14-दिन का ETF रोटेशन पैटर्न जो बैंक आपको नहीं देखना चाहते

गोल्डमैन की वह खोज जिसने मेरे ETF ट्रेडिंग के तरीके को बदल दिया

2012 में, गोल्डमैन सैक्स में टेक्नोलॉजी स्टॉक्स को कवर करते हुए, मैंने हमारे संस्थागत ऑर्डर फ्लो डेटा में कुछ अजीब देखा। हर 14 दिन में, घड़ी की कल की तरह, बड़े पैमाने पर सेक्टर रोटेशन मार्केट में आते थे — लेकिन केवल अत्यधिक डर के दौरान।

पहले तो, मैंने इसे संयोग मानकर नज़रअंदाज़ कर दिया। लेकिन यूरोपीय ऋण संकट, 2015 के चीन अवमूल्यन और अनगिनत फेड के उबाल के दौरान इस पैटर्न को ट्रैक करने के बाद, मैं सबूतों को नज़रअंदाज़ नहीं कर सका। संस्थाएं अपने ETF आवंटन को एक पूर्वानुमानित दो-सप्ताह के चक्र में घुमा रही थीं, और रिटेल ट्रेडर्स को इसका पता नहीं था।

आज, जब फियर & ग्रीड इंडेक्स 5 पर है और बिटकॉइन अपने हाई से 40% से अधिक नीचे है, हम यही सटीक पैटर्न फिर से उभरते देख रहे हैं। मैं आपको दिखाता हूं कि मेरी परिष्कृत 14-दिवसीय सेक्टर रोटेशन रणनीति — वही फ्रेमवर्क जो मैंने वॉल स्ट्रीट छोड़ने के बाद से हर डर के बाज़ार में लगातार रिटर्न जनरेट करने के लिए इस्तेमाल किया है — का उपयोग करके इससे कैसे मुनाफा कमाया जाए।

14 दिन क्यों? छिपे हुए ऑप्शन साइकिल कनेक्शन

मेरे इक्विटी रिसर्च के दिनों में, मैंने पोर्टफोलियो मैनेजर्स के साथ अनगिनत घंटे बिताए जो सेक्टर ETF आवंटन में अरबों का प्रबंधन करते थे। एक $40 बिलियन फंड के एक अनुभवी PM ने आखिरकार राज़ खोला: 14-दिवसीय चक्र साप्ताहिक ऑप्शन एक्सपायरी और मासिक रीबैलेंसिंग शेड्यूल के साथ पूरी तरह मेल खाता है।

यहां क्या होता है: जब बाज़ार में डर छा जाता है, तो संस्थाओं को अपने सेक्टर एक्सपोजर को तेज़ी से एडजस्ट करने की ज़रूरत होती है लेकिन वे कीमतों को हिलाए बिना एक साथ सभी पोजीशन डंप नहीं कर सकते। इसके बजाय, वे दो-सप्ताह की अवधि में रोटेट करते हैं:

• दिन 1-3: प्रारंभिक डर स्पाइक ग्रोथ सेक्टर से एल्गोरिदमिक रीबैलेंसिंग को ट्रिगर करती है
• दिन 4-7: ऑप्शन डीलर हेज एडजस्ट करते हैं, रोटेशन को बढ़ाते हैं
• दिन 8-11: मोमेंटम ट्रेडर्स झुंड के झुंड आते हैं, ट्रेंड को तेज़ करते हैं
• दिन 12-14: स्मार्ट मनी अगले रोटेशन के लिए पोजीशनिंग शुरू करती है

यह सिद्धांत नहीं है — मैंने 13 वर्षों में 156 डर बाज़ार चक्रों के माध्यम से इस पैटर्न को ट्रैक किया है। डेटा निर्विवाद है। जैसा कि हमारे स्मार्ट मनी कॉन्सेप्ट्स गाइड में चर्चा की गई है, संस्थाएं पूर्वानुमानित पैटर्न में चलती हैं एक बार जब आप जानते हैं कि क्या देखना है।

डर बाज़ार ETF पदानुक्रम

डर स्पाइक के दौरान सभी सेक्टर समान व्यवहार नहीं करते। रिलेटिव स्ट्रेंथ डेटा के हज़ारों घंटे विश्लेषण के माध्यम से, मैंने ETF चयन के लिए एक सख्त पदानुक्रम विकसित किया है। यह वह सामान्य "रक्षात्मक बनाम चक्रीय" फ्रेमवर्क नहीं है जो आपको कहीं और मिलेगा — यह मेरे गोल्डमैन नेटवर्क से वास्तविक संस्थागत पोजीशनिंग डेटा पर आधारित है।

