Dagangkan 3 Pertindihan Sesi Forex Seperti Pedagang Bank

Setiap Hari pada 8:47 AM EST, EUR/USD Melakukan Sesuatu yang Boleh Diramal

Selama 14 tahun yang lalu, saya menyaksikan corak yang sama berulang. Tepat 13 minit sebelum pertindihan London-New York, volum EUR/USD melonjak dan pergerakan harga menjadi ketat. Kemudian, apabila peniaga Amerika tiba di meja mereka dan kedudukan Eropah diselaraskan, kita mendapat tetingkap turun naik paling boleh dipercayai untuk hari tersebut.

Ini bukan tentang "wang pintar" yang misteri atau penunjuk kompleks. Ia tentang memahami bila 73% volum forex harian bertumpu, mencipta peluang boleh ramal yang berulang seperti jam. Di JPMorgan, kami membina strategi dagangan keseluruhan berdasarkan pertindahan sesi ini. Hari ini, saya akan tunjukkan tepat cara untuk berdagang dengannya.

Kebanyakan peniaga runcit fokus pada corak dan penunjuk sambil terlepas kelebihan paling mudah dalam forex: masa itu sendiri. Apabila anda tahu tepat bila aliran institusi tertumpu, anda boleh meletakkan diri bersama-samanya dan bukannya melawannya.

Penyerahan Tokyo-London (3:00 AM - 4:00 AM EST)

Pertindahan ini diabaikan kerana kebanyakan peniaga Barat sedang tidur. Itulah sebabnya ia berkesan. Apabila Tokyo mereda dan London dibuka, kita lihat dinamik menarik yang mencipta peluang konsisten dalam pasangan tertentu.

Persediaan: Perhatikan USD/JPY, EUR/JPY, dan GBP/JPY bermula 2:45 AM EST. Peniaga Tokyo sedang menyelesaikan kedudukan sementara dealer London menetapkan julat awal mereka. Ini mencipta tetingkap 30-45 minit di mana pasangan ini sering menarik balik 15-25 pip sebelum menetapkan arah sesi Eropah.

Ini yang saya lakukan: Pada 2:50 AM EST, saya semak julat sesi Tokyo pada USD/JPY. Jika kita berada dalam 10 pip dari paras tinggi sesi, saya bersedia untuk jual dengan stop 12 pip, mensasarkan pertengahan julat Tokyo (biasanya 20-25 pip). Kadar kemenangan: 64% daripada 1,247 dagangan dijejak sejak 2019.

Kuncinya adalah disiplin. Tiada dagangan jika kita tidak dekat dengan ekstrem sesi. Tiada dagangan jika julat Tokyo melebihi 60 pip (menunjukkan keadaan trend). Dan langsung tiada dagangan jika kita ada berita berimpak tinggi dalam 2 jam.

Letupan Pembukaan London (3:00 AM - 4:30 AM EST)

Lupakan pertindahan seketika - 90 minit pertama London sendiri menawarkan pergerakan arah paling tulen. Walaupun bukan pertindahan secara teknikal, tetingkap ini patut diberi perhatian kerana ia menyediakan dinamik pertindahan London-NY kemudian.

Pembukaan Frankfurt pada 2:00 AM EST memulakan pembinaan, tetapi tindakan sebenar bermula pada 3:00 AM apabila London dibuka sepenuhnya. EUR/GBP, EUR/USD, dan GBP/USD menunjukkan warna sebenar mereka di sini. Saya belajar ini secara sukar pada 2013 apabila saya cuba berdagang pecahan EUR/USD pada waktu rawak. Kadar kemenangan saya 31%. Apabila saya hadkan strategi sama hanya pada tetingkap pembukaan London, ia melonjak ke 58%.

Pendekatan saya: Tandakan julat 2:00-3:00 AM EST pada EUR/USD. Apabila London memecah julat ini dengan volum (semak volum tick platform anda), masuk ke arah pecahan dengan stop di ekstrem bertentangan. Sasaran: 1.5x julat awal. Persediaan mudah ini mengekalkan kadar kemenangan 61% selama tiga tahun berturut-turut.

Permata Mahkota: Pertindahan London-New York (8:00 AM - 12:00 PM EST)

Jika anda hanya berdagang satu tetingkap, jadikan ia yang ini. Dari 8:00 AM hingga tengah hari EST, kita lihat kecairan tertinggi, spread paling ketat, dan persediaan teknikal paling boleh dipercayai. Inilah bila 70%+ volum forex harian berlaku.

