De Toevallige Ontdekking Die Mijn Verdiensten Veranderde
Ik was mijn order flow scanner aan het debuggen om 15:58:27 EST op 24 mei 2023, toen ik iets vreemds opmerkte. De bid-ask spread van NVDA explodeerde plotseling van $0,02 naar $0,47 in de loop van drie seconden. Market makers waren verdwenen. Het orderboek leek op een spookstad. Toen, 90 seconden later, terwijl de slotbel ging, schoot de prijs $7,84 omhoog in de after-hours handel na een beter dan verwacht earningsrapport.
Die storing in mijn scanner was helemaal geen storing. Ik had per ongeluk ontdekt wat ik nu de 90-seconden pre-earnings liquiditeitsvacuüm noem — een patroon zo consistent dat het 47% heeft opgeleverd op NVDA alleen al, over vier earningscycli.
Dit is het ding met pre-earnings trading: iedereen kijkt naar de impliciete volatiliteit, bestudeert Bollinger Band squeezes, of gokt op de richting. Maar de echte edge? Die zit in die laatste 90 seconden wanneer institutionele algoritmes hun quotes intrekken en een liquiditeitswoestijn creëren. Daar jagen wij.
Het 90-Seconden Venster Ontleed: Waarom Instellingen Dit Vacuüm Creëren
Na honderden uren Level 2 data te hebben geanalyseerd (ja, ik heb tick data geëxporteerd voor elke grote earningsrelease in 2023), ontdekte ik de mechanische reden achter dit patroon. Het is niet willekeurig — het is systematisch institutioneel de-risken.
Dit gebeurt er werkelijk:
- T-minus 120 seconden: High-frequency trading firma's beginnen quotes in te trekken op earningsaandelen
- T-minus 90 seconden: Grote market makers verbreden spreads naar "onmogelijke" niveaus ($0,30-$0,50 op liquide namen)
- T-minus 60 seconden: Liquiditeitsaanbieders verdwijnen volledig van bepaalde prijsniveaus
- T-minus 30 seconden: Alleen "stub quotes" blijven over — de markt is in wezen kapot
- Marktsluiting: After-hours algoritmes herprijzen onmiddellijk op basis van orderonevenwichten
Het resultaat? Een voorspelbaar liquiditeitsvacuüm dat heftige prijsdislocaties creëert. Slim geld weet dat retail geen toegang heeft tot deze bewegingen — de meeste brokers blokkeren orders om 15:59:30. Maar met de juiste setup kun je positioneren voordat het vacuüm toeslaat.
Dit is geen theoretisch concept dat ik in een boek heb gelezen. Larry Harris behandelt marktmicrostructuur in "Trading and Exchanges," maar hij noemt dit specifieke pre-earnings fenomeen nooit. Waarom? Omdat het is geëvolueerd met moderne algoritmische trading. Het patroon bestond vijf jaar geleden nog niet in deze vorm.
De NVDA Trade Anatomie: Van Entry tot 47% Exit
Laat me je door de exacte NVDA trade van 23 augustus 2023 leiden, die 47% opleverde in minder dan 24 uur. Dit was geen geluk — ik had dit patroon op 22 eerdere tech-earnings gebacktest.
De Setup (23 augustus, 15:45 EST):
- NVDA verhandeld op $471,34, impliciete beweging ±8%
- Options flow toont 3:1 call skew (bullish positionering)
- Orderboekdiepte neemt snel af (67% lager dan gemiddeld)
- Dark pool prints tonen accumulatie op $470-$472
De Entry (15:57:45 EST):
Toen het liquiditeitsvacuüm zich begon te vormen, ging ik een strangle positie in: - Kocht 10x NVDA Aug 25 $480 Calls op $3,20 - Kocht 10x NVDA Aug 25 $460 Puts op $2,85 - Totale debet: $6.050
Waarom een strangle in plaats van directioneel? Omdat het vacuüm volatiliteitsexpansie creëert, ongeacht de richting. De institutionele herbalancering na earnings garandeert bijna dat één kant uitbetaalt.
Het Management (After-Hours):
NVDA rapporteerde om 16:20, beter dan verwacht. Het aandeel sprong onmiddellijk naar $492. Maar hier gaan de meeste traders de fout in — ze houden vast voor "meer". Het liquiditeitsvacuüm patroon gaat over de onmiddellijke dislocatie, niet de meerdaagse beweging.
Om 16:47, met NVDA op $494,20: - Verkocht de $480 Calls op $14,80 (362% winst) - Liet de $460 Puts waardeloos expireren - Netto winst: $8.750 op $6.050 risico (44,6% rendement)
Maar wacht — je zei 47%? Dat komt omdat ik om 16:31 meer calls bijkocht toen de tweede golf institutionele aankopen toesloeg. Totaal rendement: 47,2%.
Patroonherkenning: Andere Liquiditeitsvacuüm Plays Vinden
Na het NVDA-succes ging ik op jacht. Zou dit patroon werken op andere aandelen? Het antwoord: ja, maar met specifieke criteria.
