סחר בשלוש החפיפות של סשני הפורקס כמו סוחר בנק

כל יום ב-8:47 בבוקר שעון ניו יורק, EUR/USD עושה משהו צפוי

במהלך 14 השנים האחרונות, צפיתי באותו דפוס חוזר. בדיוק 13 דקות לפני החפיפה בין לונדון לניו יורק, נפח המסחר ב-EUR/USD מזנק ופעולת המחירים מתהדקת. לאחר מכן, כשסוחרים אמריקאים מגיעים לשולחנותיהם ופוזיציות אירופאיות מותאמות, אנחנו מקבלים את חלון התנודתיות האמין ביותר של היום.

זה לא קשור ל"כסף חכם" מסתורי או לאינדיקטורים מורכבים. זה קשור להבנה מתי 73% מנפח המסחר היומי בפורקס מתכנס, ויוצר הזדמנויות צפויות שחוזרות כמו שעון. ב-JPMorgan, בנינו אסטרטגיות מסחר שלמות סביב חפיפות הסשנים האלה. היום, אראה לכם בדיוק איך לסחור בהן.

רוב הסוחרים הקמעונאיים מתמקדים בדפוסים ובאינדיקטורים תוך כדי שהם מפספסים את היתרון הפשוט ביותר בפורקס: הזמן עצמו. כשאתה יודע בדיוק מתי זרימת ההון המוסדית מתרכזת, אתה יכול למקם את עצמך לצידה במקום להילחם בה.

המעבר בין טוקיו ללונדון (3:00 - 4:00 לפנות בוקר שעון ניו יורק)

החפיפה הזו מתעלמים ממנה כי רוב הסוחרים המערביים ישנים. זו בדיוק הסיבה שהיא עובדת. כשטוקיו מסתיימת ולונדון נפתחת, אנחנו רואים דינמיקה מרתקת שיוצרת הזדמנויות עקביות בזוגות ספציפיים.

ההכנה: צפו ב-USD/JPY, EUR/JPY ו-GBP/JPY החל מ-2:45 לפנות בוקר שעון ניו יורק. סוחרי טוקיו מקזזים פוזיציות בזמן שדילרים בלונדון קובעים את הטווחים הראשוניים שלהם. זה יוצר חלון של 30-45 דקות שבו הזוגות האלה לרוב חוזרים 15-25 פיפס לפני שהם קובעים את כיוון הסשן האירופאי.

הנה מה שאני עושה: ב-2:50 לפנות בוקר שעון ניו יורק, אני בודק את טווח הסשן של טוקיו ב-USD/JPY. אם אנחנו בתוך 10 פיפס משיא הסשן, אני מתכונן לפתיחת פוזיציית שורט עם סטופ של 12 פיפס, ומכוון לאמצע טווח טוקיו (בדרך כלל 20-25 פיפס). שיעור הצלחה: 64% מעל 1,247 עסקאות שעקבתי אחריהן מאז 2019.

המפתח הוא משמעת. אין עסקה אם אנחנו לא קרובים לקיצון הסשן. אין עסקה אם טווח טוקיו עולה על 60 פיפס (מצביע על תנאי טרנד). ובהחלט אין עסקה אם יש לנו חדשות בעלות השפעה גבוהה תוך שעתיים.

הפיצוץ של פתיחת לונדון (3:00 - 4:30 לפנות בוקר שעון ניו יורק)

תשכחו מהחפיפה לרגע - 90 הדקות הראשונות של לונדון עצמה מציעות את התנועות הכיווניות הטהורות ביותר. למרות שטכנית זו לא חפיפה, החלון הזה ראוי לתשומת לב כי הוא מכין את הדינמיקה של החפיפה לונדון-ניו יורק בהמשך.

