모두가 공포에 빠졌을 때 볼륨 진공이 돈을 찍어내는 이유

2020년 3월 9일: 내 사고방식을 바꾼 트레이드

ES 선물. 2,734. 서킷 브레이커가 작동했다. 트위터에선 모두 '금융 대재앙'을 외치고 있었다. 하지만 내 볼륨 프로파일은 다른 것을 보여주었다 — 2,680-2,700 구간에 거래량이 전혀 없는 거대한 유동성 진공 상태가 있었다.

소매 투자자들이 공포에 질려 허공에 매도하는 동안, 나는 기관들이 2,620 고거래량 노드에 닿는 모든 계약을 조용히 축적하는 것을 지켜보았다. 6시간 후, 우리는 그 진공 지대를 뚫고 180포인트를 직선 상승했다. 그때 깨달았다: 공포 시장에서의 볼륨 프로파일은 지지와 저항에 관한 것이 아니다 — 가격이 말 그대로 멈출 수 없는 지점을 찾는 것이다.

내가 라고스에서 금융 시스템을 코딩하던 시절에는 시장이 논리적이고 수학적이라고 생각했다. 그러다 스마트 머니 컨셉을 발견했고, 이후 10,000시간을 기관들이 실제로 가격을 어떻게 움직이는지 배우는 데 보냈다. 유동성 진공 진입 시스템은 모든 주요 공포 사건 동안 동일한 패턴이 반복되는 것을 관찰하면서 탄생했다.

전통적 볼륨 프로파일 트레이딩의 치명적 결함

대부분의 볼륨 프로파일 트레이더를 망치는 것은 이것이다: 그들은 고거래량 노드를 '지지'로, 저거래량 노드를 '저항'으로 취급한다. 일반 시장에서는? 물론, 그건 60%의 시간은 통한다. 하지만 공포가 극단적인 수준에 도달하면 게임은 완전히 역전된다.

전통적 볼륨 프로파일 이론은 가격이 포인트 오브 컨트롤(POC) — 가장 많은 거래량이 발생한 가격 수준 — 에서 반등해야 한다고 말한다. 하지만 나는 2008년 이후 47건의 공포 사건 동안 이를 백테스트했다. 결과는? VIX가 40을 초과했을 때 POC가 지지로 작용한 비율은 고작 23%였다.

왜일까? 공포 시장에서는 고거래량 노드가 스탑 로스의 유동성 자석이 되기 때문이다. 기관들은 소매 투자자들이 그 '명백한' 지지 바로 아래에 스탑을 놓았다는 것을 정확히 안다. 그들은 진짜 움직임이 시작되기 전에 그 수준들을 훑어내며 자신들의 주문을 채운다.

진정한 기회는? 저거래량 노드들 — 유동성 진공 — 이 거의 계약이 거래되지 않은 곳이다. 이들은 저항 구역이 아니다. 이들은 가격이 가장 빠르게 움직이는 가속 고속도로다. 왜냐하면 말 그대로 팔 사람이 더 이상 없기 때문이다.

이는 내가 유동성 헌트 시스템에서 다룬 내용과 직접적으로 연결된다 — 기관들은 포지션을 구축하기 위해 당신의 스탑이 필요하다. 볼륨 프로파일은 그들이 정확히 어디서 사냥하는지 보여줄 뿐이다.

유동성 진공 해독하기: 기관 축적 지도

그 2020년 3월 트레이드 이후, 나는 유동성 진공에 집착하게 되었다. 수개월 동안 모든 주요 공포 사건을 분석하고, 볼륨 프로파일과 오더 플로우를 교차 검증했다. 패턴은 항상 거기에 있었다 — 평범한 곳에 숨어 있었다.

