Les extensions en trois vagues qui ont capturé chaque rebond de 2020

Octobre 2022, Bitcoin à 18 500 $ — Tout le monde s'est trompé sur le fond

J'étais assis dans mon appartement de Lagos à 3h du matin, fixant un schéma que j'avais vu détruire des traders pendant six ans. Bitcoin avait chuté de 77% depuis son sommet. Twitter hurlait "fond générationnel". L'indice Fear & Greed atteignait 9. Capitulation classique des petits investisseurs.

Mais les graphiques racontaient une autre histoire à travers les extensions de Fibonacci à trois vagues — le même schéma qui avait anticipé la reprise de mars 2020 au dollar, le rebond de l'hiver crypto 2018, et chaque inversion majeure de marché de peur que j'avais tradée depuis que j'avais quitté l'ingénierie logicielle.

Les banques n'achetaient pas encore. Elles attendaient que la vague 3 se termine exactement à l'extension de 161,8%. Toujours 161,8%. Après avoir backtesté plus de 500 reprises de marchés de peur, ce niveau est atteint 73% du temps lorsque des conditions spécifiques sont réunies.

Voici le cadre que j'ai affiné à travers 10 000 heures passées devant les écrans — le même système qui a transformé la logique d'ingénieur en profits constants sur les marchés de peur.

Le Playbook Institutionnel à Trois Vagues (Ils Comptent Différemment)

Pendant ma transition du code au trading, j'ai passé des mois à rétro-ingénierier comment les institutions utilisent les extensions de Fibonacci. Pas la version retail que vous voyez sur YouTube. Le vrai playbook institutionnel qui déplace des milliards.

Le smart money ne se soucie pas des labels Elliott Wave ou des comptages complexes. Ils suivent trois vagues simples sur les marchés de peur :

Vague 1 : La vente de panique initiale. C'est là où les stops des petits investisseurs sont balayés et les positions longues faibles capitulent. Les institutions distribuent, n'accumulent pas.

Vague 2 : Le rebond de soulagement. C'est là que ça devient intéressant — ce rebond retrace typiquement 38,2% à 50% de la Vague 1. Jamais 61,8% dans les vrais marchés de peur. Si vous voyez un retracement de 61,8%, ce n'est plus un marché de peur.

Vague 3 : Le flush final. C'est là où les institutions chargent. Elle s'étend jusqu'à 161,8% de la Vague 1, mesurée depuis le sommet de la Vague 2. Parfois 127,2% si la pression acheteuse est forte, rarement 261,8% dans les liquidations extrêmes.

23 mars 2020, contrats à terme S&P 500 : La Vague 1 est tombée de 2 380 à 2 190. La Vague 2 a rebondi à 2 300 (retracement de 47%). La Vague 3 projetée à 2 035 à l'extension de 161,8%. Bas réel : 2 037. Deux points d'écart après un crash de 35%.

La Vague 2 est Où 90% des Traders Meurent

Les rebonds de la Vague 2 détruisent plus de comptes que tout autre schéma. Je l'ai appris à la dure en février 2020, avant de comprendre la mécanique de chasse à la liquidité utilisée par les institutions.

Tout le monde voit le rebond et pense "le fond est là". Les réseaux sociaux s'illuminent d'émojis fusée. Les taux de financement deviennent positifs. C'est exactement ce dont les banques ont besoin — de la liquidité fraîche pour distribuer.

L'indice clé : le volume sur les rebonds de la Vague 2 est toujours inférieur au volume de vente de la Vague 1. Je le surveille religieusement en utilisant l'analyse du profil de volume. Si le volume de la Vague 2 dépasse 70% du volume de la Vague 1, ce n'est plus un schéma à trois vagues — c'est une inversion potentielle.

L'Extension de 161,8% : Pourquoi Ce Niveau Contrôle les Marchés de Peur

Après avoir quitté mon travail d'ingénieur en 2020, je suis devenu obsédé par une question : Pourquoi l'extension de 161,8% capture-t-elle autant de fonds de marchés de peur ? Pas 150%. Pas 175%. Exactement 161,8%.

La réponse se trouve dans les mathématiques de couverture des options. Lorsque les market makers couvrent de grosses positions put pendant les marchés de peur, ils utilisent une couverture delta dynamique qui crée naturellement des supports aux ratios de Fibonacci. Le niveau de 161,8% représente l'efficacité de couverture maximale pour une structure à trois vagues.

