Handeln Sie die 3 Forex-Sessions-Überlappungen wie ein Banktrader

Jeden Tag um 8:47 Uhr EST macht der EUR/USD etwas Vorhersehbares

Seit 14 Jahren beobachte ich das gleiche Muster. Genau 13 Minuten vor der London-New York-Überlappung schnellen das Volumen und die Kursbewegungen des EUR/USD nach oben und werden enger. Dann, wenn die amerikanischen Händler an ihren Schreibtischen eintreffen und europäische Positionen angepasst werden, erhalten wir das zuverlässigste Volatilitätsfenster des Tages.

Hier geht es nicht um mysteriöses "Smart Money" oder komplexe Indikatoren. Es geht darum zu verstehen, wann 73 % des täglichen Forex-Volumens zusammenlaufen und vorhersehbare Chancen schaffen, die wie ein Uhrwerk wiederkehren. Bei JPMorgan haben wir ganze Handelsstrategien um diese Sitzungsüberlappungen herum aufgebaut. Heute zeige ich Ihnen genau, wie Sie sie handeln können.

Die meisten Privathändler konzentrieren sich auf Muster und Indikatoren und übersehen dabei den einfachsten Vorteil im Forex-Handel: die Zeit selbst. Wenn Sie genau wissen, wann sich der institutionelle Flow konzentriert, können Sie sich an seiner Seite positionieren, anstatt gegen ihn anzukämpfen.

Die Tokyo-London-Übergabe (3:00 - 4:00 Uhr EST)

Diese Überlappung wird ignoriert, weil die meisten westlichen Händler schlafen. Genau deshalb funktioniert sie. Wenn Tokyo ausläuft und London öffnet, sehen wir eine faszinierende Dynamik, die konsistente Chancen in bestimmten Paaren schafft.

Das Setup: Beobachten Sie USD/JPY, EUR/JPY und GBP/JPY ab 2:45 Uhr EST. Tokyo-Händler glätten ihre Positionen, während Londoner Händler ihre anfänglichen Bereiche festlegen. Dies schafft ein 30-45-minütiges Fenster, in dem diese Paare oft 15-25 Pips zurücklaufen, bevor sie die Richtung der europäischen Sitzung festlegen.

So mache ich es: Um 2:50 Uhr EST prüfe ich den Tokyo-Sitzungsbereich auf USD/JPY. Wenn wir innerhalb von 10 Pips des Sitzungshochs sind, bereite ich einen Short mit einem 12-Pip-Stop vor und ziele auf die Mitte des Tokyo-Bereichs (normalerweise 20-25 Pips). Gewinnquote: 64 % über 1.247 getrackte Trades seit 2019.

Der Schlüssel ist Disziplin. Kein Trade, wenn wir nicht nahe am Sitzungsextrem sind. Kein Trade, wenn der Tokyo-Bereich 60 Pips überschreitet (zeigt Trendbedingungen an). Und absolut kein Trade, wenn wir hochkarätige News innerhalb von 2 Stunden haben.

Die London-Open-Explosion (3:00 - 4:30 Uhr EST)

Vergessen Sie die Überlappung für einen Moment - die ersten 90 Minuten von London selbst bieten die reinsten Richtungsbewegungen. Obwohl technisch gesehen keine Überlappung, verdient dieses Fenster Aufmerksamkeit, weil es die Dynamik der späteren London-NY-Überlappung vorbereitet.

Die Frankfurter Eröffnung um 2:00 Uhr EST startet den Aufbau, aber die eigentliche Aktion beginnt um 3:00 Uhr, wenn London richtig öffnet. EUR/GBP, EUR/USD und GBP/USD zeigen hier ihre wahren Farben. Ich habe das 2013 auf die harte Tour gelernt, als ich versuchte, EUR/USD-Ausbrüche zu zufälligen Zeiten zu handeln. Meine Gewinnquote lag bei 31 %. Als ich dieselbe Strategie nur auf das London-Open-Fenster beschränkte, sprang sie auf 58 %.

Mein Ansatz: Markieren Sie den 2:00-3:00 Uhr EST-Bereich auf EUR/USD. Wenn London diesen Bereich mit Volumen durchbricht (prüfen Sie das Tick-Volumen Ihrer Plattform), steigen Sie in Richtung des Durchbruchs ein, mit einem Stop am gegenüberliegenden Extrem. Ziel: Das 1,5-fache des anfänglichen Bereichs. Dieses einfache Setup hält seit drei Jahren eine Gewinnquote von 61 %.