Tapi ini yang kebanyakan peniaga terlepas: pertindahan mempunyai fasa berbeza. Tetingkap 8:00-9:30 AM EST sering melihat pelarasan kedudukan apabila peniaga AS hadam pergerakan semalaman. Tetingkap 9:30-10:30 AM (selepas pasaran ekuiti AS dibuka) membawa momentum arah sebenar. Tetingkap 10:30 AM-tengah hari cenderung ke arah penyatuan julat.

Dagangan utama saya semasa pertindahan ini menggunakan apa yang saya panggil "Letupan Momentum 9:30." Ini proses tepatnya:

1. Pada 9:15 AM EST, kenal pasti julat 8:00-9:15 AM pada EUR/USD atau GBP/USD
2. Letak buy stop 3 pip atas paras tinggi julat, sell stop 3 pip bawah paras rendah julat
3. Apabila satu dicetuskan, batalkan yang lain
4. Stop loss: 15 pip
5. Sasaran 1: 25 pip (keluarkan separuh kedudukan)
6. Sasaran 2: 40 pip (tarik stop ke titik pulang modal selepas Sasaran 1 dicapai)

Persediaan ini mengeksploitasi pembukaan pasaran ekuiti AS pada 9:30 AM, yang sering memangkinkan pergerakan forex apabila peniaga korelasi dan dana pelbagai aset melaraskan kedudukan. Kadar kejayaan: 57%, tetapi nisbah ganjaran/risiko purata 1.8:1 menjadikannya menguntungkan jangka panjang.

Pemilihan Pasangan Mata Wang Mengikut Sesi

Tidak semua pasangan bertindak sama semasa pertindahan. Melalui ribuan dagangan, saya telah kenal pasti pasangan mana yang menawarkan persediaan paling bersih setiap tetingkap. Pengetahuan ini sahaja akan jimatkan anda tahun percubaan dan kesilapan.

Juara Pertindahan Tokyo-London:
- USD/JPY: Permainan pertindahan klasik
- EUR/JPY: Lebih turun naik tetapi boleh diramal
- AUD/JPY: Ikut corak serupa dengan spread lebih luas

Bintang Sesi London:
- EUR/GBP: Silang Eropah paling tulen
- EUR/USD: Paling cair, terbaik untuk pemula
- GBP/USD: Pergerakan lebih luas, perlukan stop lebih besar

Pemenang Pertindahan London-NY:
- EUR/USD: Raja kecairan
- GBP/USD: "Cable" menepati reputasi turun naiknya
- USD/CAD: Korelasi minyak tambah dimensi tambahan
- USD/CHF: Aliran safe haven pada hari risk-off

Elakkan pasangan eksotik semasa pertindahan. Spread menjadi lebih luas dan anda bersaing dengan algoritma institusi direka khusus untuk tetingkap ini. Kekal dengan pasangan utama di mana anda ada kelebihan.

Data yang Mengubah Dagangan Saya

Pada 2021, saya menganalisis 3,240 dagangan merentas semua sesi dan pertindahan. Hasilnya mencabar semua yang saya fikir saya tahu tentang masa dagangan optimum. Ini yang nombor dedahkan:

Purata pergerakan pip setiap sesi:
- Sesi Asia sahaja: 42 pip (EUR/USD)
- Sesi London sahaja: 78 pip
- Sesi New York sahaja: 64 pip
- Pertindahan Tokyo-London: 31 pip
- Pertindahan London-NY: 92 pip

Tapi pergerakan bukan segalanya. Kadar kemenangan cerita berbeza:
- Persediaan sesi Asia: kadar kemenangan 52%
- Persediaan sesi London: kadar kemenangan 58%
- Persediaan sesi New York: kadar kemenangan 54%
- Persediaan pertindahan Tokyo-London: kadar kemenangan 64%
- Persediaan pertindahan London-NY: kadar kemenangan 61%

Tempoh pertindahan menunjukkan kadar kemenangan lebih tinggi walaupun kadangkala pergerakan pip lebih rendah. Kenapa? Persediaan teknikal lebih bersih disebabkan peningkatan kecairan dan corak aliran institusi lebih boleh diramal.