J'ai découvert cela en analysant les données des dark pools pendant le crash du COVID. Des ordres d'achat massifs se regroupaient exactement aux extensions de 161,8% sur plusieurs actifs. Pas distribués au hasard — précisément aux niveaux mathématiques.

Ce n'est pas de la magie mystique de Fibonacci. C'est la mécanique du flux d'ordres institutionnel déguisée en comportement de prix naturel.

Exécution de l'Entrée : Le Changement de Momentum sur 4 Heures

Identifier la cible de 161,8% n'est que la moitié de la bataille. Le timing d'entrée sépare les trades profitables des comptes explosés. Voici mon processus exact affiné à travers des centaines de trades sur marchés de peur :

1. Alerte de Pré-Position : Lorsque le prix approche l'extension de 161,8% (à moins de 2%), je place des alertes et libère mon emploi du temps. La fenêtre d'inversion dure typiquement 4 à 12 heures.

2. Divergence de Momentum : Je surveille la divergence RSI sur le timeframe de 4 heures lorsque le prix touche 161,8%. Cela se produit dans 67% des inversions réussies.

3. Confirmation par Pic de Volume : La bougie d'inversion doit montrer un volume supérieur de 150%+ à la moyenne. Cela indique une accumulation institutionnelle, pas seulement du short covering.

4. Sweep et Reclaim : Le prix balaie souvent en dessous de 161,8% de 1 à 3% avant de le reconquérir. C'est le sweep de liquidité qui piège les shorts tardifs. J'entre lorsque le prix reconquiert 161,8% avec du volume.

26 octobre 2022, Bitcoin : Approche de l'extension de 161,8% à 18 200 $. Sweep à 17 600 $ (-3,3%), puis reconquête avec un pic de volume sur 4 heures supérieur de 180% à la moyenne. Entrée : 18 350 $. Première cible : sommet de la Vague 2 à 21 200 $ (+15,5%).

Quand les Extensions à Trois Vagues Échouent (Et Pourquoi C'est Rentable)

Pas tous les schémas à trois vagues s'inversent à 161,8%. Sur les marchés de peur extrême, le prix s'étend jusqu'à 261,8% — l'"extension de capitulation". C'est arrivé sur les contrats à terme pétroliers de mars 2020, la contagion FTX de novembre 2022, et le flush final de l'hiver crypto 2018.

Les niveaux de 161,8% ratés ne sont pas des pertes — ce sont des informations. Lorsque le prix casse 161,8% avec un volume important, cela signale une liquidation systémique. La prochaine cible devient l'extension de 261,8%, offrant un autre mouvement de 37%.

J'utilise un système à deux entrées pour les marchés de peur extrêmes :

• Première entrée : position de 25% au reclaim de 161,8%
• Stop loss : 3% en dessous de l'entrée (en dessous du bas du sweep)
• Deuxième entrée : position de 75% à 261,8% si la première entrée est stoppée
• Risque combiné : Toujours inférieur à 2% du compte

Cette approche a parfaitement capté le fond du COVID de mars 2020. Première entrée stoppée au S&P 2 000. Deuxième entrée à 1 810 (extension de 261,8%) a capté le fond générationnel à 1 811.

Confluence d'Extensions Multi-Actifs

Le vrai avantage vient du suivi des schémas à trois vagues à travers des actifs corrélés. Lorsque plusieurs marchés approchent simultanément des extensions de 161,8%, la probabilité d'inversion bondit à 81%.

Je surveille les niveaux d'extension à travers :

• Les indices majeurs (S&P, Nasdaq, Russell)
• Les ETF sectoriels (particulièrement XLF pour les financières)
• Les paires de forex corrélées (devises risk-on)
• Les complexes de matières premières (pétrole, or, cuivre)

Juin 2022 a fourni un setup multi-actifs classique. Bitcoin, Ethereum et Nasdaq ont tous approché des extensions de 161,8% dans la même semaine. Cette confluence de corrélations a marqué le fond exact avant un rallye de soulagement de 30%.

Le scanner de confluence multi-timeframe de FibAlgo rend le suivi de ces setups infiniment plus facile que mes anciens jours de feuilles de calcul manuelles. L'IA identifie quand plusieurs actifs se regroupent près des niveaux d'extension — quelque chose qui me prenait des heures à calculer manuellement.

Gestion des Risques pour le Trading d'Extensions

Le trading d'extensions sur les marchés de peur nécessite des paramètres de risque différents du trend following. L'expansion de la volatilité signifie des stops plus larges mais des positions plus petites. Voici mon cadre développé à travers des gains et des pertes douloureuses :

Dimensionnement de Position : Risque maximum de 1% par trade, ajusté par l'ATR. En peur extrême (VIX au-dessus de 35), je réduis à 0,5%. Le calcul : si l'ATR sur 20 jours est 3x la normale, la taille de position devient 1/3 de la normale.

