Käy kauppaa 3 Forex-session päällekkäisyydellä kuin pankkikauppias

Joka päivä klo 8.47 EST, EUR/USD tekee jotain ennustettavaa

Viimeiset 14 vuotta olen seurannut saman kaavan toistuvan. Tarkalleen 13 minuuttia ennen Lontoon-New Yorkin päällekkäisyyttä, EUR/USD:n volyymi räjähtää ja hintaliike tiivistyy. Sitten, kun amerikkalaiset kauppiaat saapuvat työpisteilleen ja eurooppalaiset positiot sopeutuvat, saamme päivän luotettavimman volatiliteetti-ikkunan.

Tässä ei ole kyse mystisestä "älyrahasta" tai monimutkaisista indikaattoreista. Kyse on siitä, että ymmärtää milloin 73 % päivittäisestä forex-volyymista kokoontuu, luoden ennustettavia mahdollisuuksia, jotka toistuvat kellontarkasti. JPMorganissa rakensimme kokonaisia kaupankäyntistrategioita näiden istuntojen päällekkäisyyksien ympärille. Tänään näytän sinulle tarkalleen, miten niillä käydään kauppaa.

Useimmat vähittäiskauppiaat keskittyvät kuvioihin ja indikaattoreihin samalla kun jättävät huomiotta yksinkertaisimman edun forexissä: itse ajan. Kun tiedät tarkalleen, milloin institutionaalinen virtaus keskittyy, voit asemoitua sen rinnalle sen sijaan, että taistelisit sitä vastaan.

Tokion-Lontoon vaihto (3:00 - 4:00 AM EST)

Tätä päällekkäisyyttä jätetään usein huomiotta, koska useimmat länsimaiset kauppiaat nukkuvat. Juuri siksi se toimii. Kun Tokio hiljenee ja Lontoo avautuu, näemme kiehtovan dynamiikan, joka luo johdonmukaisia mahdollisuuksia tietyissä pareissa.

Asetelma: Tarkkaile USD/JPY:tä, EUR/JPY:tä ja GBP/JPY:tä alkaen klo 2:45 AM EST. Tokion kauppiaat sulkevat positioitaan samalla kun Lontoon välittäjät määrittävät alkuperäiset vaihteluvälinsä. Tämä luo 30-45 minuutin ikkunan, jolloin nämä parit usein vetäytyvät 15-25 pipiä ennen eurooppalaisen istunnon suunnan vakiintumista.

Tässä mitä teen: Klo 2:50 AM EST tarkistan Tokion istunnon vaihteluvälin USD/JPY:llä. Jos olemme 10 pipin sisällä istunnon ylärajasta, valmistaudun myyntipositioon 12 pipin stopilla, tavoitteena Tokion vaihteluvälin keskikohta (yleensä 20-25 pipiä). Voittoprosentti: 64 % yli 1247 kaupasta, joita on seurattu vuodesta 2019.

Avain on kurinalaisuus. Ei kauppaa, jos emme ole lähellä istunnon ääriarvoa. Ei kauppaa, jos Tokion vaihteluväli ylitti 60 pipiä (osoittaa trendiolosuhteita). Ja ehdottomasti ei kauppaa, jos meillä on korkean vaikutuksen uutisia 2 tunnin sisällä.

Lontoon avauksen räjähdys (3:00 - 4:30 AM EST)

Unohda päällekkäisyys hetkeksi - Lontoon itsensä ensimmäiset 90 minuuttia tarjoavat puhtaimmat suuntaliikkeet. Vaikka teknisesti ei ole päällekkäisyys, tämä ikkuna ansaitsee huomiota, koska se luo pohjan myöhemmille Lontoon-NY:n päällekkäisyysdynamiikoille.

Frankfurtin avautuminen klo 2:00 AM EST aloittaa kertymisen, mutta todellinen toiminta alkaa klo 3:00, kun Lontoo avautuu kunnolla. EUR/GBP, EUR/USD ja GBP/USD näyttävät todelliset värit täällä. Opin tämän kantapään kautta vuonna 2013, kun yritin käydä kauppaa EUR/USD:n läpimurroilla satunnaisina aikoina. Voittoprosenttini oli 31 %. Kun rajoitin saman strategian vain Lontoon avausikkunaan, se nousi 58 %:iin.