פתיחת פרנקפורט ב-2:00 לפנות בוקר שעון ניו יורק מתחילה את הצטברות הלחץ, אבל הפעולה האמיתית מתחילה ב-3:00 כשהלונדון נפתחת כראוי. EUR/GBP, EUR/USD ו-GBP/USD מראים כאן את הצבעים האמיתיים שלהם. למדתי את זה בדרך הקשה ב-2013 כשניסיתי לסחור בפריצות של EUR/USD בזמנים אקראיים. שיעור ההצלחה שלי היה 31%. כשהגבלתי את אותה אסטרטגיה רק לחלון פתיחת לונדון, הוא קפץ ל-58%.

הגישה שלי: סמנו את הטווח בין 2:00-3:00 לפנות בוקר שעון ניו יורק על EUR/USD. כשהלונדון פורצת את הטווח הזה עם נפח (בדקו את נפח הטיקים בפלטפורמה שלכם), היכנסו בכיוון הפריצה עם סטופ בקיצון הנגדי. מטרה: פי 1.5 מהטווח ההתחלתי. ההכנה הפשוטה הזו שמרה על שיעור הצלחה של 61% במשך שלוש שנים רצופות.

אבן החן שבכתר: החפיפה לונדון-ניו יורק (8:00 בבוקר - 12:00 בצהריים שעון ניו יורק)

אם אתם סוחרים רק חלון אחד, שיהיה זה. מ-8:00 בבוקר עד הצהריים שעון ניו יורק, אנחנו רואים את הנזילות הגבוהה ביותר, הספרדים הצרים ביותר וההכנות הטכניות האמינות ביותר. זה הזמן שבו מתרחשים 70%+ מנפח המסחר היומי בפורקס.

אבל הנה מה שרוב הסוחרים מפספסים: לחפיפה יש שלבים מובחנים. החלון בין 8:00-9:30 בבוקר שעון ניו יורק רואה לרוב התאמות פוזיציה כשסוחרים אמריקאים מעכלים תנועות ליליות. החלון בין 9:30-10:30 בבוקר (אחרי פתיחת שוק המניות האמריקאי) מביא את המומנטום הכיווני האמיתי. החלון בין 10:30 בבוקר לצהריים נוטה לאיחוד טווחים.

עסקת הלחם והחמאה שלי במהלך החפיפה הזו משתמשת במה שאני קורא לו "פרץ המומנטום של 9:30". הנה התהליך המדויק:

1. ב-9:15 בבוקר שעון ניו יורק, זיהו את הטווח בין 8:00-9:15 בבוקר על EUR/USD או GBP/USD
2. הציבו סטופי קנייה 3 פיפס מעל שיא הטווח, סטופי מכירה 3 פיפס מתחת לתחתית הטווח
3. כשאחד מופעל, בטלו את השני
4. סטופ לוס: 15 פיפס
5. מטרה 1: 25 פיפס (הורידו חצי פוזיציה)
6. מטרה 2: 40 פיפס (גררו את הסטופ לנקודת האיזון לאחר פגיעה במטרה 1)

ההכנה הזו מנצלת את פתיחת שוק המניות האמריקאי ב-9:30 בבוקר, שלעתים קרובות מזרזת תנועות בפורקס כשסוחרי קורלציה וקרנות רב-נכסים מתאימים פוזיציות. שיעור הצלחה: 57%, אבל יחס התגמול/סיכון הממוצע של 1.8:1 הופך אותה לרווחית בטווח הארוך.

בחירת זוגות מטבע לפי סשן

לא כל הזוגות מתנהגים באופן שווה במהלך חפיפות. דרך אלפי עסקאות, זיהיתי אילו זוגות מציעים את ההכנות הנקיות ביותר בכל חלון. הידע הזה לבדו יחסוך לכם שנים של ניסוי וטעייה.