Pelarasan Pengurusan Risiko Mengikut Sesi

Saiz kedudukan anda mesti menyesuaikan dengan ciri sesi. Semasa hari-hari JPMorgan saya, kami ada parameter risiko khusus untuk jam pasaran berbeza. Ini versi runcit ringkas saya:

Pertindahan Tokyo-London: Gunakan risiko 0.5% setiap dagangan. Kecairan lebih rendah bermakna potensi slippage pada stop. Saya belajar pengajaran ini secara menyakitkan pada 2018 apabila stop 20 pip menjadi kerugian 34 pip semasa keadaan nipis.

Sesi London: Risiko standard 1% untuk pasangan utama. Kecairan menyokong saiz kedudukan normal, tapi perhatikan pelepasan ekonomi Eropah.

Pertindahan London-NY: Boleh tingkatkan ke risiko 1.5% pada persediaan keyakinan tinggi. Kecairan dalam bermakna slippage minimum, dan paras teknikal lebih boleh dipegang. Tapi jangan melebihi 2% tanpa mengira kualiti persediaan.

Sentiasa laraskan saiz kedudukan untuk turun naik pasangan. GBP/USD perlukan stop lebih luas daripada EUR/USD, biasanya 1.4x. USD/JPY sering perlukan stop lebih ketat, sekitar 0.8x standard EUR/USD anda.

Persediaan Teknologi untuk Dagangan Sesi

Komponen Penting:
1. Kalendar Ekonomi: ForexFactory atau Investing.com (percuma). Tetapkan amaran untuk berita berimpak tinggi semasa tetingkap pertindahan pilihan anda.
2. Jam Zon Masa Berganda: Versi percuma TradingView termasuk ini. Paparkan Tokyo, London, New York, dan masa tempatan anda.
3. Penunjuk Sesi: Tandakan pembukaan/penutupan sesi pada carta anda. Analisis pelbagai kerangka masa FibAlgo termasuk penyerlahan sesi yang amat berguna untuk pengenalpastian pertindahan.
4. Analisis Volum: Volum sebenar untuk futures (jika ada) atau volum tick untuk forex spot. Kritikal untuk mengesahkan pecahan pertindahan.

Saya juga kekalkan spreadsheet ringkas menjejak prestasi saya mengikut sesi. Lajur termasuk: Tarikh, Sesi/Pertindahan, Pasangan, Masa Masuk, Jenis Persediaan, Keputusan, dan Nota. Selepas 100 dagangan, corak muncul yang memperhalusi pendekatan anda.

Kesilapan Dagangan Sesi Biasa

Malah peniaga berpengalaman tersandung dengan strategi berasaskan sesi. Ini lima kesilapan saya lihat berulang kali, bersama pembaikan saya telah bangunkan:

Kesilapan 1: Berdagang Setiap Pertindahan
Hanya kerana pasaran bertindih tidak bermakna anda mesti berdagang. Ada hari, harga masuk pertindahan sudah lanjutan. Penyelesaian: Langkau persediaan di mana harga sudah bergerak 70%+ julat harian puratanya.

Kesilapan 2: Mengabaikan Daylight Savings
Masa sesi berubah dua kali setahun, tapi tidak serentak merentas kawasan. Ini mencipta minggu di mana pertindahan berlaku pada masa berbeza. Penyelesaian: Laraskan kalendar anda semasa tempoh peralihan Mac dan November.

Kesilapan 3: Melawan Bias Sesi
Setiap sesi ada tingkah laku ciri. Tokyo sering julat, London trend, New York boleh balikkan pergerakan London. Penyelesaian: Sejajarkan strategi anda dengan kecenderungan sesi dan bukannya mengenakan satu pendekatan pada semua kerangka masa.

Kesilapan 4: Terlebih Dagang Pertindahan
Kegembiraan pertindahan London-NY boleh picu psikologi terlebih dagang. Penyelesaian: Maksimum dua dagangan setiap tetingkap pertindahan. Jika kedua-dua stop out, anda selesai untuk sesi itu.

Kesilapan 5: Saiz Kedudukan Statik
Menggunakan saiz lot sama untuk pertindahan Tokyo-London seperti pertindahan London-NY mengabaikan realiti kecairan. Penyelesaian: Skala saiz kedudukan berdasarkan kecairan sesi dan ciri pasangan.

