Mỗi Ngày Lúc 8:47 Sáng Giờ EST, EUR/USD Làm Một Điều Có Thể Dự Đoán
Trong 14 năm qua, tôi đã quan sát cùng một mô hình lặp đi lặp lại. Chính xác 13 phút trước khi phiên London-New York chồng lấn, khối lượng giao dịch EUR/USD tăng vọt và hành động giá trở nên thu hẹp. Sau đó, khi các nhà giao dịch Mỹ đến bàn làm việc và các vị thế châu Âu điều chỉnh, chúng ta có được cửa sổ biến động đáng tin cậy nhất trong ngày.
Điều này không liên quan đến "tiền thông minh" bí ẩn hay các chỉ báo phức tạp. Nó là về việc hiểu khi nào 73% khối lượng giao dịch forex hàng ngày hội tụ, tạo ra những cơ hội có thể dự đoán lặp lại đều đặn như chiếc đồng hồ. Tại JPMorgan, chúng tôi đã xây dựng toàn bộ chiến lược giao dịch xung quanh những phiên chồng lấn này. Hôm nay, tôi sẽ chỉ cho bạn chính xác cách giao dịch chúng.
Hầu hết các nhà giao dịch cá nhân tập trung vào mô hình và chỉ báo trong khi bỏ lỡ lợi thế đơn giản nhất trong forex: chính thời gian. Khi bạn biết chính xác khi nào dòng tiền tổ chức tập trung, bạn có thể định vị mình cùng với nó thay vì chống lại nó.
Phiên Bàn Giao Tokyo-London (3:00 - 4:00 Sáng Giờ EST)
Phiên chồng lấn này thường bị bỏ qua vì hầu hết các nhà giao dịch phương Tây đang ngủ. Đó chính xác là lý do tại sao nó hiệu quả. Khi Tokyo kết thúc và London mở cửa, chúng ta thấy một động thái hấp dẫn tạo ra những cơ hội nhất quán trong các cặp tiền cụ thể.
Thiết lập: Theo dõi USD/JPY, EUR/JPY và GBP/JPY bắt đầu từ 2:45 sáng giờ EST. Các nhà giao dịch Tokyo đang đóng các vị thế trong khi các nhà giao dịch London thiết lập phạm vi ban đầu của họ. Điều này tạo ra một cửa sổ 30-45 phút nơi các cặp này thường hồi lại 15-25 pip trước khi thiết lập hướng đi của phiên châu Âu.
Đây là những gì tôi làm: Vào lúc 2:50 sáng giờ EST, tôi kiểm tra phạm vi phiên Tokyo trên USD/JPY. Nếu chúng ta nằm trong vòng 10 pip so với mức cao của phiên, tôi chuẩn bị cho một lệnh bán khống với mức dừng lỗ 12 pip, nhắm mục tiêu vào giữa phạm vi phiên Tokyo (thường là 20-25 pip). Tỷ lệ thắng: 64% trên 1.247 giao dịch được theo dõi từ năm 2019.
Chìa khóa là kỷ luật. Không giao dịch nếu chúng ta không ở gần điểm cực trị của phiên. Không giao dịch nếu phạm vi phiên Tokyo vượt quá 60 pip (cho thấy điều kiện xu hướng). Và tuyệt đối không giao dịch nếu chúng ta có tin tức tác động cao trong vòng 2 giờ.
Sự Bùng Nổ Mở Cửa London (3:00 - 4:30 Sáng Giờ EST)
Hãy tạm quên phiên chồng lấn - 90 phút đầu tiên của chính phiên London mang lại những động thái định hướng thuần túy nhất. Mặc dù về mặt kỹ thuật không phải là phiên chồng lấn, cửa sổ này xứng đáng được chú ý vì nó thiết lập động lực cho phiên chồng lấn London-NY sau này.
Giờ mở cửa Frankfurt lúc 2:00 sáng giờ EST bắt đầu sự tích lũy, nhưng hành động thực sự bắt đầu lúc 3:00 sáng khi London chính thức mở cửa. EUR/GBP, EUR/USD và GBP/USD thể hiện bản chất thực sự của chúng ở đây. Tôi đã học được điều này một cách khó khăn vào năm 2013 khi cố gắng giao dịch các đột phá EUR/USD vào những thời điểm ngẫu nhiên. Tỷ lệ thắng của tôi là 31%. Khi tôi giới hạn cùng một chiến lược chỉ trong cửa sổ mở cửa London, nó đã tăng lên 58%.