אלופי חפיפת טוקיו-לונדון:
- USD/JPY: המשחק הקלאסי של החפיפה
- EUR/JPY: תנודתי יותר אך צפוי
- AUD/JPY: עוקב אחר דפוסים דומים עם ספרדים רחבים יותר

כוכבי סשן לונדון:
- EUR/GBP: הצלב האירופאי הטהור ביותר
- EUR/USD: הנזיל ביותר, הטוב ביותר למתחילים
- GBP/USD: תנועות רחבות יותר, דורש סטופים גדולים יותר

מנצחי חפיפת לונדון-ניו יורק:
- EUR/USD: מלך הנזילות
- GBP/USD: "קייבל" עומדת במוניטין התנודתי שלה
- USD/CAD: הקורלציה לנפט מוסיפה מימד נוסף
- USD/CHF: זרימות למקלט בטוח בימי סיכון נמוך

הימנעו מזוגות אקזוטיים במהלך חפיפות. הספרדים מתרחבים משמעותית ואתם מתחרים באלגוריתמים מוסדיים שתוכננו במיוחד לחלונות האלה. היצמדו לזוגות מרכזיים שבהם יש לכם יתרון.

הנתונים ששינו את המסחר שלי

ב-2021, ניתחתי 3,240 עסקאות בכל הסשנים והחפיפות. התוצאות אתגרו כל מה שחשבתי שידעתי על זמני מסחר אופטימליים. הנה מה שהמספרים חשפו:

תנועת פיפס ממוצעת לסשן:
- סשן אסייתי בלבד: 42 פיפס (EUR/USD)
- סשן לונדון בלבד: 78 פיפס
- סשן ניו יורק בלבד: 64 פיפס
- חפיפת טוקיו-לונדון: 31 פיפס
- חפיפת לונדון-ניו יורק: 92 פיפס

אבל תנועה היא לא הכל. שיעורי ההצלחה סיפרו סיפור אחר:
- הכנות סשן אסייתי: שיעור הצלחה 52%
- הכנות סשן לונדון: שיעור הצלחה 58%
- הכנות סשן ניו יורק: שיעור הצלחה 54%
- הכנות חפיפת טוקיו-לונדון: שיעור הצלחה 64%
- הכנות חפיפת לונדון-ניו יורק: שיעור הצלחה 61%

תקופות החפיפה הראו שיעורי הצלחה גבוהים יותר למרות תנועת פיפס נמוכה יותר לפעמים. למה? הכנות טכניות נקיות יותר בשל נזילות מוגברת ודפוסי זרימה מוסדית צפויים יותר.

התאמות ניהול סיכון לפי סשן

גודל הפוזיציה שלכם חייב להתאים למאפייני הסשן. בימי ה-JPMorgan שלי, היו לנו פרמטרי סיכון ספציפיים לשעות שוק שונות. הנה הגרסה הקמעונאית הפשוטה שלי:

חפיפת טוקיו-לונדון: השתמשו בסיכון של 0.5% לעסקה. נזילות נמוכה יותר משמעה החלקה פוטנציאלית על סטופים. למדתי את הלקח הזה בדרך כואבת ב-2018 כשסטופ של 20 פיפס הפך להפסד של 34 פיפס בתנאים דלילים.

סשן לונדון: סיכון סטנדרטי של 1% לזוגות מרכזיים. הנזילות תומכת בגודלי פוזיציה רגילים, אבל שימו לב לפרסומים כלכליים אירופאיים.

חפיפת לונדון-ניו יורק: אפשר להגדיל ל-1.5% סיכון על הכנות עם ביטחון גבוה. הנזילות העמוקה משמעה החלקה מינימלית, ורמות טכניות מחזיקות בצורה אמינה יותר. אבל לעולם אל תעברו את ה-2% ללא קשר לאיכות ההכנה.

תמיד התאימו את גודל הפוזיציה לתנודתיות הזוג. GBP/USD צריך סטופים רחבים יותר מ-EUR/USD, בדרך כלל פי 1.4. USD/JPY לרוב צריך סטופים צרים יותר, סביב פי 0.8 מהסטנדרט שלכם ל-EUR/USD.

