ทำไม Volume Vacuum ถึงสร้างกำไรได้ในยามที่คนอื่นตื่นตระหนก

9 มีนาคม 2020: การเทรดที่เปลี่ยนวิธีคิดของฉันไปตลอดกาล

ES futures อยู่ที่ 2,734 วงจรเบรกเกอร์เพิ่งทำงาน ทุกคนบนทวิตเตอร์กำลังกรีดร้องว่า "หายนะทางการเงิน" แต่โปรไฟล์วอลุ่มของฉันแสดงให้เห็นสิ่งที่ต่างออกไป — ช่องว่างสภาพคล่องขนาดใหญ่ที่ระดับ 2,680-2,700 โดยไม่มีวอลุ่มการซื้อขายเลย

ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยตื่นตระหนกขายทิ้งลงไปในความว่างเปล่า ฉันเฝ้าดูสถาบันการเงินสะสมสัญญาทุกสัญญาอย่างเงียบๆ ที่กระทบโหนดวอลุ่มสูงที่ 2,620 หกชั่วโมงต่อมา ราคาพุ่งขึ้น 180 จุดตรงผ่านช่องว่างนั้น นั่นคือตอนที่ฉันตระหนัก: โปรไฟล์วอลุ่มในตลาดความกลัวไม่ใช่เรื่องของแนวรับและแนวต้าน — มันคือการหาจุดที่ราคาไม่สามารถหยุดได้จริงๆ

ย้อนกลับไปตอนที่ฉันยังเขียนโค้ดระบบการเงินที่ลากอส ฉันคิดว่าตลาดเป็นเรื่องของตรรกะและคณิตศาสตร์ จากนั้นฉันก็ค้นพบ Smart Money Concepts และใช้เวลาอีก 10,000 ชั่วโมงเรียนรู้ว่าสถาบันการเงินเคลื่อนราคาอย่างไรจริงๆ ระบบการเข้าซื้อขายที่ช่องว่างสภาพคล่อง เกิดจากการเฝ้าสังเกตรูปแบบเดิมๆ ที่ซ้ำกันในทุกเหตุการณ์ความกลัวครั้งใหญ่

ข้อบกพร่องร้ายแรงในการเทรดด้วยโปรไฟล์วอลุ่มแบบดั้งเดิม

นี่คือสิ่งที่ทำลายนักเทรดโปรไฟล์วอลุ่มส่วนใหญ่: พวกเขาปฏิบัติต่อโหนดวอลุ่มสูงเป็น "แนวรับ" และโหนดวอลุ่มต่ำเป็น "แนวต้าน" ในตลาดปกติ? แน่นอน มันใช้ได้ 60% ของเวลา แต่เมื่อความกลัวถึงระดับสูงสุด เกมจะพลิกกลับอย่างสิ้นเชิง

ทฤษฎีโปรไฟล์วอลุ่มแบบดั้งเดิมบอกว่าราคาควรเด้งกลับที่ Point of Control (POC) — ระดับราคาที่มีการซื้อขายวอลุ่มมากที่สุด แต่ฉันแบ็กเทสต์สิ่งนี้ระหว่างเหตุการณ์ความกลัว 47 ครั้งนับตั้งแต่ปี 2008 ผลลัพธ์? POC ทำหน้าที่เป็นแนวรับเพียง 23% ของเวลา เมื่อ VIX เกิน 40

ทำไม? เพราะในตลาดความกลัว โหนดวอลุ่มสูงกลายเป็นแม่เหล็กดูดสภาพคล่องสำหรับสต็อปลอส สถาบันการเงินรู้ดีว่านักลงทุนรายย่อยวางสต็อปลอสไว้ที่ไหน — ใต้แนวรับ "ที่เห็นชัด" นั่นเอง พวกเขากวาดระดับเหล่านั้นเพื่อเติมออเดอร์ก่อนที่การเคลื่อนไหวจริงจะเริ่มต้น

โอกาสที่แท้จริงอยู่ที่ไหน? ที่โหนดวอลุ่มต่ำเหล่านั้น — ช่องว่างสภาพคล่อง — ที่แทบไม่มีสัญญาใดๆ ถูกซื้อขาย สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่โซนแนวต้าน พวกมันคือ ทางหลวงเร่งความเร็วที่ราคาเคลื่อนที่เร็วที่สุด เพราะแทบไม่มีใครเหลือที่จะขายแล้ว

