Vše ostatní je šum. Pokud jste retail, kalendář ForexFactory nastavený na "Pouze vysoký dopad" funguje dobře.

Psychologie breakout obchodování

Breakout obchodování vám zamotá hlavu jako žádná jiná strategie. Kupujete sílu nebo prodáváte slabost — opak našich přirozených instinktů nakupovat nízko a prodávat vysoko.

Tři mentální rámce, které mě udržují disciplinovaného:

1. Nepředpovídáte, reagujete
Nepředpovídám breakouts. Reaguji na ně s předem stanovenými pravidly. Tím se odstraní ego a emocionální připoutání. Trh prorazí nebo ne — já prostě provedu svůj plán.

2. Neúspěšné breakouts jsou informace
Když silná úroveň odmítne cenu, jsou to cenná data. Často vezmu opačný obchod, pokud breakout čistě selže. Některé z mých nejlepších obchodů pocházejí z obchodů proti falešným breakoutům, zejména když je volatilita stlačená.

3. Proces nad zisky
Zaznamenávám si každý breakout obchod se stejnou šablonou: Kvalita setupu (1-10), Kvalita provedení (1-10), Kvalita výstupu (1-10). I prohrané obchody mohou získat 10/10, pokud jsem dodržel proces. To mě udržuje soustředěného na to, co mohu ovlivnit.

Vytvoření vašeho osobního breakout systému

Začněte mým rámcem, ale přizpůsobte ho svému stylu. Zde je 30denní implementační plán:

Týden 1-2: Historická praxe
- Označte 50 hlavních breakoutů na historických grafech
- Aplikujte 4hodinový filtr a zaznamenejte hypotetické výsledky
- Poznamenejte si, které měnové páry fungují nejlépe s vaším rozvrhem

Týden 3: Demo obchodování
- Obchodujte systém s falešnými penězi, ale skutečným nasazením
- Využívejte každé platné nastavení, bez výběru jen těch nejlepších
- Sledujte své skóre provedení, nejen zisk a ztrátu

Týden 4: Mikro živé obchodování
- Obchodujte s 0.01 loty (nebo nejmenší možnou velikostí)
- Zaměřte se na dokonalé provedení, ne na zisky
- Postupně budujte důvěru v systém

Po 30 dnech budete mít zaznamenáno 20-30 obchodů. Analyzujte, co fungovalo, co ne, a upravte. Mému systému trvalo dva roky, než byl dokonalý — dejte si čas na rozvoj mistrovství.

Závěrečné shrnutí breakout obchodování

Ta ztráta 47 000 liber v roce 2014 byla nejlepší školné, jaké jsem kdy zaplatil. Přinutilo mě to zpochybnit vše, co jsem si myslel, že o breakoutech vím, a vytvořit systém založený na datech, ne na naději.

4hodinový filtr falešných breakoutů není dokonalý — žádný systém není. Ale dramaticky naklání šance ve váš prospěch tím, že čeká na skutečné institucionální nasazení. V kombinaci se správným nastavením velikosti pozice a tržně specifickými úpravami, které jsem nastínil, máte kompletní rámec pro ziskové breakout obchodování.

Pamatujte: Cílem není zachytit každý breakout. Je to zachytit ty, na kterých záleží, a vyhnout se drahým falešným začátkům, které ničí účty.

Začněte s jedním párem, osvojte si systém, a poté rozšiřujte. Trhy nikam nezmizí — ale bez správného řízení rizik by váš kapitál mohl.