Das Kronjuwel: Die London-New York-Überlappung (8:00 - 12:00 Uhr EST)

Wenn Sie nur ein Fenster handeln, dann dieses. Von 8:00 bis 12:00 Uhr EST sehen wir die höchste Liquidität, die engsten Spreads und die zuverlässigsten technischen Setups. In dieser Zeit fallen 70 %+ des täglichen Forex-Volumens an.

Aber hier ist, was die meisten Händler übersehen: Die Überlappung hat deutliche Phasen. Das Fenster von 8:00-9:30 Uhr EST sieht oft Positionsanpassungen, wenn US-Händler die nächtlichen Bewegungen verdauen. Das Fenster von 9:30-10:30 Uhr (nach US-Aktienmarktöffnung) bringt den echten Richtungsschwung. Das Fenster von 10:30-12:00 Uhr tendiert zu Bereichskonsolidierungen.

Mein Standard-Trade während dieser Überlappung nutzt, was ich den "9:30 Momentum Burst" nenne. Hier ist der genaue Prozess:

1. Um 9:15 Uhr EST den 8:00-9:15 Uhr Bereich auf EUR/USD oder GBP/USD identifizieren
2. Buy-Stops 3 Pips über Bereichshoch, Sell-Stops 3 Pips unter Bereichstief platzieren
3. Wenn einer ausgelöst wird, den anderen löschen
4. Stop Loss: 15 Pips
5. Ziel 1: 25 Pips (Hälfte der Position schließen)
6. Ziel 2: 40 Pips (Stop nach Treffer von Ziel 1 auf Break-even nachziehen)

Dieses Setup nutzt die US-Aktienmarkteröffnung um 9:30 Uhr aus, die oft Forex-Bewegungen katalysiert, wenn Korrelationshändler und Multi-Asset-Fonds Positionen anpassen. Erfolgsquote: 57 %, aber das durchschnittliche Chance/Risiko-Verhältnis von 1,8:1 macht es langfristig profitabel.

Währungspaar-Auswahl nach Sitzung

Nicht alle Paare verhalten sich während Überlappungen gleich. Durch Tausende von Trades habe ich identifiziert, welche Paare die saubersten Setups in jedem Fenster bieten. Dieses Wissen allein erspart Ihnen Jahre von Trial-and-Error.

Tokyo-London-Überlappungs-Champions:
- USD/JPY: Der klassische Überlappungs-Play
- EUR/JPY: Volatiler, aber vorhersehbar
- AUD/JPY: Folgt ähnlichen Mustern mit weiteren Spreads

London-Sitzungs-Stars:
- EUR/GBP: Reinster europäischer Cross
- EUR/USD: Liquidester, am besten für Anfänger
- GBP/USD: Weitere Bewegungen, erfordern größere Stops

London-NY-Überlappungs-Gewinner:
- EUR/USD: Der König der Liquidität
- GBP/USD: "Cable" wird seinem volatilen Ruf gerecht
- USD/CAD: Ölkorrelation fügt zusätzliche Dimension hinzu
- USD/CHF: Safe-Haven-Ströme an Risiko-Aversion-Tagen

Vermeiden Sie exotische Paare während Überlappungen. Die Spreads weiten sich deutlich aus und Sie konkurrieren mit institutionellen Algorithmen, die speziell für diese Fenster entwickelt sind. Bleiben Sie bei Majors, bei denen Sie einen Vorteil haben.

Die Daten, die mein Trading verändert haben

2021 analysierte ich 3.240 Trades über alle Sitzungen und Überlappungen hinweg. Die Ergebnisse stellten alles in Frage, was ich über optimale Handelszeiten zu wissen glaubte. Das offenbarten die Zahlen:

Durchschnittliche Pip-Bewegung pro Sitzung:
- Nur Asien-Sitzung: 42 Pips (EUR/USD)
- Nur London-Sitzung: 78 Pips
- Nur New York-Sitzung: 64 Pips
- Tokyo-London-Überlappung: 31 Pips
- London-NY-Überlappung: 92 Pips

Aber Bewegung ist nicht alles. Die Gewinnquoten erzählten eine andere Geschichte:
- Asien-Sitzungs-Setups: 52 % Gewinnquote
- London-Sitzungs-Setups: 58 % Gewinnquote
- New York-Sitzungs-Setups: 54 % Gewinnquote
- Tokyo-London-Überlappungs-Setups: 64 % Gewinnquote
- London-NY-Überlappungs-Setups: 61 % Gewinnquote

Die Überlappungsperioden zeigten höhere Gewinnquoten trotz manchmal geringerer Pip-Bewegung. Warum? Sauberere technische Setups aufgrund erhöhter Liquidität und vorhersehbarerer institutioneller Flow-Muster.