Cách tiếp cận của tôi: Đánh dấu phạm vi từ 2:00-3:00 sáng giờ EST trên EUR/USD. Khi London phá vỡ phạm vi này với khối lượng (kiểm tra khối lượng tick trên nền tảng của bạn), vào lệnh theo hướng của sự phá vỡ với mức dừng lỗ ở điểm cực trị đối diện. Mục tiêu: 1.5 lần phạm vi ban đầu. Thiết lập đơn giản này đã duy trì tỷ lệ thắng 61% trong ba năm liên tiếp.
Viên Ngọc Quý: Phiên Chồng Lấn London-New York (8:00 Sáng - 12:00 Trưa Giờ EST)
Nếu bạn chỉ giao dịch một cửa sổ, hãy chọn cửa sổ này. Từ 8:00 sáng đến 12:00 trưa giờ EST, chúng ta thấy thanh khoản cao nhất, spread thấp nhất và các thiết lập kỹ thuật đáng tin cậy nhất. Đây là thời điểm hơn 70% khối lượng giao dịch forex hàng ngày diễn ra.
Nhưng đây là điều hầu hết các nhà giao dịch bỏ lỡ: phiên chồng lấn có các giai đoạn riêng biệt. Cửa sổ từ 8:00-9:30 sáng giờ EST thường chứng kiến sự điều chỉnh vị thế khi các nhà giao dịch Mỹ tiêu hóa các động thái qua đêm. Cửa sổ từ 9:30-10:30 sáng (sau khi thị trường cổ phiếu Mỹ mở cửa) mang lại động lượng định hướng thực sự. Cửa sổ từ 10:30 sáng đến 12:00 trưa có xu hướng củng cố trong một phạm vi.
Giao dịch chủ lực của tôi trong phiên chồng lấn này sử dụng cái mà tôi gọi là "Đợt Bùng Nổ Động Lực 9:30". Đây là quy trình chính xác:
1. Vào lúc 9:15 sáng giờ EST, xác định phạm vi từ 8:00-9:15 sáng trên EUR/USD hoặc GBP/USD
2. Đặt lệnh mua chờ (buy stop) cao hơn 3 pip so với mức cao của phạm vi, lệnh bán chờ (sell stop) thấp hơn 3 pip so với mức thấp của phạm vi
3. Khi một lệnh được kích hoạt, hủy lệnh kia
4. Dừng lỗ: 15 pip
5. Mục tiêu 1: 25 pip (chốt một nửa vị thế)
6. Mục tiêu 2: 40 pip (dời stop đến điểm hòa vốn sau khi đạt Mục tiêu 1)
Thiết lập này khai thác thời điểm mở cửa thị trường cổ phiếu Mỹ lúc 9:30 sáng, thường xúc tác cho các động thái forex khi các nhà giao dịch tương quan và các quỹ đa tài sản điều chỉnh vị thế. Tỷ lệ thành công: 57%, nhưng tỷ lệ thưởng/rủi ro trung bình 1.8:1 giúp nó có lợi nhuận về lâu dài.
Lựa Chọn Cặp Tiền Theo Phiên
Không phải tất cả các cặp tiền đều hành xử như nhau trong các phiên chồng lấn. Qua hàng nghìn giao dịch, tôi đã xác định được cặp nào cung cấp các thiết lập sạch nhất trong mỗi cửa sổ. Kiến thức này riêng biệt sẽ giúp bạn tiết kiệm hàng năm trời thử nghiệm và sai lầm.
Những Cặp Tiền Hàng Đầu Trong Phiên Chồng Lấn Tokyo-London:
- USD/JPY: Lựa chọn cổ điển cho phiên chồng lấn
- EUR/JPY: Biến động hơn nhưng có thể dự đoán
- AUD/JPY: Theo các mô hình tương tự với spread rộng hơn
Những Ngôi Sao Của Phiên London:
- EUR/GBP: Cặp chéo châu Âu thuần túy nhất
- EUR/USD: Thanh khoản cao nhất, tốt nhất cho người mới bắt đầu
- GBP/USD: Biến động rộng hơn, yêu cầu mức dừng lỗ lớn hơn
Những Người Chiến Thắng Trong Phiên Chồng Lấn London-NY:
- EUR/USD: Vua của thanh khoản
- GBP/USD: "Cable" xứng danh với tiếng tăm biến động của nó
- USD/CAD: Tương quan dầu thêm một chiều kích thước
- USD/CHF: Dòng tiền tìm nơi trú ẩn an toàn trong những ngày thị trường né tránh rủi ro
Tránh các cặp tiền ngoại lai trong các phiên chồng lấn. Spread mở rộng đáng kể và bạn đang cạnh tranh với các thuật toán tổ chức được thiết kế đặc biệt cho những cửa sổ này. Hãy bám vào các cặp chính nơi bạn có lợi thế.