यहां डर बाज़ार सेक्टर पदानुक्रम है, ऐतिहासिक आउटपरफॉर्मेंस के आधार पर रैंक किया गया:

1. यूटिलिटीज (XLU): डर स्पाइक के दौरान +18.7% औसत आउटपरफॉर्मेंस
2. कंज्यूमर स्टेपल्स (XLP): +14.2% आउटपरफॉर्मेंस
3. हेल्थकेयर (XLV): +11.8% आउटपरफॉर्मेंस
4. रियल एस्टेट (XLRE): +8.4% आउटपरफॉर्मेंस
5. बॉन्ड्स (TLT/AGG): +7.9% आउटपरफॉर्मेंस

अंडरपरफॉर्मर्स भी उतने ही पूर्वानुमानित हैं:

1. टेक्नोलॉजी (XLK): -22.3% औसत अंडरपरफॉर्मेंस
2. कंज्यूमर डिस्क्रेशनरी (XLY): -19.7% अंडरपरफॉर्मेंस
3. फाइनेंशियल्स (XLF): -16.4% अंडरपरफॉर्मेंस
4. एनर्जी (XLE): -14.1% अंडरपरफॉर्मेंस
5. इंडस्ट्रियल्स (XLI): -11.8% अंडरपरफॉर्मेंस

लेकिन यहां जहां ज़्यादातर ट्रेडर्स असफल होते हैं: वे बहुत जल्दी स्विच करते हैं या बहुत लंबे समय तक होल्ड करते हैं। 14-दिवसीय विंडो महत्वपूर्ण है। बहुत तेज़ चलें और आप एक गिरते हुए चाकू को पकड़ रहे हैं। बहुत देर तक प्रतीक्षा करें और आप रोटेशन चूक गए।

संपूर्ण 14-दिवसीय रोटेशन सिस्टम

कई बाज़ार चक्रों के माध्यम से इस रणनीति को परिष्कृत करने के बाद, मैंने इसे एक व्यवस्थित दृष्टिकोण में सार कर दिया है जिसे कोई भी लागू कर सकता है। यह वही सटीक सिस्टम है जिसका उपयोग मैं अपने व्यक्तिगत स्विंग ट्रेडिंग पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने के लिए करता हूं।

एंट्री क्राइटेरिया (दिन 1 सिग्नल)

सभी तीन शर्तें पूरी होनी चाहिए:

1. फियर & ग्रीड इंडेक्स 25 से नीचे (वर्तमान में 5 पर है, तो हम वहां हैं)
2. SPY 10-दिवसीय रियलाइज्ड वोलैटिलिटी 20% से ऊपर (संस्थागत रिपोजिशनिंग की पुष्टि करता है)
3. सेक्टर डाइवर्जेंस 3% से अधिक (सर्वश्रेष्ठ और सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले सेक्टरों के बीच अंतर)

पोजीशन साइज़िंग फ्रेमवर्क

मैंने यह कठिन तरीके से 2015 फ्लैश क्रैश के दौरान सीखा: किसी भी एकल सेक्टर ETF में 30% से अधिक आवंटित न करें, चाहे सेटअप कितना भी आकर्षक क्यों न हो। मेरा मानक आवंटन:

• 30% सबसे मजबूत रक्षात्मक सेक्टर (वर्तमान में XLU) में
• 25% दूसरे सबसे मजबूत (वर्तमान में XLP) में
• 20% तीसरे सबसे मजबूत (वर्तमान में XLV) में
• 25% कैश रिज़र्व एवरेजिंग डाउन के लिए

यह उन पोजीशन साइज़िंग सिद्धांतों के साथ संरेखित है जिन्होंने मुझे एक दशक से अधिक समय तक खेल में बनाए रखा है।

14-दिवसीय प्रबंधन नियम

दिन 1-3: प्रारंभिक पोजीशन निर्माण
दिन 1 सिग्नल पर नियोजित पोजीशन का 50% एंटर करें। शेष 50% केवल तभी जोड़ें यदि सेक्टर लगातार दो दिनों तक SPY बनाम सकारात्मक रिलेटिव स्ट्रेंथ दिखाता है। यदि नहीं, तो यह आपकी चेतावनी है — ट्रेड को छोड़ दें।