Risikomanagement-Anpassungen nach Sitzung

Ihre Positionsgröße muss sich an die Sitzungsmerkmale anpassen. Während meiner JPMorgan-Zeiten hatten wir spezifische Risikoparameter für verschiedene Marktstunden. Hier ist meine vereinfachte Version für Privathändler:

Tokyo-London-Überlappung: Verwenden Sie 0,5 % Risiko pro Trade. Geringere Liquidität bedeutet potenzielles Slippage bei Stops. Diese Lektion lernte ich 2018 schmerzhaft, als ein 20-Pip-Stop unter dünnen Bedingungen zu einem 34-Pip-Verlust wurde.

London-Sitzung: Standard 1 % Risiko für Major-Paare. Die Liquidität unterstützt normale Positionsgrößen, aber achten Sie auf europäische Wirtschaftsnachrichten.

London-NY-Überlappung: Kann auf 1,5 % Risiko bei High-Conviction-Setups erhöht werden. Die hohe Liquidität bedeutet minimales Slippage, und technische Levels halten zuverlässiger. Aber niemals 2 % überschreiten, unabhängig von der Setup-Qualität.

Passen Sie die Positionsgröße immer an die Volatilität des Paares an. GBP/USD benötigt weitere Stops als EUR/USD, typischerweise das 1,4-fache. USD/JPY benötigt oft engere Stops, etwa das 0,8-fache Ihres EUR/USD-Standards.

Technologie-Setup für Sitzungstrading

Erfolgreiches Sitzungsüberlappungs-Trading erfordert die richtigen Werkzeuge. Hier ist mein exaktes Setup, das Sie für unter 100 $/Monat replizieren können:

Essentielle Komponenten:
1. Wirtschaftskalender: ForexFactory oder Investing.com (kostenlos). Setzen Sie Alarme für hochkarätige News während Ihrer gewählten Überlappungsfenster.
2. Mehrere Zeitzonen-Uhren: Die kostenlose Version von TradingView beinhaltet dies. Zeigen Sie Tokyo, London, New York und Ihre lokale Zeit an.
3. Sitzungs-Indikator: Markiert Sitzungseröffnungen/-schließungen auf Ihren Charts. FibAlgos Multi-Timeframe-Analyse beinhaltet Sitzungs-Hervorhebungen, die besonders nützlich für die Überlappungsidentifikation sind.
4. Volumenanalyse: Echtes Volumen für Futures (falls verfügbar) oder Tick-Volumen für Spot-Forex. Kritisch für die Bestätigung von Überlappungsausbrüchen.

Ich führe auch eine einfache Tabelle, die meine Performance nach Sitzung trackt. Spalten beinhalten: Datum, Sitzung/Überlappung, Paar, Einstiegszeit, Setup-Typ, Ergebnis und Notizen. Nach 100 Trades zeigen sich Muster, die Ihren Ansatz verfeinern.

Häufige Fehler beim Sitzungstrading

Sogar erfahrene Händler stolpern mit sitzungsbasierten Strategien. Hier sind die fünf Fehler, die ich immer wieder sehe, zusammen mit Korrekturen, die ich entwickelt habe:

Fehler 1: Jede Überlappung handeln
Nur weil Märkte überlappen, heißt das nicht, dass Sie handeln müssen. An manchen Tagen tritt der Preis bereits ausgedehnt in die Überlappung ein. Lösung: Setups überspringen, bei denen der Preis bereits 70 %+ seiner durchschnittlichen Tagesrange bewegt hat.

Fehler 2: Sommerzeit ignorieren
Die Sitzungszeiten verschieben sich zweimal jährlich, aber nicht gleichzeitig über alle Regionen. Das schafft Wochen, in denen Überlappungen zu anderen Zeiten stattfinden. Lösung: Passen Sie Ihren Kalender während der Übergangsperioden im März und November an.

Fehler 3: Gegen die Sitzungs-Tendenz ankämpfen
Jede Sitzung hat charakteristische Verhaltensweisen. Tokyo tendiert oft zu Ranges, London zu Trends, New York kann London-Bewegungen umkehren. Lösung: Richten Sie Ihre Strategie an den Sitzungstendenzen aus, anstatt einen Ansatz auf alle Zeitrahmen zu übertragen.

Fehler 4: Die Überlappung überhandeln
Die Aufregung der London-NY-Überlappung kann Überhandels-Psychologie auslösen. Lösung: Maximal zwei Trades pro Überlappungsfenster. Wenn beide ausgestoppt werden, sind Sie für diese Sitzung fertig.

Fehler 5: Statische Positionsgröße
Die gleiche Lot-Größe für Tokyo-London-Überlappung wie für London-NY-Überlappung zu verwenden, ignoriert die Liquiditätsrealitäten. Lösung: Skalieren Sie die Positionsgröße basierend auf der Sitzungsliquidität und den Paar-Charakteristiken.