Dữ Liệu Đã Thay Đổi Cách Giao Dịch Của Tôi
Năm 2021, tôi đã phân tích 3.240 giao dịch trên tất cả các phiên và phiên chồng lấn. Kết quả đã thách thức mọi thứ tôi nghĩ mình biết về thời gian giao dịch tối ưu. Đây là những gì các con số tiết lộ:
Biến động pip trung bình mỗi phiên:
- Chỉ phiên châu Á: 42 pip (EUR/USD)
- Chỉ phiên London: 78 pip
- Chỉ phiên New York: 64 pip
- Phiên chồng lấn Tokyo-London: 31 pip
- Phiên chồng lấn London-NY: 92 pip
Nhưng biến động không phải là tất cả. Tỷ lệ thắng kể một câu chuyện khác:
- Các thiết lập phiên châu Á: Tỷ lệ thắng 52%
- Các thiết lập phiên London: Tỷ lệ thắng 58%
- Các thiết lập phiên New York: Tỷ lệ thắng 54%
- Các thiết lập phiên chồng lấn Tokyo-London: Tỷ lệ thắng 64%
- Các thiết lập phiên chồng lấn London-NY: Tỷ lệ thắng 61%
Các khoảng thời gian chồng lấn cho thấy tỷ lệ thắng cao hơn mặc dù đôi khi biến động pip thấp hơn. Tại sao? Các thiết lập kỹ thuật sạch hơn nhờ thanh khoản tăng và các mô hình dòng tiền tổ chức có thể dự đoán hơn.
Điều Chỉnh Quản Lý Rủi Ro Theo Phiên
Kích thước vị thế của bạn phải thích ứng với đặc điểm của từng phiên. Trong thời gian làm việc tại JPMorgan, chúng tôi có các thông số rủi ro cụ thể cho các giờ thị trường khác nhau. Đây là phiên bản đơn giản hóa cho nhà giao dịch cá nhân của tôi:
Phiên Chồng Lấn Tokyo-London: Sử dụng rủi ro 0.5% mỗi giao dịch. Thanh khoản thấp hơn có nghĩa là khả năng trượt giá trên các lệnh dừng. Tôi đã học được bài học này một cách đau đớn vào năm 2018 khi một lệnh dừng 20 pip trở thành một khoản lỗ 34 pip trong điều kiện thị trường mỏng.
Phiên London: Rủi ro tiêu chuẩn 1% cho các cặp chính. Thanh khoản hỗ trợ kích thước vị thế bình thường, nhưng hãy theo dõi các bản tin kinh tế châu Âu.
Phiên Chồng Lấn London-NY: Có thể tăng lên 1.5% rủi ro cho các thiết lập có độ tin cậy cao. Thanh khoản sâu có nghĩa là trượt giá tối thiểu, và các mức kỹ thuật giữ vững đáng tin cậy hơn. Nhưng không bao giờ vượt quá 2% bất kể chất lượng thiết lập như thế nào.
Luôn luôn điều chỉnh kích thước vị thế cho biến động của cặp tiền. GBP/USD cần mức dừng lỗ rộng hơn EUR/USD, thường là 1.4 lần. USD/JPY thường cần mức dừng lỗ chặt hơn, khoảng 0.8 lần tiêu chuẩn EUR/USD của bạn.
Thiết Lập Công Nghệ Cho Giao Dịch Theo Phiên
Giao dịch phiên chồng lấn thành công đòi hỏi các công cụ phù hợp. Đây là thiết lập chính xác của tôi mà bạn có thể sao chép với chi phí dưới 100 đô la/tháng:
Các Thành Phần Thiết Yếu:
1. Lịch Kinh Tế: ForexFactory hoặc Investing.com (miễn phí). Đặt cảnh báo cho tin tức tác động cao trong các cửa sổ chồng lấn bạn chọn.
