คืนที่ EUR/CHF และทองคำทรยศต่อความสัมพันธ์ 12 ปี
11 กุมภาพันธ์ 2022 เวลา 3:47 น. ตามเวลาในลอนดอน ฉันจ้องมองหน้าจอของตัวเอง กำลังดูบางสิ่งที่ไม่ควรจะเกิดขึ้น EUR/CHF กำลังร่วงลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ เป็นเวลา 12 ปีที่ทั้งสองสิ่งนี้เคลื่อนไหวในสหสัมพันธ์ผกผันที่เกือบจะสมบูรณ์แบบ เมื่อความเสี่ยงลดลง CHF ก็แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ EUR ในขณะที่ทองคำถูกเทขาย นี่คือกลไกการหลบภัยพื้นฐาน
แต่ไม่ใช่ในคืนนั้น EUR/CHF ร่วงลง 180 พิป ในขณะที่ทองคำพุ่งขึ้น $47 ความสัมพันธ์ได้กลับด้านโดยสิ้นเชิง และนั่นคือตอนที่ฉันตระหนัก — การเทรดที่ทำกำไรได้มากที่สุดในช่วงตลาดกลัว ไม่ใช่การตามความสัมพันธ์ แต่คือการเทรดช่วงที่ความสัมพันธ์นั้นพังทลาย
หลังจากเทรด FX มาสิบสี่ปีที่ JPMorgan และบริหารพอร์ตของตัวเอง ฉันได้เรียนรู้ว่า การแยกตัวของความสัมพันธ์ระหว่างเหตุการณ์ความกลัว สร้างโอกาสที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนสูงที่สุด ในบรรดาการเทรดทั้งหมด แต่คุณต้องมีแนวทางที่เป็นระบบเพื่อคว้าโอกาสนั้น โดยไม่ถูกบดขยี้เมื่อความสัมพันธ์กลับมาดังเดิม
นี่คือกรอบความคิดที่ฉันพัฒนาขึ้นหลังจากเหตุการณ์ EUR/CHF ที่ทำให้ตาสว่าง — กรอบที่คว้ากำไรจากการพังทลายของความสัมพันธ์ครั้งใหญ่ทุกครั้งตั้งแต่นั้นมา
ทำไมตลาดกลัวจึงทำลายความสัมพันธ์ (และสร้างโอกาส)
การเทรดความสัมพันธ์แบบดั้งเดิมถือว่าความสัมพันธ์ยังคงที่ คุณอาจเทรด คู่สกุลเงินแบบ Carry Trade โดยคาดว่า AUD/JPY จะเคลื่อนไหวตามตลาดหุ้น หรือคิดว่าทองคำและ CHF จะยังคงเต้นรำในบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัย
ความกลัวเปลี่ยนทุกอย่าง เมื่อความตื่นตระหนกเกิดขึ้น แรงสามประการทำลายความสัมพันธ์:
1. โดมิโนมาร์จิ้นคอล
ในช่วงตลาดพังถล่มของมีนาคม 2020 ฉันเห็นความสัมพันธ์ที่ไม่เคยแตกสลายตั้งแต่ปี 2008 กลับด้านอย่างกะทันหัน ทำไม? เพราะกองทุนที่ใช้เลเวอเรจถูกเรียกมาร์จิ้น ต้องขายทุกอย่างออก — รวมถึงสินทรัพย์ที่ควรจะมีความสัมพันธ์เชิงลบ ทองคำร่วงลงพร้อมกับหุ้นเป็นเวลาสามวันติดต่อกัน
2. ความแตกต่างของธนาคารกลาง
เมื่อความกลัวโจมตี ธนาคารกลางไม่ได้ประสานงานกัน SNB อาจเข้าแทรกแซงค่า CHF ในขณะที่ ECB นั่งเฉย BoJ อาจดำเนินนโยบายสวนทางกับ Fed ความแตกต่างในนโยบายเหล่านี้ทำลายความสัมพันธ์ของสกุลเงินเร็วกว่าระดับเทคนิคใดๆ
3. การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุน
ที่โต๊ะเทรด FX ของ JPMorgan เราติดตามบางสิ่งที่นักลงทุนรายย่อยไม่เคยเห็น — องค์ประกอบของกระแสเงินทุนจริง ในตลาดปกติ 70% ของกระแสเงิน EUR/USD คือการป้องกันความเสี่ยงเชิงพาณิชย์ ในช่วงกลัว? สัดส่วนนั้นกลับด้านเป็น 80% เป็นการเก็งกำไร ผู้เล่นที่ต่างกัน ความสัมพันธ์ก็ต่างกัน