Minun lähestymistapani: Merkitse klo 2:00-3:00 AM EST:n vaihteluväli EUR/USD:llä. Kun Lontoo rikkoo tämän vaihteluvälin volyymilla (tarkista alustasi tick-volyymi), tule sisään rikonnan suuntaan stopilla vastakkaisessa ääripisteessä. Tavoite: 1,5x alkuperäinen vaihteluväli. Tämä yksinkertainen asetelma on ylläpitänyt 61 % voittoprosenttia kolmen vuoden ajan.

Kruununjalokivi: Lontoon-New Yorkin päällekkäisyys (8:00 AM - 12:00 PM EST)

Jos käyt kauppaa vain yhdessä ikkunassa, tee se tässä. Klo 8:00 AM - 12:00 PM EST näemme korkeimman likviditeetin, tiukimmat spreadit ja luotettavimmat tekniset asetelmat. Tänä aikana tapahtuu yli 70 % päivittäisestä forex-volyymista.

Mutta tässä on se, mitä useimmat kauppiaat jättävät huomiotta: päällekkäisyydellä on erilliset vaiheet. Klo 8:00-9:30 AM EST ikkuna näkee usein positioiden sopeutumista, kun USA:n kauppiaat sulattavat yön liikkeitä. Klo 9:30-10:30 ikkuna (USA:n osakemarkkinoiden avauksen jälkeen) tuo todellisen suuntavauhtia. Klo 10:30 AM - 12:00 ikkuna taipuu vaihteluvälien konsolidointiin.

Minun peruskauppani tämän päällekkäisyyden aikana käyttää sitä, mitä kutsun "9:30 Vauhdin Purskeeksi". Tässä on tarkka prosessi:

1. Klo 9:15 AM EST, tunnista klo 8:00-9:15 AM:n vaihteluväli EUR/USD:llä tai GBP/USD:llä
2. Aseta ostostopit 3 pipiä vaihteluvälin yläpuolelle, myyntistopit 3 pipiä vaihteluvälin alapuolelle
3. Kun toinen laukeaa, peruuta toinen
4. Stop loss: 15 pipiä
5. Tavoite 1: 25 pipiä (ota puolet positioista pois)
6. Tavoite 2: 40 pipiä (vetäise stop breakeveniin Tavoitteen 1 osumisen jälkeen)

Tämä asetelma hyödyntää USA:n osakemarkkinoiden avausta klo 9:30 AM, mikä usein katalysoi forex-liikkeitä, kun korrelaatiokauppiaat ja monivarainrahastot sopeuttavat positioitaan. Onnistumisprosentti: 57 %, mutta 1,8:1 keskimääräinen palkkio/riski-suhde tekee siitä kannattavan pitkällä aikavälillä.

Valuuttaparien valinta istunnon mukaan

Kaikki parit eivät käyttäydy samoin päällekkäisyyksien aikana. Tuhansien kauppojen kautta olen tunnistanut, mitkä parit tarjoavat puhtaimmat asetelmat kussakin ikkunassa. Tämä tieto yksinään säästää sinulta vuosien kokeiluja ja erehdyksiä.

Tokion-Lontoon päällekkäisyyden mestarit:
- USD/JPY: Klassinen päällekkäisyyspeli
- EUR/JPY: Volatiliteettisempi mutta ennustettava
- AUD/JPY: Seuraa samanlaisia kuvioita laajemmilla spreadeillä

Lontoon istunnon tähdet:
- EUR/GBP: Puhtain eurooppalainen risti
- EUR/USD: Likvidein, paras aloittelijoille
- GBP/USD: Laajemmat liikkeet, vaatii suurempia stoppeja

Lontoon-NY:n päällekkäisyyden voittajat:
- EUR/USD: Likviditeetin kuningas
- GBP/USD: "Kaapeli" vastaa volatiliteettimaineeseensa
- USD/CAD: Öljykorrelaatio tuo lisäulottuvuuden
- USD/CHF: Turvasatamavirtaukset riskin väistöpäivinä

Vältä eksoottisia pareja päällekkäisyyksien aikana. Spreadit laajenevat merkittävästi ja kilpailet institutionaalisten algoritmien kanssa, jotka on suunniteltu erityisesti näille ikkunoille. Pysy pääpareissa, joissa sinulla on etu.