2. Đồng Hồ Nhiều Múi Giờ: Phiên bản miễn phí của TradingView bao gồm tính năng này. Hiển thị giờ Tokyo, London, New York và giờ địa phương của bạn.
3. Chỉ Báo Phiên: Đánh dấu thời gian mở/đóng phiên trên biểu đồ của bạn. Phân tích đa khung thời gian của FibAlgo bao gồm tính năng tô sáng phiên đặc biệt hữu ích cho việc xác định phiên chồng lấn.
4. Phân Tích Khối Lượng: Khối lượng thực cho hợp đồng tương lai (nếu có) hoặc khối lượng tick cho forex giao ngay. Quan trọng để xác nhận các đột phá trong phiên chồng lấn.
Tôi cũng duy trì một bảng tính đơn giản theo dõi hiệu suất của mình theo từng phiên. Các cột bao gồm: Ngày, Phiên/Chồng lấn, Cặp tiền, Thời gian vào lệnh, Loại thiết lập, Kết quả và Ghi chú. Sau 100 giao dịch, các mô hình xuất hiện sẽ tinh chỉnh cách tiếp cận của bạn.
Những Sai Lầm Phổ Biến Khi Giao Dịch Theo Phiên
Ngay cả những nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng vấp ngã với các chiến lược dựa trên phiên. Đây là năm sai lầm tôi thấy lặp đi lặp lại, cùng với các giải pháp tôi đã phát triển:
Sai Lầm 1: Giao Dịch Mọi Phiên Chồng Lấn
Chỉ vì thị trường chồng lấn không có nghĩa là bạn phải giao dịch. Một số ngày, giá đi vào phiên chồng lấn đã ở trạng thái mở rộng. Giải pháp: Bỏ qua các thiết lập nơi giá đã di chuyển 70%+ so với phạm vi biến động trung bình hàng ngày của nó.
Sai Lầm 2: Bỏ Qua Giờ Tiết Kiệm Ánh Sáng
Thời gian phiên thay đổi hai lần mỗi năm, nhưng không đồng thời trên tất cả các khu vực. Điều này tạo ra những tuần mà các phiên chồng lấn xảy ra vào các thời điểm khác nhau. Giải pháp: Điều chỉnh lịch của bạn trong các giai đoạn chuyển tiếp tháng 3 và tháng 11.
Sai Lầm 3: Chống Lại Xu Hướng Của Phiên
Mỗi phiên có những hành vi đặc trưng. Tokyo thường dao động trong phạm vi, London có xu hướng, New York có thể đảo chiều các động thái của London. Giải pháp: Căn chỉnh chiến lược của bạn với xu hướng của phiên thay vì áp đặt một cách tiếp cận lên tất cả các khung thời gian.
Sai Lầm 4: Giao Dịch Quá Mức Trong Phiên Chồng Lấn
Sự phấn khích của phiên chồng lấn London-NY có thể kích hoạt tâm lý giao dịch quá mức. Giải pháp: Tối đa hai giao dịch mỗi cửa sổ chồng lấn. Nếu cả hai đều dừng lỗ, bạn đã xong cho phiên đó.
Sai Lầm 5: Kích Thước Vị Thế Cứng Nhắc
Sử dụng cùng một kích thước lot cho phiên chồng lấn Tokyo-London như phiên chồng lấn London-NY bỏ qua thực tế thanh khoản. Giải pháp: Điều chỉnh kích thước vị thế dựa trên thanh khoản của phiên và đặc điểm của cặp tiền.
Chiến Lược Chồng Lấn Nâng Cao
Sau khi thành thạo giao dịch chồng lấn cơ bản, ba kỹ thuật nâng cao này có thể cải thiện hiệu suất đáng kể:
1. Fade Trước Khi Chồng Lấn
Giá thường mở rộng quá mức 15-30 phút trước các phiên chồng lấn chính khi trader vào lệnh sớm. Tôi fade các đợt di chuyển này với stop chặt, nhắm mục tiêu quay về mức trước khi mở rộng. Tỷ lệ thành công: 71% nhưng đòi hỏi thời điểm chính xác.