התקנת טכנולוגיה למסחר לפי סשן

מסחר מוצלח בחפיפות סשן דורש כלים מתאימים. הנה ההתקנה המדויקת שלי שאתם יכולים לשכפל בפחות מ-100$ לחודש:

רכיבים חיוניים:
1. לוח שנה כלכלי: ForexFactory או Investing.com (חינם). הגדירו התראות לחדשות בעלות השפעה גבוהה במהלך חלונות החפיפה שבחרתם.
2. שעונים באזורי זמן מרובים: הגרסה החינמית של TradingView כוללת זאת. הציגו את שעון טוקיו, לונדון, ניו יורק והזמן המקומי שלכם.
3. אינדיקטור סשן: מסמן פתיחות וסגירות סשן על הגרפים שלכם. הניתוח הרב-טיימפריים של FibAlgo כולל הדגשת סשן שימושית במיוחד לזיהוי חפיפות.
4. ניתוח נפח: נפח אמיתי לפוטורס (אם זמין) או נפח טיקים לפורקס ספוט. קריטי לאישור פריצות חפיפה.

אני גם שומר על גיליון אלקטרוני פשוט שעוקב אחר הביצועים שלי לפי סשן. העמודות כוללות: תאריך, סשן/חפיפה, זוג, שעת כניסה, סוג הכנה, תוצאה והערות. אחרי 100 עסקאות, דפוסים צצים שמעדנים את הגישה שלכם.

טעויות נפוצות במסחר לפי סשן

אפילו סוחרים מנוסים מועדים עם אסטרטגיות מבוססות סשן. הנה חמש הטעויות שאני רואה שוב ושוב, יחד עם תיקונים שפיתחתי:

טעות 1: מסחר בכל חפיפה
רק בגלל שהשווקים חופפים לא אומר שאתם חייבים לסחור. בימים מסוימים, המחיר נכנס לחפיפה כבר מורחב. פתרון: דלגו על הכנות שבהן המחיר כבר זז 70%+ מטווח היומי הממוצע שלו.

טעות 2: התעלמות מחיסכון בשעות אור
שעות הסשן משתנות פעמיים בשנה, אבל לא בו-זמנית בין אזורים. זה יוצר שבועות שבהם חפיפות מתרחשות בשעות שונות. פתרון: התאימו את הלוח השנה שלכם במהלך תקופות המעבר במרץ ונובמבר.

טעות 3: מלחמה בהטיית הסשן
לכל סשן יש התנהגויות אופייניות. טוקיו לרוב נעה בטווחים, לונדון נוטה לטרנד, ניו יורק יכולה להפוך תנועות לונדון. פתרון: ישרו את האסטרטגיה שלכם עם נטיות הסשן במקום לכפות גישה אחת על כל טיימפריים.

טעות 4: מסחר יתר על החפיפה
ההתרגשות של חפיפת לונדון-ניו יורק יכולה לעורר פסיכולוגיית מסחר יתר. פתרון: מקסימום שתי עסקאות לחלון חפיפה. אם שתיהן נעצרות, אתם מסיימים לאותו סשן.

טעות 5: גודל פוזיציה סטטי
שימוש באותו גודל לוט לחפיפת טוקיו-לונדון כמו לחפיפת לונדון-ניו יורק מתעלם מהמציאות של הנזילות. פתרון: קבעו את גודל הפוזיציה בהתבסס על נזילות הסשן ומאפייני הזוג.

אסטרטגיות חפיפה מתקדמות

ברגע שאתה שולט במסחר חפיפה בסיסי, שלוש טכניקות מתקדמות יכולות לשפר משמעותית את הביצועים:

1. הפדה לפני החפיפה
המחיר נוטה להתרחב יתר על המידה 15-30 דקות לפני חפיפות מרכזיות כשסוחרים מתמקמים מוקדם. אני מבצע הפדה לתנועות אלו עם סטופים צמודים, ומכוון לחזרה לרמה שלפני ההתרחבות. שיעור הצלחה: 71% אך דורש תזמון מדויק.

2. דיברגנץ מתאם
במהלך חפיפות, זוגות מתואמים לעיתים סוטים זמנית. כאשר ה-EUR/USD עולה אך ה-GBP/USD מפגר במהלך חפיפת לונדון-ניו יורק, המפגר לרוב מדביק את הפער תוך 30 דקות. אני משתמש בניתוח מתאם כדי לזהות הזדמנויות אלו.