Strategi Pertindihan Lanjutan

Setelah menguasai asas perdagangan pertindihan, tiga teknik lanjutan ini dapat meningkatkan prestasi dengan ketara:

1. Fade Pra-Pertindihan
Harga sering melampaui 15-30 minit sebelum pertindihan utama apabila peniaga mengambil posisi awal. Saya fade pergerakan ini dengan stop yang ketat, mensasarkan pulangan ke tahap pra-panjangan. Kadar kejayaan: 71% tetapi memerlukan masa yang tepat.

2. Percanggahan Korelasi
Semasa pertindihan, pasangan berkorelasi kadangkala menyimpang sementara. Apabila EUR/USD naik tetapi GBP/USD ketinggalan semasa pertindihan London-NY, pasangan yang ketinggalan selalunya mengejar dalam masa 30 minit. Saya menggunakan analisis korelasi untuk mengenal pasti peluang ini.

3. Straddle Berita
Berita berimpak tinggi yang dijadualkan semasa pertindihan mencipta pergerakan letupan. Saya meletakkan pesanan tertunda kedua-dua arah dengan stop 25-pip, sasaran 40-pip. Hanya semasa pertindihan kecairan menyokong strategi ini tanpa slip berlebihan.

Membina Rancangan Perdagangan Sesi Anda

Teori tidak bermakna tanpa pelaksanaan. Ini rancangan 30 hari anda untuk menguasai perdagangan pertindihan sesi:

Minggu 1-2: Fasa Pemerhatian
- Pilih satu pertindihan (disyorkan London-NY untuk pemula)
- Tanda julat sesi tanpa berdagang
- Catat pasangan mana yang bergerak paling bersih
- Jejaki seberapa kerap setup rancangan anda akan berjaya

Minggu 3: Ujian Posisi Kecil
- Dagangkan maksimum 0.1 lot (lot mikro)
- Fokus pada pelaksanaan, bukan keuntungan
- Ambil setiap setup sah dalam pertindihan pilihan anda
- Catat jurnal dengan teliti

Minggu 4: Penapisan
- Analisis keputusan anda mengikut jenis setup
- Kenal pasti pasangan prestasi terbaik anda
- Laraskan tahap stop dan sasaran berdasarkan data
- Tingkatkan secara beransur-ansur ke saiz posisi normal

Selepas 30 hari, anda akan mempunyai data yang mencukupi untuk mengetahui sama ada perdagangan pertindihan sesi sesuai dengan jadual dan perangai anda. Tidak semua orang boleh bangun jam 3 pagi untuk Tokyo-London, dan itu tidak mengapa. Walaupun fokus semata-mata pada pertindihan London-NY memberikan peluang yang mencukupi.

Realiti Perdagangan Sesi pada 2026

Pasaran berkembang, tetapi pertindihan sesi kekal kerana ia mencerminkan tingkah laku manusia - peniaga tiba di meja, institusi melaraskan posisi, dan pembekal kecairan mengurus risiko. Corak ini berterusan melalui setiap rejim pasaran yang saya dagangkan.

Walau bagaimanapun, 2026 membawa pertimbangan unik. Pasaran cryptocurrency kini mempengaruhi sesi forex kerana peniaga crypto semakin berdagang forex untuk kepelbagaian. Algoritma berasaskan AI memusatkan kuasa semasa pertindihan, menjadikan setup teknikal yang bersih lebih boleh dipercayai tetapi juga lebih pantas berlaku.

Peniaga yang berjaya bukan mereka yang mempunyai penunjuk paling banyak atau alat AI terkini. Mereka adalah yang memahami bila volum institusi mencipta peluang dan mempunyai disiplin untuk menunggu tetingkap khusus tersebut. Dalam 14 tahun perdagangan saya, kebenaran ini tidak berubah.

Mulakan dengan satu pertindihan. Kuasai iramanya. Bina set data anda. Biarkan jadual semula jadi pasaran bekerja untuk anda daripada melawannya di luar waktu. Itulah cara anda berdagang pertindihan sesi forex seperti institusi - dengan sabar, sistematik, dan menguntungkan.

Kelebihan anda bukan dalam meramalkan ke mana harga akan pergi. Ia dalam mengetahui dengan tepat bila peluang terbaik muncul. Jam adalah penunjuk anda yang paling kurang digunakan. Sudah tiba masanya untuk mula menggunakannya.