유동성 진공은 가격이 특정 수준을 너무 빨리 통과하여 최소한의 거래량만 거래될 때 형성된다. 시장 구조의 갭과 비슷하지만, 거래량에 대한 것이다. 이러한 구역은 일반적으로 다음과 같은 후에 나타난다:

• 트레이더들을 불리한 위치에 빠뜨리는 뉴스 기반 급등
• 청산 사건 동안의 스탑로스 연쇄
• 정규 거래 시간을 벗어난 프리마켓 또는 애프터아워스 갭 움직임
• 몇 초 만에 소진되는 알고리즘 매도

하지만 모든 것을 바꾼 내 발견은 이것이었다: 공포 시장의 유동성 진공은 일방통행로 역할을 한다. 가격이 아래에서 재진입하면, 다시 내려오는 경우는 거의 없다. 왜일까? 공급이 더 이상 없기 때문이다 — 팔고 싶었던 모든 사람들은 이미 공포 속에서 팔아버렸다.

핵심은 '건강한' 진공(일반적인 시장 움직임)과 '공포 진공'(항복 매도 기반)을 구별하는 것이다. 공포 진공은 세 가지 특징을 가진다:

1. 극단적인 심리 지수(오늘의 공포 지수 8/100 같은) 동안 형성됨
2. 이전 레인지의 가치 영역 하단(VAL) 아래에 나타남
3. 가격을 여러 번 거부한 고거래량 노드와 연결됨

이 프레임워크는 공포 시장의 마켓 프로파일 트레이딩 개념과 완벽하게 일치한다 — 하지만 볼륨 프로파일은 구역이 아닌 정확한 가격 수준을 알려준다.

유동성 진공 진입 시스템

여기 제가 6년간의 스크린 타임을 통해 다듬은 정확한 시스템입니다. 이론이 아닙니다 — 시장이 공포에 휩싸일 때 실제로 통하는 것들입니다.

1단계: 멀티타임프레임 볼륨 프로파일 설정

저는 세 가지 볼륨 프로파일을 동시에 실행합니다:

• 주간 복합: 거시적 축적 구역을 보여줌
• 4시간 진행형: 당일 유동성 진공을 식별함
• 1시간 고정 레인지: 정확한 진입 수준을 특정함

주간 차트는 맥락을 제공한다 — 기관들이 방어하는 주요 고거래량 노드들은 어디인가? 4시간 차트는 오늘의 전장을 보여준다. 1시간 차트는 정확히 언제 방아쇠를 당겨야 하는지 알려준다.

2단계: 설정 식별

저는 이 특정 시퀀스를 찾고 있습니다:

1. 가격이 주요 고거래량 노드 아래를 훑어냄(스탑 헌트 완료)
2. 즉시 그 노드 위로 거부됨(축적 확인)
3. 현재 가격 위 20-50포인트에 명확한 유동성 진공이 위치함
4. 다음 고거래량 노드까지 유의미한 거래량 저항이 없음

3단계: 진입 실행

대부분의 트레이더들이 여기서 실수한다. 그들은 진공을 보고 즉시 시장가 매수한다. 틀렸다. 진입은 방금 가격을 거부한 고거래량 노드의 재테스트에서 이루어진다. 이것은 당신에게 다음을 제공한다:

• 정의된 리스크(고거래량 노드 아래)
• 더 나은 진입 가격(재테스트 중 체결)
• 확인 신호(고거래량 노드가 이제 지지로 작용)

4단계: 목표 관리

첫 번째 목표: 유동성 진공의 중간. 왜? 늦은 매도자들은 항상 여기에 나타나기 때문이다. 50%를 확보한다.

두 번째 목표: 진공 위의 다음 고거래량 노드. 진짜 저항이 있는 곳이다. 나머지를 트레일링하거나 또 다른 25%를 확보한다.

최종 목표: 강력한 공포 반전에서만 — 이전 레인지의 포인트 오브 컨트롤. 이것이 홈런 트레이드다.

이 체계적인 접근법은 제가 변동성 반전 전략에서 논의한 내용을 반영하지만, 진입에 VIX 수준 대신 볼륨 구조를 사용한다.

실제 시장 사례: 2023년 10월 채권 대학살

2023년 10월 19일. 10년물 금리가 5%를 찍었다. TLT는 2007년 이후 보지 못한 수준인 $82.73로 폭락했다. 채권 시장의 정점 공포. 내 볼륨 프로파일은 '세대적 매수 기회'를 외쳤다.