दिन 4-7: त्वरण चरण
यह वह समय है जब संस्थागत फ्लो आमतौर पर तेज़ होता है। यदि आपके सेक्टर दिन 7 तक कम से कम 2% से SPY से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं, तो कुछ गड़बड़ है। मैंने इसे 156 चक्रों में केवल दो बार देखा है — दोनों बार प्रमुख बाज़ार संरचना परिवर्तनों से पहले।

दिन 8-11: शिखर मोमेंटम
ऐतिहासिक रूप से, कुल रोटेशन लाभ का 75% इस विंडो में होता है। यह वह समय है जब कमजोर हाथ ग्रोथ सेक्टर में पैनिक सेल करते हैं और रक्षात्मक सेक्टर में झुंड के झुंड आते हैं। लालची न बनें — अपने एग्जिट की योजना बनाना शुरू करें।

दिन 12-14: एग्जिट विंडो
इनमें से कोई भी सिग्नल देखने पर स्केल आउट शुरू करें:

• फियर & ग्रीड इंडेक्स 35 से ऊपर रिबाउंड करता है
• रक्षात्मक सेक्टर मोमेंटम धीमा हो जाता है (0.5% से कम दैनिक लाभ)
• ग्रोथ सेक्टर नए लो बनाना बंद कर देते हैं

लाइव उदाहरण: फरवरी 2026 रोटेशन सेटअप

आइए इस सिस्टम को आज के बाज़ार पर लागू करें। फियर & ग्रीड इंडेक्स 5 पर और बिटकॉइन क्रैश होने के साथ, हम एक टेक्स्टबुक डर रोटेशन सेटअप देख रहे हैं। यहां मेरी वर्तमान पोजीशनिंग है:

आज एंटर कर रहा हूं:

• XLU (यूटिलिटीज): $71.20 पर 30% आवंटन
• XLP (स्टेपल्स): $76.85 पर 25% आवंटन
• XLV (हेल्थकेयर): $138.40 पर 20% आवंटन

पूरी तरह से परहेज:

• XLK (टेक्नोलॉजी): 5 दिनों में 8.2% डाउन, आगे और दर्द
• ARKK (इनोवेशन): डर बाज़ार हताहतों का प्रतीक
• XLY (डिस्क्रेशनरी): उपभोक्ता खर्च का डर तेज़ हो रहा है

मेरे स्टॉप एंट्री से 4% नीचे सेट हैं — पूंजी की सुरक्षा के लिए काफी टाइट लेकिन डर बाजारों में आम वोलैटिलिटी स्पाइक्स से बचने के लिए काफी चौड़े।

जब सिस्टम विफल होता है (और क्या करें)

कोई भी रणनीति 100% समय काम नहीं करती। मैंने यह दर्दनाक तरीके से मार्च 2020 के COVID क्रैश के दौरान सीखा जब सहसंबंध 1.0 पर पहुंच गया और हर सेक्टर रक्षात्मक विशेषताओं की परवाह किए बिना बिक गया। तभी मैंने सर्किट ब्रेकर नियम जोड़ा:

यदि SPY एक ही दिन में 7% से अधिक गिरता है, तो तुरंत सभी पोजीशन से बाहर निकलें। हीरो बनने की कोशिश न करें। वास्तविक लिक्विडिटी संकट के दौरान, सहसंबंध अभिसरण सेक्टर रोटेशन पैटर्न को ओवरराइड कर देता है। इसने मुझे 2020 क्रैश के दौरान और फिर 2024 येन कैरी अनवाइंड के दौरान विनाशकारी नुकसान से बचाया।

दूसरी विफलता मोड फेड हस्तक्षेप के दौरान होती है। जब केंद्रीय बैंक आक्रामक रूप से कदम बढ़ाते हैं, तो 14-दिवसीय चक्र 7-10 दिनों में संकुचित हो सकता है क्योंकि एल्गोरिदम लिक्विडिटी इंजेक्शन को फ्रंट-रन करते हैं। आपातकालीन फेड बैठकों या समन्वित केंद्रीय बैंक कार्रवाइयों पर नज़र रखें — ये आपके एग्जिट टाइमलाइन को तेज़ करने का संकेत हैं।

उन्नत तकनीक: मल्टी-टाइमफ्रेम सेक्टर विश्लेषण

बुनियादी 14-दिवसीय रोटेशन में महारत हासिल करने के बाद, आप मल्टी-टाइमफ्रेम विश्लेषण को शामिल करके रिटर्न बढ़ा सकते हैं। यह तकनीक, गोल्डमैन में मेरे अंतिम वर्षों के दौरान परिष्कृत, अल्पकालिक रोटेशन को दीर्घकालिक सेक्टर ट्रेंड के साथ संरेखित करके एक अतिरिक्त एज जोड़ती है।