สิ่งนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับสิ่งที่ฉันพูดถึงใน ระบบล่าความสภาพคล่อง — สถาบันการเงินต้องการสต็อปของคุณเพื่อสร้างตำแหน่ง โปรไฟล์วอลุ่มแค่แสดงให้คุณเห็นว่าพวกเขากำลังล่าอยู่ที่ไหน

ถอดรหัสช่องว่างสภาพคล่อง: แผนที่สะสมของสถาบันการเงิน

หลังจากการเทรดในเดือนมีนาคม 2020 นั้น ฉันหมกมุ่นอยู่กับช่องว่างสภาพคล่อง ใช้เวลาหลายเดือนวิเคราะห์เหตุการณ์ความกลัวครั้งใหญ่ทุกครั้ง เปรียบเทียบโปรไฟล์วอลุ่มกับออเดอร์โฟลว์ รูปแบบนั้นอยู่ที่นั่นเสมอ — ซ่อนอยู่ในที่แจ้ง

ช่องว่างสภาพคล่องเกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนที่ผ่านระดับหนึ่งเร็วมากจนมีการซื้อขายวอลุ่มน้อยมาก คิดว่ามันเหมือนช่องว่างในโครงสร้างตลาด แต่สำหรับวอลุ่ม โซนเหล่านี้มักปรากฏหลัง:

• การพุ่งขึ้นจากข่าวที่ทำให้เทรดเดอร์เสียหลัก
• การพังทลายของสต็อปลอสระหว่างเหตุการณ์ล้างพอร์ต
• การเคลื่อนไหวก่อนเปิดหรือหลังปิดตลาดที่ทำให้เกิดช่องว่างจากการเทรดปกติ
• การขายโดยอัลกอริทึมที่หมดแรงในไม่กี่วินาที

แต่สิ่งที่ฉันค้นพบและเปลี่ยนทุกอย่างคือ: ช่องว่างสภาพคล่องในตลาดความกลัวทำหน้าที่เหมือนประตูทางเดียว เมื่อราคาเข้าสู่โซนนั้นจากด้านล่าง มันแทบไม่เคยกลับลงมาอีก ทำไม? เพราะไม่มีอุปทานเหลือ — ทุกคนที่อยากขายได้ขายไปหมดแล้วในช่วงตื่นตระหนก

กุญแจสำคัญคือการแยกแยะระหว่างช่องว่าง "ปกติ" (การเคลื่อนไหวตลาดทั่วไป) และช่องว่าง "ความกลัว" (ขับเคลื่อนโดยการยอมจำนน) ช่องว่างความกลัวมีสามลักษณะ:

1. เกิดขึ้นระหว่างการอ่านค่า Sentiment สูงสุด (เช่น ดัชนีความกลัว 8/100 ของวันนี้)
2. ปรากฏต่ำกว่า Value Area Low (VAL) ของช่วงราคาก่อนหน้า
3. เชื่อมต่อกับโหนดวอลุ่มสูงที่ราคาปฏิเสธหลายครั้ง

กรอบแนวคิดนี้สอดคล้องอย่างสมบูรณ์กับแนวคิดจาก การเทรดด้วย Market Profile ในตลาดความกลัว — แต่โปรไฟล์วอลุ่มให้ระดับราคาที่ชัดเจนแก่คุณ ไม่ใช่แค่โซน

ระบบการเข้าซื้อขายที่ช่องว่างสภาพคล่อง

นี่คือระบบที่แน่นอนซึ่งฉันปรับปรุงมาเป็นเวลา 6 ปี ไม่มีทฤษฎี — มีแต่สิ่งที่ใช้ได้ผลจริงเมื่อความกลัวเข้าครอบงำตลาด

ขั้นตอนที่ 1: การตั้งค่าโปรไฟล์วอลุ่มหลายไทม์เฟรม

ฉันรันโปรไฟล์วอลุ่มสามแบบพร้อมกัน:

• Weekly composite: แสดงโซนสะสมระดับมหภาค
• 4-hour developing: ระบุช่องว่างสภาพคล่องภายในวัน
• 1-hour fixed range: ชี้ระดับเข้าซื้อขายที่แน่นอน

Weekly ให้บริบท — โหนดวอลุ่มสูงหลักที่สถาบันการเงินปกป้องอยู่ที่ไหน? 4-hour แสดงสนามรบของวันนี้ให้ฉัน 1-hour บอกฉันว่าต้องกดไกเมื่อไร

ขั้นตอนที่ 2: ระบุการตั้งค่า

ฉันมองหาลำดับเฉพาะนี้:

1. ราคากวาดต่ำกว่าโหนดวอลุ่มสูงหลัก (การล่าสต็อปเสร็จสิ้น)
2. การปฏิเสธทันทีกลับมาข้างบนโหนดนั้น (การสะสมได้รับการยืนยัน)
3. มีช่องว่างสภาพคล่องชัดเจนอยู่เหนือราคาปัจจุบัน 20-50 จุด
4. ไม่มีแนวต้านจากวอลุ่มสำคัญจนกว่าจะถึง HVN ถัดไป

ขั้นตอนที่ 3: การเข้าซื้อขาย

นี่คือจุดที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ทำพลาด พวกเขาเห็นช่องว่างและซื้อตลาดทันที ผิด! การเข้าซื้อขายเกิดขึ้นเมื่อ ราคาทดสอบซ้ำโหนดวอลุ่มสูงที่เพิ่งปฏิเสธราคา สิ่งนี้ให้คุณ:

• ความเสี่ยงที่กำหนดได้ (ต่ำกว่า HVN)
• ราคาเข้าที่ดีกว่า (ได้ออเดอร์ระหว่างการทดสอบซ้ำ)
• การยืนยัน (HVN ทำหน้าที่เป็นแนวรับแล้ว)

ขั้นตอนที่ 4: การจัดการเป้าหมาย

แนวทางที่เป็นระบบนี้สะท้อนสิ่งที่ฉันพูดถึงใน กลยุทธ์การพลิกกลับจากความผันผวน แต่ใช้โครงสร้างวอลุ่มแทนระดับ VIX สำหรับการเข้าซื้อขาย

ตัวอย่างจริงในตลาด: การสังหารหมู่ในตลาดพันธบัตร ตุลาคม 2023

19 ตุลาคม 2023 อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่งแตะ 5% TLT ร่วงลงถึง $82.73 — ระดับที่ไม่เห็นตั้งแต่ปี 2007 ความกลัวสูงสุดในตลาดพันธบัตร โปรไฟล์วอลุ่มของฉันกรีดร้องว่า "โอกาสซื้อข้ามยุค"

การตั้งค่าเป็นไปตามตำรา:

• โหนดวอลุ่มสูงขนาดใหญ่ที่ $83.50 จากหลายสัปดาห์ของการขาย
• การกวาดสต็อปไปที่ $82.73 ก่อนเปิดตลาด (การยอมจำนนของนักลงทุนรายย่อย)
• ช่องว่างสภาพคล่องมหาศาลจาก $84.20 ถึง $86.00
• แนวต้านถัดไปที่ HVN $87.50

ฉันเข้าซื้อขายที่การทดสอบซ้ำ $83.65 ขายบางส่วนครั้งแรกที่ $85.10 (กลางช่องว่าง) ครั้งที่สองที่ $86.80 ถือส่วนที่เหลือไปถึง $89.20 ในอีกสามเซสชันถัดมา การเคลื่อนไหวรวม: 6.8% ในสินทรัพย์ "ปลอดภัยที่สุด" ระหว่างความกลัวสูงสุด

แต่สิ่งที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่พลาดคือ: โปรไฟล์วอลุ่มยังแสดงการสะสมของสถาบันผ่าน ปริ้นท์จากดาร์กพูล ที่กระทบโหนด $83.50 นั้นพอดี เงินฉลาดกำลังสร้างตำแหน่งในขณะที่นักลงทุนรายย่อยตื่นตระหนกกับ "จุดจบของตลาดกระทิงพันธบัตร 40 ปี"

รูปแบบเดียวกันนี้ปรากฏใน:

• วิกฤตธนาคารมีนาคม 2023 (กองทุน ETF ธนาคารภูมิภาค KRE)
• การร่วงแบบแฟลชของปอนด์สเตอร์ลิงกันยายน 2022
• เหตุการณ์ Stablecoin หลุดจาก peg พฤษภาคม 2022

ทุกครั้ง: การกวาดต่ำกว่า HVN → การปฏิเสธ → การเร่งผ่านช่องว่าง → การกลับสู่ค่าเฉลี่ยที่ POC

เมื่อช่องว่างสภาพคล่องล้มเหลว (และทำไมมันถึงทำกำไรได้จริงๆ)

ให้ฉันพูดจริงๆ: ระบบนี้ล้มเหลวประมาณ 30% ของเวลา แต่ส่วนที่สวยงามคือ — ความล้มเหลวนั้นคาดการณ์ได้และจัดการได้

ช่องว่างสภาพคล่องล้มเหลวเมื่อ:

1. ไม่มีการปฏิเสธเกิดขึ้น — ราคาแค่ร่วงผ่าน HVN ต่อไป
2. มีช่องว่างหลายชั้นซ้อนกัน — แสดงการกระจายตำแหน่งต่อเนื่อง ไม่ใช่การสะสม
3. ข่าวสำคัญเข้ามาแทนที่ — เหตุการณ์สำคัญเปลี่ยนโครงสร้างตลาดทั้งหมด

แต่แม้แต่ความล้มเหลวก็ให้ข้อมูลกับคุณ เมื่อราคาไม่ปฏิเสธจาก HVN หลักในตลาดความกลัว มันส่งสัญญาณว่ามีบางอย่างที่ใหญ่กว่ากำลังพัง นั่นคือตอนที่ฉันเปลี่ยนไปใช้ กลยุทธ์สะสมในตลาดหมี และเตรียมพร้อมสำหรับการร่วงลงต่อเนื่อง

กุญแจสำคัญคือการกำหนดขนาดตำแหน่ง ฉันไม่เคยเสี่ยงมากกว่า 0.5% ต่อการเทรดช่องว่าง เพราะอัตราส่วน R:R นั้นดีมาก เมื่อมันได้ผล มันให้ผลตอบแทน 5-10:1 เมื่อมันล้มเหลว ฉันออกมาด้วยขาดทุน -1R คณิตศาสตร์ยังคงใช้ได้แม้ที่อัตราความล้มเหลว 30%

สิ่งนี้เชื่อมโยงกับ กรอบการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม — ไม่มีการเทรดใดควรคุกคามความสามารถในการเทรดของคุณในวันพรุ่งนี้

การผสานรวมกับเครื่องมือสมัยใหม่

ในขณะที่แนวคิดนั้นเหนือกาลเวลา การดำเนินการได้พัฒนาขึ้น นี่คือการตั้งค่าปัจจุบันของฉัน:

แพลตฟอร์มหลัก: TradingView พร้อมอินดิเคเตอร์โปรไฟล์วอลุ่มแบบกำหนดเอง

• Composite profiles สำหรับหลายไทม์เฟรม
• ระบบแจ้งเตือนสำหรับการเกิดช่องว่าง
• การระบุ HVN อัตโนมัติ

การยืนยันจากออเดอร์โฟลว์: ฉันไม่เคยเทรดช่องว่างโดยไม่ยืนยันกิจกรรมของสถาบัน นี่หมายถึงการเฝ้าดู:

• Delta divergence ที่ HVN (มีการซื้อทั้งๆ ที่ราคาร่วง)
• Footprint charts ที่แสดงการดูดซับ
• Time & Sales สำหรับการสะสมล็อตใหญ่

การติดตามความสัมพันธ์: ช่องว่างความกลั่วมักปรากฏในสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันพร้อมๆ กัน ฉันติดตาม:

• ฟิวเจอร์ส ES, NQ และ RTY ร่วมกัน
• ความสัมพันธ์ผกผันของ DXY กับสินทรัพย์เสี่ยง
• โครงสร้างระยะเวลา VIX สำหรับการยืนยัน

แนวทางหลายสินทรัพย์นี้คล้ายกับ กลยุทธ์การเทรดด้วยความสัมพันธ์ แต่เน้นที่การจัดแนวโครงสร้างวอลุ่ม

การผสานรวมกับ การวิเคราะห์หลายไทม์เฟรมของ FibAlgo มีคุณค่าอย่างยิ่งสำหรับการยืนยันการตั้งค่าช่องว่างข้ามกรอบเวลาต่างๆ เมื่อการตรวจจับเงินฉลาดของอินดิเคเตอร์สอดคล้องกับการเข้าซื้อขายที่ช่องว่างสภาพคล่อง ความน่าจะเป็นจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

จิตวิทยาเบื้องหลังว่าทำไมสิ่งนี้ถึงได้ผล

หลังจากใช้เวลาหน้าจอมากกว่า 10,000 ชั่วโมง ฉันตระหนักบางอย่าง: ช่องว่างสภาพคล่องได้ผลเพราะมันใช้ประโยชน์จากช่องว่างระหว่างจิตวิทยามนุษย์กับกลไกตลาด

เมื่อความกลัวถึงจุดสูงสุด เทรดเดอร์ตัดสินใจด้วยอารมณ์:

• ขายในราคาใดก็ได้เพื่อ "แค่ออกไป"
• วางสต็อปที่ระดับที่เห็นชัด (ใต้ HVNs)
• หลีกเลี่ยงการเข้าซื้อใหม่แม้ว่าราคาจะฟื้นตัว