설정은 교과서적이었다:

• 수주간의 매도로 형성된 $83.50의 거대한 고거래량 노드
• 프리마켓에서 $82.73까지의 스탑 훑기(소매 투자자 항복 매도)
• $84.20에서 $86.00까지의 엄청난 유동성 진공
• $87.50 고거래량 노드의 다음 저항

나는 $83.65에서 재테스트에 진입했다. 첫 번째 스케일아웃은 $85.10(진공 중간)에서. 두 번째는 $86.80에서. 이후 세 세션 동안 러너를 $89.20까지 보유했다. 총 움직임: 극도의 공포 속 '가장 안전한' 자산군에서 6.8%.

하지만 대부분의 트레이더들이 놓친 것은: 볼륨 프로파일은 또한 다크 풀 프린트를 통해 그 $83.50 노드에서 정확히 발생하는 기관 축적을 보여주었다는 점이다. 스마트 머니는 소매 투자자들이 '40년 채권 불황의 종말'에 공포에 질려 있는 동안 포지션을 구축하고 있었다.

이 동일한 패턴은 다음과 같은 사건에서도 나타났다:

• 2023년 3월 은행 위기(KRE 지역 은행 ETF)
• 2022년 9월 파운드 스털링 플래시 크래시
• 2022년 5월 스테이블코인 디페그 사건

매번: 고거래량 노드 아래 훑기 → 거부 → 진공 통한 가속 → 포인트 오브 컨트롤로의 평균 회귀.

유동성 진공이 실패할 때 (그리고 왜 이것이 실제로 수익성이 있는지)

솔직히 말하자면: 이 시스템은 약 30%의 시간은 실패한다. 하지만 아름다운 부분은 — 실패가 예측 가능하고 관리 가능하다는 점이다.

유동성 진공은 다음과 같은 경우 실패한다:

1. 거부가 발생하지 않음 — 가격이 고거래량 노드를 그대로 뚫고 계속 하락함
2. 다중 진공이 겹침 — 축적이 아닌 지속적인 분배를 보여줌
3. 뉴스 오버라이드 — 주요 사건이 전체 시장 구조를 바꿈

하지만 실패조차도 정보를 제공한다. 공포 시장에서 가격이 주요 고거래량 노드에서 거부되지 않으면, 더 큰 무언가가 무너지고 있다는 신호다. 그때 나는 베어 마켓 축적 전략으로 전환하고 장기적 하락에 대비한다.

핵심은 포지션 사이징이다. 나는 R:R이 매우 유리하기 때문에 진공 트레이드당 0.5% 이상을 절대 리스크하지 않는다. 성공하면 5-10:1을 지불한다. 실패하면 -1R 손실로 빠져나온다. 30%의 실패율에서도 수학은 성립한다.

이는 적절한 리스크 관리 프레임워크와 연결된다 — 단일 트레이드가 내일 트레이딩할 수 있는 능력을 위협해서는 안 된다.

현대적 도구와의 통합

개념은 시대를 초월하지만, 실행은 진화했다. 현재 제 설정은 다음과 같다:

주요 플랫폼: 커스텀 볼륨 프로파일 인디케이터가 있는 TradingView

• 멀티타임프레임용 복합 프로파일
• 진공 형성 알림 시스템
• 자동화된 고거래량 노드 식별

오더 플로우 확인: 저는 기관 활동을 확인하지 않고는 절대 진공 트레이드를 하지 않는다. 이는 다음을 관찰하는 것을 의미한다:

• 고거래량 노드에서의 델타 다이버전스(가격 하락에도 불구하고 매수)
• 흡수를 보여주는 풋프린트 차트
• 대량 로트 축적을 위한 타임 & 세일즈

상관관계 모니터링: 공포 진공은 종종 상관된 자산들에서 동시에 나타난다. 저는 다음을 추적한다:

• ES, NQ, RTY 선물을 함께
• 리스크 자산과의 DXY 역상관관계
• 확인을 위한 VIX 텀 스트럭처

이 멀티자산 접근법은 상관관계 트레이딩 전략과 유사하지만 볼륨 구조 정렬에 초점을 맞춘다.