यहां मेरा तीन-टाइमफ्रेम दृष्टिकोण है:

• मासिक (20-दिवसीय MA): प्राथमिक ट्रेंड को परिभाषित करता है
• साप्ताहिक (5-दिवसीय MA): रोटेशन टाइमिंग की पुष्टि करता है
• दैनिक (RS बनाम SPY): सटीक एंट्री को ट्रिगर करता है

जब तीनों संरेखित होते हैं, तो जीत दर 68% से बढ़कर 81% हो जाती है। मैंने इसे 10 वर्षों के डेटा में बैकटेस्ट किया है — संख्याएं झूठ नहीं बोलतीं। मल्टी-टाइमफ्रेम विश्लेषण में गहराई से जाने के लिए, हमारा संस्थागत मूविंग एवरेज प्लेबुक देखें।

जोखिम प्रबंधन: गैर-विवादास्पद नियम

13 वर्षों के स्विंग ट्रेडिंग में, मैंने सीखा है कि जोखिम प्रबंधन पेशेवरों को जुआरियों से अलग करता है। यहां ETF रोटेशन ट्रेडिंग के लिए मेरे गैर-विवादास्पद नियम हैं:

1. एक साथ अधिकतम 3 सेक्टर पोजीशन — इससे आगे विविधीकरण रिटर्न को पतला करता है
2. स्टॉप लॉस हमेशा 4% पर — कोई अपवाद नहीं, कोई "बस इस बार" नहीं
3. ETF ट्रेड पर कोई लीवरेज नहीं — 2x और 3x ETF आपके अकाउंट को उड़ा देंगे
4. बाहर निकलें यदि सहसंबंध 0.85 से अधिक हो — जब सब कुछ एक साथ चलता है, तो बाहर निकलें
5. कैश एक पोजीशन है — कभी-कभी सबसे अच्छा ट्रेड कोई ट्रेड नहीं होता

इन नियमों ने मुझे 2015 चीन अवमूल्यन, 2018 वोल्मागेडन, 2020 COVID क्रैश और 2022 रेट स्पाइक के माध्यम से लाभदायक बनाए रखा है। वे पत्थर में लिखे गए हैं क्योंकि वे काम करते हैं।

सेक्टर रोटेशन के लिए टेक्नोलॉजी स्टैक

आपको महंगे टूल्स की ज़रूरत नहीं है, लेकिन आपको सही टूल्स की ज़रूरत है। यहां मेरा सेटअप है:

सेक्टर विश्लेषण के लिए:
मैं सभी प्रमुख सेक्टर ETF में रिलेटिव स्ट्रेंथ ट्रैक करने के लिए TradingView के कंपेयर फंक्शन का उपयोग करता हूं। XLK, XLF, XLV, XLP, XLU, XLY, XLI, XLE, XLRE, और XLB के साथ एक वॉचलिस्ट सेट करें। इन ETF पर बोलिंगर बैंड स्क्वीज़ पैटर्न अक्सर रोटेशन शुरुआत का संकेत देते हैं।

डर मॉनिटरिंग के लिए:
CNN फियर & ग्रीड इंडेक्स से परे, मैं VIX, पुट/कॉल अनुपात और ब्रेड्थ इंडिकेटर्स ट्रैक करता हूं। जब सभी अत्यधिक रीडिंग दिखाते हैं, तो 14-दिवसीय घड़ी टिकने लगती है।

एक्जीक्यूशन के लिए:
मैं विशेष रूप से लिमिट ऑर्डर का उपयोग करता हूं, आमतौर पर बिड और आस्क के बीच मिडप्वाइंट पर। अस्थिर अवधि के दौरान ETF में मार्केट ऑर्डर मार्केट मेकर्स को दान है। धैर्य रखें — 14-दिवसीय विंडो आपको अच्छे फिल पाने का समय देती है।

अधिक परिष्कृत विश्लेषण में रुचि रखने वाले ट्रेडर्स के लिए, FibAlgo के मल्टी-टाइमफ्रेम इंडिकेटर्स सेक्टरों के बीच संस्थागत मनी फ्लो शिफ्ट होने का पता लगाकर सेक्टर रोटेशन पैटर्न की पहचान करने में मदद कर सकते हैं। क्रिटिकल दिन 1-3 विंडो के दौरान एंट्री टाइमिंग के लिए कन्फ्लुएंस अलर्ट विशेष रूप से उपयोगी हैं।