ในขณะเดียวกัน อัลกอริทึมและสถาบันการเงินดำเนินการอย่างเป็นกลไก:

• ซื้อเมื่อราคามาถึงโซนสะสมของพวกเขา
• กำหนดเป้าหมายที่พูลสภาพคล่องเพื่อสร้างตำแหน่ง
• ขยายขนาดผ่านช่องว่างที่ไม่มีแนวต้าน

ระบบเข้าซื้อขายที่ช่องว่างทำให้คุณอยู่ฝั่งสถาบันการเงินของความแตกต่างนี้ คุณไม่ได้ทำนายว่าราคาจะไปที่ไหน — คุณกำลังระบุว่ามันต้องไปที่ไหนตามโครงสร้างตลาด

แนวทางที่เป็นกลไกนี้ช่วยหลีกเลี่ยงกับดักทางจิตวิทยาที่ฉันพูดถึงใน จิตวิทยาการเทรดเกินขนาด กฎการเข้าที่ชัดเจน = การเทรดด้วยอารมณ์น้อยลง

การสร้างระบบเทรดแบบเวคคัมของคุณ

นี่คือแผนการปฏิบัติ 30 วันของคุณ:

สัปดาห์ที่ 1-2: เชี่ยวชาญพื้นฐาน

• ตั้งค่าโปรไฟล์ปริมาณการซื้อขายหลายช่วงเวลาบนเครื่องมือหลักของคุณ
• ฝึกฝนการระบุ HVN และสภาพคล่องแบบเวคคัมบนแผนภูมิย้อนหลัง
• เทรดกระดาษ 20 รูปแบบเพื่อเข้าใจกลไก

สัปดาห์ที่ 3: เพิ่มออเดอร์โฟลว์

• ผนวกการวิเคราะห์เดลต้าที่จุดสำคัญ
• เรียนรู้ที่จะแยกแยะการดูดซับและการกระจาย
• ปรับแต่งจังหวะการเข้าด้วยฟุตปริ้นท์ชาร์ต

สัปดาห์ที่ 4: เริ่มเทรดจริงด้วยกฎเข้มงวด

• เริ่มด้วยความเสี่ยง 0.25% ต่อการเทรด (ครึ่งหนึ่งของขนาดปกติ)
• เทรดเฉพาะรูปแบบ A+ เท่านั้น (ตรงตามเกณฑ์ทั้งหมด)
• บันทึกทุกการเทรดพร้อมภาพหน้าจอ

เป้าหมายไม่ใช่ความสมบูรณ์แบบ — แต่คือความสม่ำเสมอ แม้จะจับการเทรดเวคคัมที่ดีได้เพียงหนึ่งครั้งต่อสัปดาห์ ก็สามารถเปลี่ยนผลลัพธ์ของคุณในตลาดแห่งความกลัวได้

การตรวจสอบความเป็นจริง

ระบบนี้ไม่ใช่เวทมนตร์ มันต้องการ:

• ความอดทนเพื่อรอรูปแบบจริง (อาจมี 2-3 ครั้งต่อเดือน)
• วินัยในการยอมรับจุดหยุดเมื่อผิด
• เวลาหน้าจอเพื่อจดจำรูปแบบย่อย
• เงินทุนเพื่ออยู่รอดในเส้นทางการเรียนรู้

แต่สำหรับเทรดเดอร์ที่เต็มใจลงมือทำ? สภาพคล่องแบบเวคคัมมอบรูปแบบความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ชัดเจนที่สุดในการเทรดทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งทรงพลังในตลาดแห่งความกลัวเช่นปัจจุบัน ที่การขายด้วยอารมณ์สร้างความไร้ประสิทธิภาพเชิงโครงสร้างขนาดใหญ่

จำไว้: ค่าดัชนีความกลัวและความโลภของตลาดปัจจุบันที่ 8/100 หมายความว่าเราอยู่ในฤดูกาลล่าเวคคัมชั้นดี ในขณะที่คนอื่นตื่นตระหนก คุณสามารถวางตำแหน่งตัวเองในจุดที่ราคาต้องไหลไปเมื่อความกลัวคลายลง

คำถามไม่ใช่ว่าโอกาสเหล่านี้มีอยู่หรือไม่ — มันมีอยู่ เป็นประจำ คำถามคือคุณจะพร้อมหรือไม่เมื่อโอกาสต่อไปปรากฏ

เพราะเมื่อทุกคนเห็นความวุ่นวาย ตาที่ผ่านการฝึกฝนเห็นเวคคัม และเวคคัมนั้น ตามนิยามแล้ว ต้องถูกเติมเต็ม