สามคู่ความสัมพันธ์ที่สร้างเงินในช่วงกลัว
ไม่ใช่ทุกความสัมพันธ์จะแตกสลายเท่ากัน จากการแบ็กเทสต์และการเทรดจริง ฉันระบุได้สามคู่ที่มักจะแยกตัวออกจากกันอย่างสม่ำเสมอในช่วงเหตุการณ์กลัว สร้างโอกาสกว่า 200 พิป
คู่ที่ 1: AUD/JPY vs S&P 500 Futures
ความสัมพันธ์ปกติ: +0.85
ความสัมพันธ์ช่วงกลัว: อาจลดลงถึง -0.20
นี่คือการเทรดความสัมพันธ์ระดับตำนาน AUD/JPY มักจะเคลื่อนไหวตามสินทรัพย์เสี่ยงทุกรายละเอียด แต่เมื่อความกลัวถึงระดับหนึ่ง — โดยเฉพาะเมื่อ VIX ขึ้นเหนือ 35 — ความสัมพันธ์นี้จะพังทลาย
ทำไม? เพราะกระแสเงินทุนไหลกลับประเทศญี่ปุ่น เมื่อความกลัวทั่วโลกพุ่งสูง สถาบันการเงินญี่ปุ่นจะนำเงินกลับประเทศ ทำให้ Carry Trade พังทลาย แต่พวกเขาไม่ได้ขายหุ้นออกตามสัดส่วนเสมอไป สิ่งนี้สร้างหน้าต่างเวลา 24-48 ชั่วโมง ที่ AUD/JPY ร่วงลงอย่างหนัก ในขณะที่หุ้นพยายามเด้งตัวขึ้น
การตั้งค่า: เมื่อ VIX > 35 และความสัมพันธ์ 90 วันของ AUD/JPY กับ SPX ต่ำกว่า 0.3 ให้เทรดสวนการเด้งตัวของ S&P โดยการชอร์ต AUD/JPY เป้าหมาย: 200-300 พิป
คู่ที่ 2: EUR/CHF vs Gold (XAU/USD)
ความสัมพันธ์ปกติ: -0.75
ความสัมพันธ์ช่วงกลัว: อาจกลับด้านเป็น +0.40
นี่คือบทเรียนของฉันในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 EUR/CHF และทองคำปกติจะมีความสัมพันธ์ผกผันที่แข็งแกร่ง — เมื่อ CHF แข็งค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำจะอ่อนค่าลงเพราะดอลลาร์แข็ง
แต่ความกลัวขั้นรุนแรงทำลายสิ่งนี้ ทำไม? ฐานผู้ซื้อที่ต่างกัน ธนาคารกลางซื้อทองคำในช่วงกลัว เฮดจ์ฟันด์ซื้อ CHF เมื่อทั้งสองฝ่ายเข้าซื้อพร้อมกัน ความสัมพันธ์ก็กลับด้าน
การตั้งค่า: ติดตามความสัมพันธ์ 30 วัน เมื่อมันข้ามขึ้นเหนือ -0.30 จากต่ำกว่า -0.70 ให้เปิดตำแหน่งเพื่อรอการกลับสู่ค่าเฉลี่ย ชอร์ตทองคำ, ลอง EUR/CHF สิ่งนี้คว้ากำไรได้ 340 พิปในเดือนมีนาคม 2023
คู่ที่ 3: น้ำมันดิบ (WTI) vs USD/CAD
ความสัมพันธ์ปกติ: -0.80
ความสัมพันธ์ช่วงกลัว: อาจอ่อนแอลงเหลือ -0.20
เศรษฐกิจแคนาดาวิ่งบนน้ำมัน USD/CAD มักจะมีความสัมพันธ์ผกผันที่เกือบสมบูรณ์แบบกับน้ำมันดิบ จนกระทั่งความกลัวโจมตีและความสัมพันธ์พังทลาย
กลไกคืออะไร? กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์เพื่อความปลอดภัยมีอิทธิพลเหนือความสัมพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อความกลัวรุนแรงพอ ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ CAD โดยไม่คำนึงถึงราคาน้ำมัน สิ่งนี้สร้างโอกาสมหาศาลในเดือนเมษายน 2020 เมื่อน้ำมันดิบกลายเป็นลบ ในขณะที่ USD/CAD เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย
การตั้งค่า: เมื่อความผันผวนของน้ำมันดิบ (OVX) เกิน 80 และความสัมพันธ์อ่อนแอกว่า -0.40 ให้เทรดสวนการเคลื่อนไหวของน้ำมันด้วยตำแหน่ง USD/CAD การกลับตัวนั้นรุนแรงและทำกำไรได้
กรอบการดำเนินการเทรดความสัมพันธ์
การระบุการแยกตัวของความสัมพันธ์เป็นเพียงขั้นตอนแรก นี่คือระบบการดำเนินการแบบสมบูรณ์ที่ฉันใช้ ซึ่งได้รับการปรับปรุงผ่านการเทรดหลายพันครั้ง
ขั้นตอนที่ 1: การติดตามความสัมพันธ์
ฉันติดตามกรอบเวลาความสัมพันธ์สามแบบ:
- 90 วัน (แนวโน้มเชิงกลยุทธ์)
- 30 วัน (การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์)
- 10 วัน (จังหวะการเข้า)
เมื่อความสัมพันธ์ 10 วันเบี่ยงเบนมากกว่า 0.50 จากความสัมพันธ์ 90 วัน คุณมีโอกาสในการตั้งค่า แต่ยังอย่าเพิ่งเทรด
ขั้นตอนที่ 2: การยืนยันความกลัว
การแตกสลายของความสัมพันธ์เกิดขึ้นในตลาดสงบด้วย แต่สิ่งเหล่านั้นคือกับดัก คุณต้องการการยืนยันความกลัวจากอย่างน้อยสองแหล่ง:
- VIX สูงกว่า 25 (หรือดัชนีความผันผวนที่เกี่ยวข้องสูงกว่าเปอร์เซ็นไทล์ที่ 75)
- สเปรดเครดิตขยายตัว (Investment grade สูงกว่า 150bps)
- ปริมาณการซื้อขายพุ่งสูง (150% ของค่าเฉลี่ย 20 วัน)
- ความผันผวนของสกุลเงินขยายตัว (ตรวจสอบ ความกว้างของ Bollinger Bands)
ไม่มีการยืนยันความกลัว? ไม่เทรด จบ
ขั้นตอนที่ 3: การกำหนดขนาดตำแหน่งโดยใช้อัตราส่วนที่ปรับด้วยเบต้า
นี่คือจุดที่เทรดเดอร์ความสัมพันธ์ส่วนใหญ่พัง พวกเขากำหนดขนาดตำแหน่งเท่ากันและถูกทำลายเมื่อความผันผวนแยกตัว
แทนที่จะทำเช่นนั้น ให้ใช้การกำหนดขนาดที่ปรับด้วยเบต้า:
อัตราส่วนขนาดตำแหน่ง = (ATR 20 วันของสินทรัพย์ A × เบต้าของสินทรัพย์ A) / (ATR 20 วันของสินทรัพย์ B × เบต้าของสินทรัพย์ B)
ตัวอย่าง: หากเทรด EUR/CHF vs ทองคำ เมื่อ ATR ของ EUR/CHF คือ 0.0050 และมีเบต้า 0.8 และ ATR ของทองคำคือ $25 และมีเบต้า 1.2:
อัตราส่วนตำแหน่ง = (0.0050 × 0.8) / (25 × 1.2) = 0.000133
สำหรับทุกๆ 1 ล็อตมาตรฐานของ EUR/CHF ให้เทรดทองคำ 0.000133 ล็อต ในทางปฏิบัติ นี่อาจหมายถึง 10 ล็อต EUR/CHF เทียบกับ 1 มินิล็อตทองคำ
ขั้นตอนที่ 4: การดำเนินการเข้า
อย่าเข้าทั้งสองฝั่งพร้อมกัน ตลาดกลัวมีการแกว่งตัวรุนแรง แทนที่จะทำเช่นนั้น:
- เข้าสินทรัพย์ที่ทำผลงานได้ต่ำกว่าก่อน (สินทรัพย์ที่ถูกขายออกมากเกินไป)
- รอการยืนยัน 15-30 นาที
- เข้าสินทรัพย์ที่ทำผลงานได้ดีกว่า
- หากความสัมพันธ์ยังคงแตกสลายหลังจากเข้า ให้เพิ่มอีกครั้งที่ -1 ATR แล้วหยุด