3. סטרדלים סביב חדשות
חדשות בעלות השפעה גבוהה מתוזמנות במהלך חפיפות יוצרות תנועות מתפרצות. אני מניח פקודות ממתינות בשני הכיוונים עם סטופים של 25 פיפס, ומטרות של 40 פיפס. רק במהלך חפיפות הנזילות תומכת באסטרטגיה זו ללא החלקה מוגזמת.

בניית תוכנית המסחר שלך לפי סשנים

תיאוריה לא שווה דבר ללא ביצוע. הנה התוכנית שלך ל-30 יום לשליטה במסחר חפיפות סשנים:

שבוע 1-2: שלב התצפית
- בחר חפיפה אחת (מומלץ לונדון-ניו יורק למתחילים)
- סמן טווחי סשנים ללא מסחר
- שים לב אילו זוגות נעים בצורה החלקה ביותר
- עקוב אחר התדירות בה ההכנות המתוכננות שלך היו מצליחות

שבוע 3: בדיקת פוזיציות קטנות
- סחור מקסימום 0.1 לוטים (מיקרו לוטים)
- התמקד בביצוע, לא ברווחים
- קח כל הכנה תקפה בחפיפה שבחרת
- נהל יומן בקפדנות

שבוע 4: שלב השיפור
- נתח את התוצאות שלך לפי סוג ההכנה
- זהה את הזוג עם הביצועים הטובים ביותר שלך
- התאם רמות סטופ ומטרה על בסיס נתונים
- הגדל בהדרגה לגודל פוזיציות רגיל

לאחר 30 יום, יהיו לך מספיק נתונים כדי לדעת אם מסחר חפיפות סשנים מתאים ללוח הזמנים ולטמפרמנט שלך. לא כל אחד יכול להתעורר ב-3 לפנות בוקר לחפיפת טוקיו-לונדון, וזה בסדר. אפילו התמקדות בחפיפת לונדון-ניו יורק בלבד מספקת הזדמנויות רבות.

המציאות של מסחר לפי סשנים ב-2026

השווקים מתפתחים, אך חפיפות סשנים נשארות קבועות כי הן משקפות התנהגות אנושית - סוחרים שמגיעים לשולחנות, מוסדות שמתאמים פוזיציות, וספקי נזילות שמנהלים סיכון. דפוסים אלו שרדו בכל משטר שוק שסחרתי בו.

עם זאת, 2026 מביאה שיקולים ייחודיים. שווקי הקריפטו משפיעים כעת על סשני הפורקס כיוון שסוחרי קריפטו סוחרים יותר ויותר בפורקס לגיוון. אלגוריתמים מונעי בינה מלאכותית מרוכזים במהלך חפיפות, מה שהופך הכנות טכניות נקיות לאמינות יותר אך גם מהירות יותר להתממש.

הסוחרים שמצליחים אינם אלו עם הכי הרבה אינדיקטורים או הכלים העדכניים ביותר של בינה מלאכותית. הם אלו שמבינים מתי נפח מוסדי יוצר הזדמנות ויש להם המשמעת לחכות לחלונות הספציפיים הללו. ב-14 שנות המסחר שלי, אמת זו לא השתנתה.

התחל עם חפיפה אחת. שלט בקצבים שלה. בנה את מערך הנתונים שלך. תן ללוח הזמנים הטבעי של השוק לעבוד עבורך במקום להילחם בו בשעות מתות. כך סוחרים חפיפות סשנים בפורקס כמו שמוסדות עושים - בסבלנות, באופן שיטתי, וברווחיות.

היתרון שלך אינו בחיזוי לאן המחיר ילך. הוא בידיעה המדויקת מתי ההזדמנויות הטובות ביותר מופיעות. השעון הוא האינדיקטור הכי פחות מנוצל שלך. הגיע הזמן להתחיל להשתמש בו.