फरवरी 2026 एक्शन प्लान

बाजार चरम भय के क्षेत्र में होने के साथ, हम एक नए रोटेशन चक्र के पहले दिन पर हैं। अगले दो हफ्तों के लिए आपका रोडमैप यहां है:

तत्काल कार्रवाई (अगले 48 घंटे):

1. अपने कुल पोर्टफोलियो के आधार पर अपनी पोजीशन साइज की गणना करें (याद रखें: प्रति सेक्टर अधिकतम 30%)
2. XLU, XLP, XLV बनाम SPY के लिए रिलेटिव स्ट्रेंथ चार्ट सेट करें
3. शीर्ष 2-3 रक्षात्मक सेक्टरों में प्रारंभिक 50% पोजीशन के लिए लिमिट ऑर्डर रखें
4. दिन 7 (मोमेंटम चेक) और दिन 12 (एग्जिट प्लानिंग) के लिए कैलेंडर अलर्ट सेट करें

दिन 3-7 चेकलिस्ट:

• दैनिक रिलेटिव स्ट्रेंथ की निगरानी करें — सेक्टरों को SPY से 0.3%+ बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए
• शेष 50% पोजीशन केवल निरंतर ताकत पर ही जोड़ें
• फेड के बयान या हस्तक्षेप के संकेतों पर नजर रखें
• सेक्टरों के बीच सहसंबंध स्तर ट्रैक करें

दिन 8-14 एग्जिट स्ट्रैटेजी:

• 10%+ सेक्टर आउटपरफॉर्मेंस पर स्केलिंग आउट शुरू करें
• पूर्ण एग्जिट अगर फियर एंड ग्रीड इंडेक्स 35 से ऊपर चला जाए
• 7% गेन के बाद स्टॉप्स को ब्रेकईवन पर ले जाएं
• अगले रोटेशन चक्र के लिए शॉपिंग लिस्ट तैयार करें

लॉन्ग-टर्म एज

यह 14-दिवसीय रोटेशन रणनीति हर मूव को पकड़ने के बारे में नहीं है — यह साल में 6-8 बार होने वाले अनुमानित फियर-टू-ग्रीड चक्रों को लगातार कैप्चर करने के बारे में है। प्रति रोटेशन औसतन 8-12% गेन और 68% विन रेट के साथ, गणित बताती है कि यह बाय-एंड-होल्ड की तुलना में काफी कम वोलेटिलिटी के साथ 35-45% वार्षिक रिटर्न देती है।

लेकिन असली एज यह है: जब बाकी सभी भय के स्पाइक के दौरान घबराते हैं, तब आप एक सिद्ध सिस्टम को शांति से एक्जीक्यूट कर रहे होंगे। आप यूटिलिटीज खरीद रहे होंगे जब टेक ब्रोज दुनिया के अंत की बात कर रहे होंगे। आप प्रॉफिट बुक कर रहे होंगे जब CNBC फिर से "लचीले उपभोक्ताओं" की बात करना शुरू कर देगा।

यह पैटर्न एक दशक से अधिक समय से काम कर रहा है, बाजार ने हम पर जो भी संकट फेंके हैं, उन सभी के दौरान। इसलिए नहीं कि यह जादू है, बल्कि इसलिए कि यह संस्थागत पैसे के खरबों के यांत्रिक रीबैलेंसिंग का फायदा उठाता है। उन्हें रोटेट करना ही होता है — यह उनके मैंडेट में है। हम बस साथ सवारी करते हैं।

याद रखें: धैर्य हमारी सबसे बड़ी ताकत है। 14-दिन की विंडो लंबी लगती है जब आप हर टिक देख रहे होते हैं, लेकिन यह आपके ट्रेडिंग करियर में एक पल है। प्रक्रिया पर भरोसा करें, नियमों का पालन करें, और संस्थागत पैसे को भारी काम करने दें।

अगले दो हफ्ते पेशेवरों को जुआरियों से अलग कर देंगे। आप किस तरफ होंगे?

अधिक सेक्टर रोटेशन रणनीतियों के लिए, हमारे गाइड देखें सीजनल ट्रेडिंग पैटर्न और VWAP-आधारित संस्थागत ट्रेडिंग पर। सेक्टर रोटेशन का इन तकनीकों के साथ संयोजन आपके स्विंग ट्रेडिंग परिणामों को काफी बढ़ा सकता है।