Datan, joka muutti kaupankäyntini

Vuonna 2021 analysoin 3240 kauppaa kaikista istunnoista ja päällekkäisyyksistä. Tulokset haastoivat kaiken, mitä luulin tietäväni optimaalisista kaupankäyntiajoista. Tässä mitä numerot paljastivat:

Keskimääräinen pip-liike istuntoa kohti:
- Vain Aasian istunto: 42 pipiä (EUR/USD)
- Vain Lontoon istunto: 78 pipiä
- Vain New Yorkin istunto: 64 pipiä
- Tokion-Lontoon päällekkäisyys: 31 pipiä
- Lontoon-NY:n päällekkäisyys: 92 pipiä

Mutta liike ei ole kaikki. Voittoprosentit kertoivat eri tarinan:
- Aasian istunnon asetelmat: 52 % voittoprosentti
- Lontoon istunnon asetelmat: 58 % voittoprosentti
- New Yorkin istunnon asetelmat: 54 % voittoprosentti
- Tokion-Lontoon päällekkäisyyden asetelmat: 64 % voittoprosentti
- Lontoon-NY:n päällekkäisyyden asetelmat: 61 % voittoprosentti

Päällekkäisyysjaksoilla oli korkeammat voittoprosentit huolimatta joskus pienemmästä pip-liikkeestä. Miksi? Puhtaammat tekniset asetelmat lisääntyneen likviditeetin ja ennustettavampien institutionaalisten virtauskuvioiden vuoksi.

Riskienhallinnan säätö istunnon mukaan

Positioikokosi on sopeuduttava istunnon ominaisuuksiin. JPMorgan-aikanamme meillä oli erityiset riskiparametrit eri markkina-ajoille. Tässä on minun yksinkertaistettu vähittäiskauppaversio:

Tokion-Lontoon päällekkäisyys: Käytä 0,5 % riskiä per kauppa. Alempi likviditeetti tarkoittaa mahdollista liukua stoppeissa. Opin tämän opetuksen tuskallisesti vuonna 2018, kun 20 pipin stopista tuli 34 pipin tappio ohuissa olosuhteissa.

Lontoon istunto: Vakio 1 % riski pääpareille. Likviditeetti tukee normaaleja positioikokoisia, mutta tarkkaile Euroopan talousjulkaisuja.

Lontoon-NY:n päällekkäisyys: Voidaan nostaa 1,5 % riskiin korkean varmuuden asetelmissa. Syvä likviditeetti tarkoittaa minimaalista liukua, ja tekniset tasot pitävät luotettavammin. Mutta älä koskaan ylitä 2 % riippumatta asetelman laadusta.

Aina säädä positioikokoa parin volatiliteetin mukaan. GBP/USD tarvitsee laajemmat stopit kuin EUR/USD, tyypillisesti 1,4x. USD/JPY tarvitsee usein tiukemmat stopit, noin 0,8x EUR/USD-standardistasi.

Teknologiasetup istuntokaupankäyntiin

Onnistunut istunnon päällekkäisyyskaupankäynti vaatii oikeat työkalut. Tässä on minun tarkka setup, jonka voit toistaa alle 100 $/kk:

Välttämättömät komponentit:
1. Talouskalenteri: ForexFactory tai Investing.com (ilmainen). Aseta hälytykset korkean vaikutuksen uutisille valitsemissasi päällekkäisyysikkunoissa.
2. Usean aikavyöhykkeen kellot: TradingView:n ilmainen versio sisältää tämän. Näytä Tokion, Lontoon, New Yorkin ja paikallinen aikasi.
3. Istuntoindikaattori: Merkitsee istuntojen avaukset/sulkemiset kaavioillesi. FibAlgon moniaikavälin analyysi sisältää istunnon korostuksen, joka on erityisen hyödyllinen päällekkäisyyden tunnistamiseen.
4. Volyymianalyysi: Reaali volyymi futuureille (jos saatavilla) tai tick-volyymi spot-forexille. Kriittinen päällekkäisyysläpimurtojen vahvistamiseen.