FibAlgo의 멀티타임프레임 분석과의 통합은 특히 다른 시간대에 걸친 진공 설정을 확인하는 데 가치가 있었다. 인디케이터의 스마트 머니 감지가 유동성 진공 진입과 일치할 때, 확률이 크게 증가한다.

이것이 통하는 심리적 배경

10,000시간 이상의 스크린 타임 후, 나는 깨달았다: 유동성 진공이 통하는 이유는 인간 심리와 시장 메커니즘 사이의 간극을 이용하기 때문이다.

공포가 정점에 달하면, 트레이더들은 감정적인 결정을 내린다:

• '그냥 나가기 위해' 어떤 가격이든 매도함
• 명백한 수준(고거래량 노드 아래)에 스탑을 놓음
• 가격이 회복해도 재진입을 피함

한편, 알고리즘과 기관들은 기계적으로 작동한다:

• 가격이 그들의 축적 구역에 닿으면 매수함
• 포지션 구축을 위한 유동성 풀을 목표로 함
• 저항이 없는 진공을 통해 스케일링함

진공 진입 시스템은 당신을 이 분열의 기관 측에 위치시킨다. 당신은 가격이 어디로 갈지 예측하는 것이 아니다 — 시장 구조에 기반해 가격이 어디로 가야 하는지 식별하는 것이다.

이 기계적 접근법은 제가 과잉 트레이딩 심리에서 논의한 심리적 함정을 피하는 데 도움이 된다. 명확한 진입 규칙 = 감정적 트레이딩 감소.

진공 트레이딩 시스템 구축하기

다음은 30일간의 실행 계획입니다:

1-2주차: 기초 마스터하기

• 주요 거래 수단에 대해 다중 시간대 볼륨 프로필 설정
• 과거 차트에서 HVN(고볼륨 노드)과 유동성 진공 식별 연습
• 20건의 설정으로 페이퍼 트레이딩하여 메커니즘 이해

3주차: 오더 플로우 추가

• 핵심 노드에서 델타 분석 통합
• 흡수 vs. 분산 현상 파악 방법 학습
• 풋프린트 차트로 진입 타이밍 정교화

4주차: 엄격한 규칙으로 실전 시작

• 거래당 0.25% 리스크로 시작(일반 규모의 절반)
• A+ 등급 설정만 거래(모든 기준 충족)
• 모든 거래를 스크린샷과 함께 저널링

목표는 완벽함이 아닌 일관성입니다. 공포 시장에서는 주당 단 하나의 좋은 진공 거래만 포착해도 결과가 달라질 수 있습니다.

현실 점검

이 시스템은 마법이 아닙니다. 다음이 필요합니다:

• 실제 설정을 기다릴 인내심(월 2-3회 정도)
• 잘못됐을 때 스탑을 존중할 절제력
• 미묘한 변동을 인지할 수 있는 화면 시간
• 학습 곡선을 견딜 자본

그러나 노력을 기꺼이 투자할 트레이더라면? 유동성 진공은 모든 트레이딩에서 가장 깔끔한 위험/보상 설정을 제공합니다. 특히 오늘날과 같은 공포 시장에서 감정적 매도가 거대한 구조적 비효율을 창출할 때 더욱 강력합니다.

기억하세요: 현재 시장의 공포&탐욕 지수 8/100은 우리가 진공 사냥 최적기에 있음을 의미합니다. 다른 사람들이 공황 상태일 때, 당신은 공포가 가라앉았을 때 가격이 반드시 흘러가야 할 위치에 자신을 배치할 수 있습니다.

문제는 이러한 기회가 존재하는지 여부가 아닙니다 — 정기적으로 존재합니다. 문제는 다음 기회가 나타났을 때 당신이 준비되어 있을지 여부입니다.

왜냐하면 다른 모두가 혼돈을 볼 때, 훈련된 눈은 진공을 보기 때문입니다. 그리고 진공은 정의상 반드시 채워져야 합니다.