ลำดับนี้ช่วยฉันไว้หลายพันดอลลาร์ในช่วง ช่วงการแทรกแซง USDJPY เมื่อความสัมพันธ์วุ่นวาย
ขั้นตอนที่ 5: กลยุทธ์ออก
การเทรดความสัมพันธ์มีสามสถานการณ์ออก:
ออกตามเป้าหมาย: เมื่อความสัมพันธ์กลับมาอยู่ภายใน 0.2 ของค่าปกติทางประวัติศาสตร์
ออกตามเวลา: หลังจาก 10 วันทำการสูงสุด (ความสัมพันธ์แทบไม่เคยแตกสลายนานกว่านั้น)
ออกตามสต็อป: หากความสัมพันธ์ยังคงแตกสลายเกินกว่า 0.7 จากค่าปกติ
การออกที่ทำกำไรได้มากที่สุดมักเกิดขึ้นภายใน 3-5 วัน เมื่อความกลัวลดลงและความสัมพันธ์กลับสู่ปกติ
การบริหารความเสี่ยงสำหรับการเทรดความสัมพันธ์
การเทรดความสัมพันธ์ในตลาดกลัวมีความเสี่ยงเฉพาะตัว นี่คือวิธีที่ฉันบริหารจัดการพวกมันหลังจากเรียนรู้บทเรียนราคาแพง
ความเสี่ยงที่ความสัมพันธ์ยังคงแตกสลายต่อ
ศัตรูตัวฉกาจของคุณไม่ใช่การกลับสู่ค่าปกติของความสัมพันธ์ — แต่คือการที่ความสัมพันธ์ยังคงแตกสลายต่อ ในเดือนมีนาคม 2020 ทองคำและหุ้นยังคงมีความสัมพันธ์กันเป็นเวลาสองสัปดาห์ เทรดเดอร์ที่เดิมพันการกลับสู่ค่าเฉลี่ยถูกเผาทั้งเป็น
วิธีแก้: ตั้งสต็อปแข็งที่ความเบี่ยงเบนของความสัมพันธ์ 0.7 หากความสัมพันธ์ปกติคือ +0.80 และมันลดลงเหลือ +0.10 สต็อปของคุณอยู่ที่ -0.60 ไม่มีข้อยกเว้น
ปัญหาความไม่ตรงกันของสภาพคล่อง
ในช่วงกลัว โปรไฟล์สภาพคล่องเปลี่ยนแปลงอย่างมาก EUR/CHF อาจยังคงสภาพคล่อง ในขณะที่คู่สินค้าโภคภัณฑ์บางคู่เห็นสเปรดขยายตัว 10 เท่า
วิธีแก้: เทรดเฉพาะคู่ความสัมพันธ์ที่ทั้งสองฝั่งยังคงอยู่ในระดับสภาพคล่องสูงสุด สำหรับ FX ให้ยึดติดกับ ช่วงเวลาที่ตลาดทับซ้อนกัน สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ เฉพาะในช่วงเวลาตลาดหลักเท่านั้น
ไพ่ป๊อกการแทรกแซงของธนาคารกลาง
ไม่มีอะไรทำลายความสัมพันธ์ได้เร็วกว่าการกระทำของธนาคารกลาง การยกเลิกเพดาน EUR/CHF ของ SNB ในปี 2015 ทำลายกลยุทธ์ความสัมพันธ์ในเวลาไม่กี่วินาที
วิธีแก้: ตรวจสอบปฏิทินธนาคารกลางเสมอ หลีกเลี่ยงการเทรดความสัมพันธ์ 24 ชั่วโมงก่อนและหลังการประชุมนโยบาย ติดตาม ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย เพื่อประเมินความเสี่ยงจากความประหลาดใจ
ตัวอย่างสด: โอกาสในเดือนกุมภาพันธ์ 2026
ขณะที่ฉันเขียนนี้ เรากำลังเห็นเงื่อนไขการพังทลายของความสัมพันธ์แบบคลาสสิก ความกลัวในตลาดคริปโตที่ระดับ 8/10 ได้ลุกลามเข้าสู่ตลาดดั้งเดิม นี่คือสิ่งที่ฉันกำลังจับตามอง:
EUR/JPY vs Nikkei Futures:
- ความสัมพันธ์ปกติ: +0.82
- ความสัมพันธ์ปัจจุบัน: +0.41
- การเทรด: ชอร์ต EUR/JPY เมื่อ Nikkei เด้งตัวเหนือ 38,500
ทำไมจึงได้ผล: นักลงทุนรายย่อยญี่ปุ่นกำลังตื่นตระหนกขายสินทรัพย์ต่างประเทศ (EUR) แต่สถาบันในประเทศกำลังพยุง Nikkei ความแตกต่างนี้แทบไม่เคยอยู่นานกว่า 72 ชั่วโมง