Pidän myös yksinkertaista taulukkoa, joka seuraa suorituskykyäni istunnon mukaan. Sarakkeisiin kuuluu: Päivämäärä, Istunto/Päällekkäisyys, Pari, Sisääntuloaika, Asetelmantyyppi, Tulos ja Huomiot. 100 kaupan jälkeen kuvioita ilmaantuu, jotka hienosäätävät lähestymistapaasi.

Yleiset istuntokaupankäynnin virheet

Jopa kokeneet kauppiaat kompastuvat istuntopohjaisiin strategioihin. Tässä on viisi virhettä, joita näen toistuvasti, sekä korjaukset, jotka olen kehittänyt:

Virhe 1: Kaupankäynti jokaisessa päällekkäisyydessä
Vain koska markkinat ovat päällekkäin, ei tarkoita, että sinun täytyy käydä kauppaa. Joillakin päivillä hinta tulee päällekkäisyyteen jo venytettynä. Ratkaisu: Ohita asetelmat, joissa hinta on jo liikkunut 70 %+ sen keskimääräisestä päivittäisestä vaihteluvälistä.

Virhe 2: Kesäajan huomiotta jättäminen
Istuntoajat siirtyvät kahdesti vuodessa, mutta ei samanaikaisesti eri alueilla. Tämä luo viikkoja, jolloin päällekkäisyydet tapahtuvat eri aikoihin. Ratkaisu: Säädä kalenteriasi maalis- ja marraskuun siirtymäjaksoilla.

Virhe 3: Taistelu istunnon taipumusta vastaan
Jokaisella istunnolla on ominaispiirteitä. Tokio usein vaihtelee, Lontoo trendaa, New York voi kääntää Lontoon liikkeitä. Ratkaisu: Kohdista strategiasi istunnon taipumuksiin sen sijaan, että pakottaisit yhden lähestymistavan kaikkiin aikaväleihin.

Virhe 4: Ylikauppa päällekkäisyyttä
Lontoon-NY:n päällekkäisyyden jännitys voi laukaista yli-kaupankäynnin psykologiaa. Ratkaisu: Enintään kaksi kauppaa per päällekkäisyysikkuna. Jos molemmat stopataan ulos, olet valmis kyseiselle istunnolle.

Virhe 5: Staattinen positioikoko
Saman lotin koon käyttäminen Tokion-Lontoon päällekkäisyyteen kuin Lontoon-NY:n päällekkäisyyteen jättää huomiotta likviditeettitodellisuudet. Ratkaisu: Skaalaa positioikokoa istunnon likviditeetin ja parin ominaisuuksien perusteella.

Edistyneet päällekkäisyysstrategiat

Kun hallitset peruspäällekkäisyyskaupan, kolme edistynyttä tekniikkaa voi merkittävästi parantaa suorituskykyä:

1. Ennakkopäällekkäisyyden heikennys
Hinta ylilyö usein 15–30 minuuttia ennen merkittäviä päällekkäisyyksiä, kun kauppiaat asemoivat varhain. Heikennän näitä liikkeitä tiukoilla stop-tasoilla, tavoitteena paluu ennen ylilyöntiä vallinneelle tasolle. Onnistumisprosentti: 71 %, mutta vaatii tarkkaa ajoitusta.

2. Korrelaatiohajonta
Päällekkäisyyksien aikana korreloidut parit poikkeavat joskin väliaikaisesti. Kun EUR/USD nousee, mutta GBP/USD jää jälkeen Lontoon–New Yorkin päällekkäisyyden aikana, jäljessä oleva saavuttaa usein edellä olevan 30 minuutin kuluessa. Käytän korrelaatioanalyysiä näiden mahdollisuuksien tunnistamiseen.