Fortgeschrittene Overlap-Strategien

Sobald Sie das grundlegende Overlap-Trading beherrschen, können drei fortgeschrittene Techniken die Performance erheblich steigern:

1. Der Pre-Overlap Fade
Der Kurs überdehnt sich oft 15-30 Minuten vor wichtigen Overlaps, da Händler früh Positionen aufbauen. Ich fade diese Bewegungen mit engen Stops und ziele auf eine Rückkehr zum Niveau vor der Überdehnung. Erfolgsquote: 71%, erfordert aber präzises Timing.

2. Korrelationsdivergenz
Während Overlaps divergieren korrelierte Paare manchmal vorübergehend. Wenn EUR/USD steigt, aber GBP/USD während des London-NY-Overlaps hinterherhinkt, holt der Nachzügler oft innerhalb von 30 Minuten auf. Ich nutze Korrelationsanalysen, um diese Chancen zu erkennen.

3. News Straddles
Geplante High-Impact-News während Overlaps erzeugt explosive Bewegungen. Ich platze Pending Orders in beide Richtungen mit 25-Pip-Stops und 40-Pip-Zielen. Nur während Overlaps unterstützt die Liquidität diese Strategie ohne übermäßigen Slippage.

Ihren Sitzungs-Trading-Plan erstellen

Theorie bedeutet nichts ohne Ausführung. Hier ist Ihr 30-Tage-Plan, um das Session-Overlap-Trading zu meistern:

Woche 1-2: Beobachtungsphase
- Wählen Sie einen Overlap (für Anfänger London-NY empfohlen)
- Markieren Sie Sitzungsbereiche ohne zu traden
- Notieren Sie, welche Paare sich am saubersten bewegen
- Verfolgen Sie, wie oft Ihre geplanten Setups funktioniert hätten

Woche 3: Test mit kleinen Positionen
- Maximal 0,1 Lots (Micro Lots) traden
- Fokus auf Ausführung, nicht auf Gewinne
- Jedes valide Setup in Ihrem gewählten Overlap nehmen
- Meticulös Journal führen

Woche 4: Verfeinerung
- Analysieren Sie Ihre Ergebnisse nach Setup-Typ
- Identifizieren Sie Ihr bestperformendes Paar
- Passen Sie Stop- und Zielniveaus basierend auf Daten an
- Schrittweise auf normale Positionsgrößen erhöhen

Nach 30 Tagen haben Sie genug Daten, um zu wissen, ob Session-Overlap-Trading zu Ihrem Zeitplan und Temperament passt. Nicht jeder kann um 3 Uhr morgens für Tokyo-London aufstehen, und das ist in Ordnung. Selbst die Konzentration nur auf den London-NY-Overlap bietet reichlich Gelegenheit.

Die Realität des Session-Tradings im Jahr 2026

Märkte entwickeln sich weiter, aber Session-Overlaps bleiben konstant, weil sie menschliches Verhalten widerspiegeln – Händler, die an ihren Schreibtischen eintreffen, Institutionen, die Positionen anpassen, und Liquiditätsanbieter, die Risiken managen. Diese Muster haben in jedem Marktregime, das ich gehandelt habe, Bestand gehabt.

Doch 2026 bringt einzigartige Überlegungen mit sich. Kryptowährungsmärkte beeinflussen nun Forex-Sitzungen, da Krypto-Händler zunehmend Forex zur Diversifikation handeln. KI-gesteuerte Algorithmen konzentrieren ihre Schlagkraft während Overlaps, was saubere technische Setups zuverlässiger, aber auch schneller ablaufen lässt.

Die erfolgreichen Händler sind nicht die mit den meisten Indikatoren oder den neuesten KI-Tools. Es sind diejenigen, die verstehen, wann institutionelles Volumen Chancen schafft, und die die Disziplin haben, auf diese spezifischen Zeitfenster zu warten. In meinen 14 Jahren Trading hat sich diese Wahrheit nicht geändert.

Beginnen Sie mit einem Overlap. Meistern Sie seine Rhythmen. Bauen Sie Ihren Datensatz auf. Lassen Sie den natürlichen Zeitplan des Marktes für sich arbeiten, anstatt gegen ihn in Nebenzeiten zu kämpfen. So handeln Sie Forex-Session-Overlaps wie Institutionen – geduldig, systematisch und profitabel.

Ihr Edge liegt nicht darin, vorherzusagen, wohin der Kurs geht. Er liegt darin, genau zu wissen, wann die besten Gelegenheiten erscheinen. Die Uhr ist Ihr am wenigsten genutzter Indikator. Zeit, ihn zu nutzen.