Placement du Stop : Toujours en dessous du bas du sweep, typiquement 2-3% en dessous de l'extension de 161,8%. N'utilisez jamais de stops serrés sur les marchés de peur — vous serez balayé à chaque fois. Je l'ai appris après 47 trades stoppés en 2020 avant d'ajuster.

Cibles de Profit : Les reprises à trois vagues suivent des chemins prévisibles :

• Cible 1 : Sommet de la Vague 2 (50% de la position)
• Cible 2 : Bas de la Vague 1 (30% de la position)
• Cible 3 : Extension de 161,8% de la vague de reprise (20% de la position)

Ce scaling capture l'inversion volatile tout en protégeant les gains. Rien de pire que de porter une position depuis le fond pour tout rendre ensuite.

La Psychologie de l'Attrapeur de Couteaux Tombants

Traders dans la capitulation d'un marché de peur va à l'encontre de tout instinct humain. Quand Bitcoin a atteint ma cible de 161,8% en juin 2022, mon fil Twitter était pure apocalypse. "Va à 10 000 $". "Le crypto est mort". "Dépression imminente".

Votre cerveau crie "n'attrape pas le couteau qui tombe". C'est exactement pourquoi le schéma fonctionne — la douleur maximale égale l'opportunité maximale.

Je gère cela avec des règles mécaniques, pas du discrétionnaire. Quand les conditions sont réunies, j'exécute. Pas d'opinions, pas d'influence Twitter, pas de bruit CNBC. Juste des maths et une exécution systématique.

La partie la plus difficile : tenir pendant la volatilité initiale. Le prix oscille souvent de 5 à 10% dans les premières 24 heures après l'inversion. C'est là que la plupart des traders ferment dans la panique au seuil de rentabilité, manquant le mouvement de reprise de 30%+.

Construire Votre Système d'Extension à Trois Vagues

Commencez par une analyse historique. Remontez les principaux marchés de peur de la dernière décennie et cartographiez les structures à trois vagues. Vous remarquerez les extensions de 161,8% partout — c'est caché à la vue de tous.

Concentrez-vous sur un marché initialement. Maîtrisez le schéma sur les contrats à terme du S&P ou Bitcoin avant d'élargir. Chaque marché a ses nuances :

• Indices : Schémas plus propres, extensions plus précises
• Crypto : Sweeps plus larges, reprises plus importantes
• Forex : Nécessite une conscience du timing des sessions
• Matières Premières : Vérifiez les facteurs saisonniers

Suivez chaque setup dans une feuille de calcul : date, actif, mesures des vagues, ratios de volume, précision de l'extension. Après 50 observations, des schémas émergent qu'aucun indicateur ne peut vous montrer.

Février 2026 : Application Actuelle sur les Marchés

Avec l'indice Fear & Greed à 11 et Bitcoin affichant une structure précoce en trois vagues, nous approchons d'une configuration potentielle. La Vague 1 s'est achevée au sommet de janvier jusqu'au creux de février. Nous sommes actuellement dans ce qui semble être un rebond de la Vague 2.

Les niveaux clés que je surveille :

• Résistance de la Vague 2 : 71 000 $ - 73 000 $ (retracement de 38,2 % à 50 %)
• Confirmation du volume : Doit rester en dessous de 70 % de celui de la Vague 1
• Cible de la Vague 3 : 56 800 $ à l'extension de 161,8 %

Si ce schéma se complète, il prépare le trade long de plus haute probabilité de 2026. Mais souvenez-vous — pas d'anticipation. Attendez que toutes les conditions soient alignées. Le marché récompense la patience, pas les prédictions.

Les extensions en trois vagues m'ont appris que les marchés de peur suivent des règles mathématiques. Non pas à cause de propriétés mystiques de Fibonacci, mais parce que le flux d'ordres institutionnels crée des structures prévisibles. Une fois que vous le voyez, vous ne pouvez plus l'ignorer.

Le même schéma qui m'a aidé à quitter l'ingénierie pour le trading à temps plein. Les mêmes niveaux qui ont capté le creux de 2020, le bas de l'hiver crypto de 2022, et chaque renversement majeur des marchés de peur depuis.

Maîtrisez ce seul schéma et vous ne craindrez plus jamais les krachs boursiers. Vous les attendrez.