การกำหนดขนาดตำแหน่ง: สำหรับบัญชี $100k เสี่ยง 2%:
- EUR/JPY: 0.15 ล็อต
- Nikkei: 2 มินิคอนแทรกต์
- สต็อป: 150 พิป EUR/JPY หรือ 400 จุด Nikkei
- เป้าหมาย: ความสัมพันธ์กลับสู่ +0.65
เทคโนโลยีสำหรับการเทรดความสัมพันธ์
คุณไม่สามารถเทรดความสัมพันธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยการดูกราฟพื้นฐาน นี่คือการตั้งค่าของฉัน:
การคำนวณความสัมพันธ์: อย่าพึ่งฟังก์ชันในตัวของแพลตฟอร์ม เขียนโค้ดของคุณเองหรือใช้แพลตฟอร์มระดับสถาบัน ค่าสัมประสิทธิ์ความสัมพันธ์ของ TradingView ใช้ได้ แต่ควรอัปเดตให้ใช้ผลตอบแทนลอการิทึม ไม่ใช่ผลตอบแทนจากราคา
ความต้องการข้อมูล:
- ข้อมูลขั้นต่ำ 1 นาที สำหรับความสัมพันธ์ภายในวัน
- ข้อมูลรายชั่วโมง 90 วัน สำหรับความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์
- ฟีดเรียลไทม์สำคัญอย่างยิ่ง (ความล่าช้า 5 วินาทีฆ่าการเทรดความสัมพันธ์)
ระบบแจ้งเตือน: ตั้งการแจ้งเตือนสำหรับ:
- ความเบี่ยงเบนของความสัมพันธ์ 10 วันเกิน 0.4 จากความสัมพันธ์ 90 วัน
- ปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงในฝั่งใดฝั่งหนึ่ง
- การขยายตัวของความผันผวนเกิน 2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน
เครื่องมือวิเคราะห์หลายกรอบเวลา ของ FibAlgo ทำได้ดีเยี่ยมในการตรวจจับการแตกสลายของความสัมพันธ์เหล่านี้แต่เนิ่นๆ ผ่านการตรวจจับความแตกต่างที่ขับเคลื่อนด้วย AI
ข้อผิดพลาดทั่วไปในการเทรดความสัมพันธ์
หลังจากให้คำปรึกษาเทรดเดอร์หลายสิบคนในกลยุทธ์ความสัมพันธ์ ข้อผิดพลาดเหล่านี้ปรากฏซ้ำแล้วซ้ำเล่า:
เทรดทุกการแตกสลายของความสัมพันธ์: 80% ของการแตกสลายของความสัมพันธ์ในตลาดสงบจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยภายในไม่กี่ชั่วโมง เทรดเฉพาะการแตกสลายที่ได้รับการยืนยันด้วยตัวชี้วัดความกลัวเท่านั้น
ใช้เลเวอเรจมากเกินไปกับ "สิ่งที่แน่นอน": การเทรดความสัมพันธ์รู้สึกปลอดภัยเพราะคุณ "ป้องกันความเสี่ยง" อยู่ ความรู้สึกปลอดภัยที่ผิดพลาดนี้นำไปสู่การกำหนดขนาดตำแหน่งที่ใหญ่เกินไป ฉันเคยเห็นเทรดเดอร์พังเพราะ "ถูก" ในเรื่องความสัมพันธ์ แต่ "ผิด" ในเรื่องจังหวะเวลา
ไม่สนใจต้นทุนการทำธุรกรรม: การเทรดความสัมพันธ์เกี่ยวข้องกับสองฝั่ง ทำให้ต้นทุนของคุณเพิ่มเป็นสองเท่า ในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว สเปรดสามารถขยายตัวได้ 5 เท่า คำนึงถึงต้นทุนการดำเนินการจริง หรือไม่ก็ต้องดูกำไรระเหยไป
สู้กับระบอบใหม่: บางครั้งความสัมพันธ์เปลี่ยนแปลงอย่างถาวร Supercycle ของสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2003-2008 ทำลายความสัมพันธ์ทางประวัติศาสตร์จำนวนมากตลอดไป รู้ว่าเมื่อใดควรยอมรับกระบวนทัศน์ใหม่