3. Uutisten straddle
Aikataulutetut korkean vaikutuksen uutiset päällekkäisyyksien aikana luovat räjähdysmäisiä liikkeitä. Asetan odottavia tilauksia molempiin suuntiin 25 pipin stop-tasoilla ja 40 pipin tavoitteilla. Vain päällekkäisyyksien aikana likviditeetti tukee tätä strategiaa ilman liiallista slippiä.

Istuntokauppasuunnitelmasi rakentaminen

Teoria on merkityksetöntä ilman toteutusta. Tässä on 30 päivän suunnitelmasi istuntopäällekkäisyyskaupan hallitsemiseksi:

Viikko 1–2: Havainnointivaihe
- Valitse yksi päällekkäisyys (aloittelijoille suositellaan Lontoo–New York)
- Merkitse istuntoalueet ilman kauppaa
- Huomioi, mitkä parit liikkuvat puhtaimmin
- Seuraa, kuinka usein suunnitellut asetelmasi olisivat toimineet

Viikko 3: Pienten positioiden testaus
- Kauppaa maksimissaan 0,1 lotilla (mikrolotit)
- Keskity toteutukseen, ei voittoihin
- Ota jokainen kelvollinen asetelma valitsemassasi päällekkäisyydessä
- Pidä huolellista päiväkirjaa

Viikko 4: Hienosäätö
- Analysoi tuloksesi asetelmatyypin mukaan
- Tunnista parhaiten suoriutuva parisi
- Säädä stop- ja tavoitetasoja datan perusteella
- Lisää vähitellen normaaleihin positioiden kokoihin

30 päivän jälkeen sinulla on tarpeeksi dataa tietääksesi, sopiiko istuntopäällekkäisyyskauppa aikatauluusi ja temperamenttiisi. Kaikki eivät voi herätä kello 3 aamuyöllä Tokion–Lontoon päällekkäisyyttä varten, eikä siinä ole mitään vikaa. Jopa pelkästään Lontoon–New Yorkin päällekkäisyyteen keskittyminen tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia.

Istuntokaupan todellisuus vuonna 2026

Markkinat kehittyvät, mutta istuntopäällekkäisyydet pysyvät vakioina, koska ne heijastavat ihmiskäyttäytymistä – kauppiaiden saapumista työpisteilleen, instituutioiden positioiden säätelyä ja likviditeetin tarjoajien riskienhallintaa. Nämä kaavat ovat säilyneet jokaisessa kaupankäyntiäni markkinatilassa.

Vuonna 2026 on kuitenkin otettava huomioon ainutlaatuiset seikat. Kryptovaluuttamarkkinat vaikuttavat nyt forex-istuntoihin, sillä kryptokauppiaat käyvät yhä enemmän kauppaa forexillä hajauttamisen vuoksi. Tekoälyn ohjaamat algoritmit keskittyvät päällekkäisyyksien aikana, mikä tekee puhtaista teknillisistä asetelmista luotettavampia, mutta myös nopeammin toteutuvia.

Menestyvät kauppiaat eivät ole niitä, joilla on eniten indikaattoreita tai uusimmat tekoälytyökalut. He ovat niitä, jotka ymmärtävät, milloin institutionaalinen volyymi luo mahdollisuuksia, ja joilla on kuria odottaa näitä erityisiä ikkunoita. 14 vuoden kaupankäyntikokemuksellani tämä totuus ei ole muuttunut.

Aloita yhdellä päällekkäisyydellä. Hallitse sen rytmit. Rakenna tietojoukko. Anna markkinoiden luonnollisen aikataulun toimia puolestasi sen sijaan, että taistelisit sitä vastaan aukioloaikojen ulkopuolella. Näin käyt kauppaa forex-istuntopäällekkäisyyksillä kuten instituutiot – kärsivällisesti, systemaattisesti ja kannattavasti.

Etusi ei ole hinnan liikkeen ennustamisessa. Se on tietää tarkalleen, milloin parhaat mahdollisuudet ilmestyvät. Kello on alihyödynnetty indikaattorisi. On aika alkaa käyttää sitä.