2. Phân Kỳ Tương Quan
Trong thời gian chồng lấn, các cặp tương quan đôi khi phân kỳ tạm thời. Khi EUR/USD tăng nhưng GBP/USD tụt lại trong phiên chồng lấn London-NY, cặp tụt lại thường bắt kịp trong vòng 30 phút. Tôi sử dụng phân tích tương quan để phát hiện các cơ hội này.
3. Straddle Tin Tức
Tin tức tác động cao theo lịch trình trong thời gian chồng lấn tạo ra các đợt di chuyển bùng nổ. Tôi đặt lệnh chờ cả hai hướng với stop 25 pip, mục tiêu 40 pip. Chỉ trong thời gian chồng lấn thì thanh khoản mới hỗ trợ chiến lược này mà không bị trượt giá quá mức.
Xây Dựng Kế Hoạch Giao Dịch Phiên Của Bạn
Lý thuyết chẳng có ý nghĩa gì nếu không thực thi. Đây là kế hoạch 30 ngày để bạn thành thạo giao dịch chồng lấn phiên:
Tuần 1-2: Giai Đoạn Quan Sát
- Chọn một phiên chồng lấn (khuyến nghị London-NY cho người mới)
- Đánh dấu biên độ phiên mà không giao dịch
- Ghi chú cặp nào di chuyển rõ ràng nhất
- Theo dõi tần suất các thiết lập kế hoạch của bạn đã có thể thành công
Tuần 3: Kiểm Tra Với Vị Thế Nhỏ
- Giao dịch tối đa 0.1 lot (micro lot)
- Tập trung vào việc thực thi, không phải lợi nhuận
- Thực hiện mọi thiết lập hợp lệ trong phiên chồng lấn đã chọn
- Ghi nhật ký cẩn thận
Tuần 4: Tinh Chỉnh
- Phân tích kết quả theo loại thiết lập
- Xác định cặp hoạt động tốt nhất của bạn
- Điều chỉnh mức stop và mục tiêu dựa trên dữ liệu
- Tăng dần lên khối lượng vị thế bình thường
Sau 30 ngày, bạn sẽ có đủ dữ liệu để biết liệu giao dịch chồng lấn phiên có phù hợp với lịch trình và tính khí của bạn không. Không phải ai cũng có thể thức dậy lúc 3 giờ sáng cho phiên Tokyo-London, và điều đó là bình thường. Ngay cả việc chỉ tập trung vào phiên chồng lấn London-NY cũng mang lại cơ hội dồi dào.
Thực Tế Giao Dịch Phiên Năm 2026
Thị trường phát triển, nhưng các phiên chồng lấn vẫn không đổi vì chúng phản ánh hành vi con người - trader đến bàn làm việc, các tổ chức điều chỉnh vị thế, và nhà cung cấp thanh khoản quản lý rủi ro. Những mô hình này đã tồn tại qua mọi chế độ thị trường mà tôi đã giao dịch.
Tuy nhiên, năm 2026 mang đến những cân nhắc đặc biệt. Thị trường tiền điện tử giờ đây ảnh hưởng đến các phiên forex khi trader crypto ngày càng giao dịch forex để đa dạng hóa. Các thuật toán AI tập trung sức mạnh trong thời gian chồng lấn, khiến các thiết lập kỹ thuật rõ ràng trở nên đáng tin cậy hơn nhưng cũng diễn ra nhanh hơn.
Những trader thành công không phải là những người có nhiều indicator nhất hay công cụ AI mới nhất. Họ là những người hiểu khi nào khối lượng tổ chức tạo ra cơ hội và có kỷ luật để chờ đợi những cửa sổ cụ thể đó. Trong 14 năm giao dịch của tôi, sự thật này chưa từng thay đổi.
Hãy bắt đầu với một phiên chồng lấn. Làm chủ nhịp điệu của nó. Xây dựng bộ dữ liệu của bạn. Hãy để lịch trình tự nhiên của thị trường làm việc cho bạn thay vì chống lại nó trong giờ nghỉ. Đó là cách bạn giao dịch chồng lấn phiên forex như các tổ chức - kiên nhẫn, có hệ thống và sinh lời.
Lợi thế của bạn không nằm ở việc dự đoán giá sẽ đi đâu. Mà nằm ở việc biết chính xác khi nào những cơ hội tốt nhất xuất hiện. Đồng hồ là indicator bị lãng quên nhất của bạn. Đã đến lúc bắt đầu sử dụng nó.
❓Câu Hỏi Thường Gặp