ความได้เปรียบระดับมืออาชีพในการเทรดสหสัมพันธ์
อะไรที่แยกนักเทรดสหสัมพันธ์ที่ทำกำไรออกจากคนอื่น? สามสิ่งที่ผมเรียนรู้จาก JPMorgan:
1. ข้อมูลการไหลของออเดอร์: ธนาคารเห็นการไหลของออเดอร์ที่อธิบายการแตกหักของสหสัมพันธ์ แม้คุณจะเข้าถึงโดยตรงไม่ได้ แต่คุณสามารถใช้เป็นตัวแทนได้ผ่าน อินดิเคเตอร์ดาร์กพูล และการไหลของออชั่น
2. ความเร็วในการดำเนินการ: แผนกสถาบันวางเซิร์ฟเวอร์ในสถานที่เดียวกับตลาด สำหรับนักเทรดรายย่อย นี่หมายถึงการใช้ VPS โฮสติ้งในศูนย์ข้อมูลเดียวกับโบรกเกอร์ของคุณ ช่วงเวลา 50 มิลลิวินาทีนั้นสำคัญในการเทรดสหสัมพันธ์
3. แนวทางแบบพอร์ตโฟลิโอ: อย่าเดิมพันทุกอย่างบนคู่สหสัมพันธ์เดียว ให้เทรดสหสัมพันธ์ที่ไม่สัมพันธ์กัน 3-5 รายการพร้อมกัน การกระจายความเสี่ยงนี้คือเหตุผลที่ธนาคารแทบไม่มีเดือนที่ขาดทุนในตลาด FX
แผนปฏิบัติการเทรดสหสัมพันธ์ของคุณ
พร้อมจะทำกำไรจากการแตกหักของสหสัมพันธ์แล้วหรือยัง? นี่คือแผนงานของคุณ:
สัปดาห์ที่ 1: ตั้งค่าการติดตามสหสัมพันธ์ทั่วคู่เป้าหมายของคุณ ใช้กรอบเวลา 90/30/10 วัน เทรดกระดาษเพื่อทำความคุ้นเคยกับกลไก
สัปดาห์ที่ 2: เพิ่มตัวกรองความกลัว เปิดออเดอร์เฉพาะเมื่อ VIX >25 หรือตัวชี้วัดความกลัวเทียบเท่าทริกเกอร์ ติดตามผลลัพธ์สมมุติของคุณ
สัปดาห์ที่ 3: เริ่มเทรดจริงด้วยตำแหน่งขนาดเล็ก เน้นที่ลำดับการดำเนินการและขนาดตำแหน่ง ทำให้กลไกสมบูรณ์ก่อนขยายขนาด
สัปดาห์ที่ 4: ขยายขนาดเป็นตำแหน่งปกติ นำกรอบการจัดการความเสี่ยงเต็มรูปแบบมาใช้ ตั้งเป้าหมายเซ็ตอัพคุณภาพสูง 2-3 รายการต่อเดือน
จำไว้ — การเทรดสหสัมพันธ์ในช่วงตลาดกลัวไม่ใช่การคาดการณ์ทิศทาง มันคือการเดิมพันว่าความสัมพันธ์จะกลับสู่ภาวะปกติ ตลาดอาจอยู่กับความไม่มีเหตุผลได้ แต่สหสัมพันธ์แทบจะไม่คงสภาพแตกหักไว้
การแตกหักของสหสัมพันธ์ระหว่าง EUR/CHF และทองคำในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ทำกำไรให้ผม 340 พิปในสี่วัน ไม่ใช่เพราะผมคาดการณ์ว่าสินทรัพย์ใดจะไปทางไหน แต่เพราะผมเดิมพันว่าความสัมพันธ์ของพวกมันจะกลับสู่ปกติ
นั่นคือความได้เปรียบในการเทรดสหสัมพันธ์ — คุณไม่ได้กำลังสู้กับตลาด คุณกำลังเทรดแนวโน้มทางคณิตศาสตร์ของความสัมพันธ์ที่จะกลับสู่ค่าเฉลี่ย เชี่ยวชาญสิ่งนี้ในช่วงตลาดกลัว และคุณจะพบกำไรในขณะที่คนอื่นตื่นตระหนก
ครั้งต่อไปที่ความกลัวเข้าครอบงำตลาดและสหสัมพันธ์แตกหัก คุณจะรู้แน่ชัดว่าต้องทำอะไร โอกาสนี้เป็นกลไก ทำซ้ำได้ และทำกำไรได้ คุณแค่ต้องการวินัยที่จะรอคอยมันและกรอบงานที่จะคว้ามันไว้
พบกันในการเทรดสหสัมพันธ์
❓คำถามที่พบบ่อย