Door 200+ earningsgebeurtenissen te backtesten, ontdekte ik dat het patroon het beste werkt op:
- Mega-cap tech aandelen (AAPL, MSFT, GOOGL, META, NVDA, TSLA)
- High-volume ETF's die na sluiting rapporteren (SPY, QQQ wanneer grote componenten rapporteren)
- Momentum aandelen met >$1B dagelijks volume
Het patroon faalt op: - Small caps (onvoldoende institutionele deelname) - Pre-market earnings (andere liquiditeitsdynamiek) - Lage-volatiliteit sectoren (nutsbedrijven, consumentengoederen)
Hier komt market profile analyse om de hoek kijken. Aandelen met "P-vormige" profielen voorafgaand aan earnings tonen het hoogste vacuümpotentieel — instellingen zijn al uit balans en moeten snel aanpassen.
Recente winsten met dit patroon: - META 1 feb 2024: +31% - GOOGL 24 okt 2023: +27% - AAPL 2 nov 2023: +19%
Maar ook verliezen: - TSLA 18 okt 2023: -22% (chaos tijdens Elon's conference call) - AMZN 1 feb 2024: -15% (AWS-teleurstelling)
Executieprecisie: Het 15-Minuten Voorbereidingsvenster
Het verschil tussen een 47% winst en een -20% verlies? Executie. Dit is mijn exacte 15-minuten pre-earnings routine:
15:45 - Initiële Analyse: - Controleer VWAP deviatie (>1,5 standaarddeviaties = hogere vacuümwaarschijnlijkheid) - Monitor options flow voor plotselinge veranderingen - Stel alerts in voor bid-ask spread verbreding
15:50 - Position Sizing: - Bereken maximaal risico: 0,5% van account per earnings play - Bepaal strikes op basis van impliciete beweging - Plaats orders maar voer ze NOG NIET uit
15:55 - Finale Checks: - Bevestig dat liquiditeit daalt (Level 2 wordt dunner) - Verifieer geen vroege nieuwslekken - Controleer gecorreleerde assets op anomalieën
15:57 - Executievenster: - Ga posities in terwijl de spread voorbij $0,25 gaat - Gebruik limit orders 10% door de markt - Nooit najagen — als je het mist, mis je het
Dit gaat niet over het voorspellen van earningsresultaten. Het gaat over het uitbuiten van de structurele inefficiëntie gecreëerd door gelijktijdig institutioneel de-risken.
Wanneer de Bliksem Niet Inslaat: Gefaalde Patronen en Lessen
Laat me brutaal eerlijk zijn — dit patroon werkt niet altijd. Mijn ergste verlies? NFLX op 23 januari 2024. Verloor $3.200 in 37 minuten. Dit ging er mis:
Het liquiditeitsvacuüm vormde zich perfect. Spreads werden breder, orderboek werd dunner, alles zag er textbook uit. Ik ging een strangle in om 15:58. Toen, om 16:03, lekte nieuws uit dat het aantal abonnees fors tegenviel. Het aandeel stortte 8% in, maar hier is de clou — de volatiliteit stortte in in plaats van uit te breiden.
Zowel mijn calls ALS puts verloren waarde. Het patroon faalde omdat de markt zich al had gepositioneerd voor de tegenvaller. Het "vacuüm" was eigenlijk slim geld dat eruit ging, niet normaal de-risken.
Dit leerde me drie kritieke filters:
- Sentiment checks: Als gecorreleerde assets slecht nieuws al inprijzen, sla de trade over
- Volatiliteit termijnstructuur: Inverteerde curves suggereren dat het patroon niet werkt
- Ongebruikelijke options activiteit: Massale put aankopen 30 minuten voor sluiting = wegblijven
Het patroon breekt ook tijdens extreme marktomstandigheden. Tijdens de bankencrisis van maart 2023 gebeurden liquiditeitsvacuüms willekeurig gedurende de dag, waardoor het 90-seconden venster irrelevant werd.
Risicomanagement: Earnings Volatiliteit Overleven
Earnings plays kunnen accounts sneller vernietigen dan welke andere strategie dan ook. Dit is mijn framework om te overleven:
Position Sizing Regels: - Riskeer nooit meer dan 0,5% van account per earnings play - Maximaal 3 earnings posities per week - Schaal af in hoge VIX omgevingen (>25)
Stop Loss Discipline: - Harde stop bij 50% verlies op elke positie - Tijd stop: Uitstappen voor 17:30 als er geen beweging is - Mentale stop: Als het patroon zich niet ontwikkelt voor 15:59, afbreken
Profit Taking Framework: - Neem 50% eraf bij 2x (100% winst) - Neem nog eens 25% eraf bij 3x - Laat de laatste 25% lopen met trailing stop
Onthoud wat Van Tharp zegt in "Trade Your Way to Financial Freedom" — position sizing is 90% van risicomanagement. Eén earnings YOLO kan maanden winst wegvagen. Ik leerde dit op de harde manier in 2021 toen ik 10% van mijn account in ROKU earnings stopte. Verloor $18.000 in één trade. Nooit meer.
De schoonheid van het liquiditeitsvacuüm patroon is het gedefinieerde risico. Je weet binnen 90 minuten of het werkt. Geen nachtelijke angst, geen weekend theta burn.
Je Eigen Pre-Earnings Scanner Bouwen
Je kunt niet elk aandeel in de gaten houden voor vacuüm patronen. Zo bouwde ik mijn scanner (oorspronkelijk in Python, nu geïntegreerd met TradingView):
Belangrijke Metrieken om te Volgen:
- Bid-ask spread percentage: Alert wanneer > 0,1% op liquide namen
- Orderboek onevenwicht: Bid size vs ask size ratio
- Volume verval snelheid: 5-minuten volume vs 20-daags gemiddelde
- Options flow: Ongebruikelijke activiteit in laatste 30 minuten
- Gecorreleerde sector beweging: SPY/QQQ divergentie
Stel je scanner in om te triggeren om 15:45 voor aandelen die na sluiting rapporteren. Dit geeft je 15 minuten om te analyseren en voor te bereiden. Probeer niet te scannen tijdens het 90-seconden venster — het is dan te laat.
Ik integreer dit met A/D line analyse om institutionele positionering te bevestigen. Als accumulatie sterk was voorafgaand aan earnings maar het vacuüm zich nog steeds vormt, is het vaak een enorme kans.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in de technische kant, FibAlgo's multi-timeframe scanner werkt hier eigenlijk goed voor. Stel hem in om divergenties tussen 1-minuut en 5-minuut timeframes te markeren in de laatste 10 minuten van de handel. Niet precies waarvoor het ontworpen is, maar het vangt de liquiditeitsverschuivingen.
De Volgende Evolutie: AI en Liquiditeitsvoorspelling
Hier wordt het interessant. Ik heb geëxperimenteerd met machine learning-modellen om de intensiteit van vacuüms te voorspellen. Door 18 maanden aan tick-data in te voeren, identificeert het model nu setups met een 'hoge waarschijnlijkheid voor een vacuüm' met een nauwkeurigheid van 73%.
Belangrijke voorspellende factoren: - Historische winstvolatiliteit - Recente dark pool accumulatie - Veranderingen in de options skew in het laatste uur - Sterkte van sectorcorrelatie - Patronen in Smart money positionering
Maar dit is het punt — AI vervangt geen begrip. Je moet nog steeds weten WAAROM het patroon werkt. Wanneer de volgende verandering in de marktstructuur plaatsvindt (en dat zal gebeuren), zullen de traders die de liquiditeitsmechanica begrijpen zich aanpassen. Degenen die alleen signalen volgen, zullen worden verpletterd.
Ik volg momenteel hoe cryptocurrency-winsten (zoals COIN, MARA) vergelijkbare patronen creëren. De dynamiek is anders — crypto verhandelt 24/7 — maar institutioneel gedrag rond grote aankondigingen vertoont overeenkomsten. De eerste resultaten zijn veelbelovend.
Jouw Actieplan voor het Volgende Winstseizoen
Wil je je eerste liquiditeitsvacuüm-trade vangen? Dit is je routekaart:
Week 1: Educatie en Observatie - Bestudeer Level 2-data voor 5 grote tech-aandelen - Observeer het venster van 15:45-16:00 uur zonder te handelen - Documenteer spreadgedrag en volumepatronen
Week 2: Paper Trading - Gebruik TradingView paper trading om instapmomenten te oefenen - Focus op timing, niet op winst - Houd je uitvoering bij versus de vacuümformatie
Week 3: Live Trading met Kleine Positie - Begin met posities met 0,25% risico - Handel alleen bij mega-cap tech-winsten - Focus op het proces, niet op de uitkomsten
Week 4: Evaluatie en Verfijning - Analyseer alle trades, winst of verlies - Identificeer persoonlijke zwakke punten in de uitvoering - Bouw je eigen aangepaste checklist
Het 90-seconden liquiditeitsvacuüm is niet de heilige graal. Het is één voordeel in een markt vol voordelen. Maar in mijn zes jaar van handelen, is het een van de meest consistente patronen die ik heb gevonden. Terwijl iedereen anders de richting raadt, handelen wij op structuur.
Onthoud — dit patroon bestaat vanwege hoe moderne markten werken, niet ondanks dat. Zolang instituties risico's moeten afdekken voor grote gebeurtenissen, zal het vacuüm zich vormen. Onze taak is om klaar te zijn wanneer dat gebeurt.
De huidige angst op de markt (Fear & Greed op 11) maakt deze patronen eigenlijk duidelijker. Als iedereen bang is, is de liquiditeit al dun. Voeg een winstcatalysator toe, en het vacuümeffect wordt versterkt. Enkele van mijn beste trades kwamen tijdens de angstcyclus van oktober 2022.
Beheers dit ene patroon. Begrijp het echt. Breid dan uit. Dat is hoe je een duurzaam voordeel opbouwt in markten die de meeste traders levend opeten.
❓Veelgestelde Vragen
