৩টি স্টেবলকয়েন ডিপেগ ট্রেড যা ৭২ ঘণ্টায় ৪৭% লাভ দিয়েছে

UST $০.৬৭, USDC $০.৮৭, DAI $০.৮৯ — তিনটি ট্রেড, এক সপ্তাহ, ৪৭% রিটার্ন

মার্চ ২০২৩-এ, আমি আমার হোম অফিস থেকে দেখলাম কীভাবে ৭২ ঘন্টার মধ্যে তিনটি পৃথক স্টেবলকয়েন ডিপেগ ঘটনা ঘটল। যখন ক্রিপ্টো টুইটার DeFi-র সমাপ্তি নিয়ে চিৎকার করছিল, আমি নীরবে সেই একই ইনস্টিটিউশনাল ডিপেগ আরবিট্রেজ কৌশল প্রয়োগ করলাম যা আমরা JPMorgan-এ কারেন্সি ডিসলোকেশনের জন্য পরিশোধিত করেছিলাম।

ফলাফল: UST-তে ১৯% (পতনের আগে এক্সিট), USDC-তে ১৪%, এবং DAI-তে ১২%। মোট রিটার্ন: এক সপ্তাহেরও কমে ৪৭%।

ফ্রেমওয়ার্কটি এখানে — কিন্তু প্রথমে এটা বুঝুন: স্টেবলকয়েন ডিপেগ ট্রেডিং কোন কয়েন টিকে থাকবে তা ভবিষ্যদ্বাণী করার বিষয় নয়। এটি সাময়িক ভয়-চালিত ভুল মূল্যায়নকে অস্ত্রোপচারের মতো নির্ভুলতা এবং অটল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে কাজে লাগানোর বিষয়। যখন খুচরা বিনিয়োগকারীরা আতঙ্কিত হয়, তখন প্রতিষ্ঠানগুলো লাভবান হয়।

ইনস্টিটিউশনাল ডিপেগ ফ্রেমওয়ার্ক: তিনটি স্বতন্ত্র প্লেবুক

সব ডিপেগ একই রকম নয়। ২০২০ সাল থেকে ৪৭টি স্টেবলকয়েন ডিপেগ ইভেন্ট বিশ্লেষণ করার পর, আমি তিনটি স্বতন্ত্র প্যাটার্ন চিহ্নিত করেছি যার জন্য সম্পূর্ণ ভিন্ন পদ্ধতির প্রয়োজন:

টাইপ ১: লিকুইডিটি ডিপেগ (USDC, মার্চ ২০২৩)
সাময়িক রিডেম্পশন বাধা দ্বারা উদ্দীপিত। পুনরুদ্ধারের সম্ভাবনা: ৯৪%
সাধারণ বিচ্যুতি: $০.৮৫-০.৯৫
পুনরুদ্ধারের সময়সীমা: ২৪-৭২ ঘন্টা

টাইপ ২: কোল্যাটারাল ডিপেগ (DAI, মার্চ ২০২০)
বাজার ধসের সময় কোল্যাটারাল লিকুইডেশন দ্বারা সৃষ্ট। পুনরুদ্ধারের সম্ভাবনা: ৭৮%
সাধারণ বিচ্যুতি: $০.৮৮-০.৯৬
পুনরুদ্ধারের সময়সীমা: ৪৮-১২০ ঘন্টা

টাইপ ৩: অ্যালগোরিদমিক ডিপেগ (UST, LUNA)
অ্যালগোরিদমিক মেকানিজমে কাঠামোগত ব্যর্থতা। পুনরুদ্ধারের সম্ভাবনা: ২৩%
সাধারণ বিচ্যুতি: শূন্যে যেতে পারে
পুনরুদ্ধারের সময়সীমা: প্রায়শই কখনোই না

লাভজনক ডিপেগ ট্রেডিংয়ের চাবিকাঠি? প্রথম ৪ ঘন্টার মধ্যে আপনি কোন ধরনের ডিপেগের মুখোমুখি হচ্ছেন তা চিহ্নিত করা। আমি ঠিক কীভাবে করি তা এখানে।

৪-ঘন্টার শনাক্তকরণ উইন্ডো

যখন আমি একটি স্টেবলকয়েনকে $০.৯৭-এর নিচে ট্রেড হতে দেখি, আমি সঙ্গে সঙ্গে তিনটি ডেটা পয়েন্ট টেনে আনি যা আমাকে ডিপেগের ধরন সম্পর্কে প্রয়োজনীয় সবকিছু বলে দেয়:

১. রিডেম্পশন ভলিউম বনাম ফ্লোট
যদি রিডেম্পশন ভলিউম ৪ ঘন্টায় প্রচলিত সাপ্লাইয়ের ২০% অতিক্রম করে, তবে এটি সম্ভবত টাইপ ১ (লিকুইডিটি)। USDC-এর ক্ষেত্রে এমনটি ঘটেছিল যখন Circle সপ্তাহান্তের রিডেম্পশন যথেষ্ট দ্রুত প্রক্রিয়া করতে পারেনি।

২. কোল্যাটারাল হেলথ মেট্রিক্স
DAI-এর মতো কোল্যাটারালাইজড স্টেবলকয়েনের জন্য, আমি কোল্যাটারালাইজেশন রেশিও চেক করি। ১৫০%-এর নিচে টাইপ ২ ডিপেগ ঝুঁকির সংকেত দেয়। মার্চ ২০২০-এর সময়, DAI-এর কোল্যাটারাল পুনরুদ্ধারের আগে ১৪৮%-এ নেমে এসেছিল।

৩. আরবিট্রেজ স্প্রেড
CEX এবং DEX মূল্যের মধ্যে স্প্রেড অ্যালগোরিদমিক চাপ প্রকাশ করে। যখন UST-তে Binance এবং Curve-এর মধ্যে ৮% স্প্রেড দেখিয়েছিল, আমি বুঝেছিলাম অ্যালগোরিদম ভেঙে পড়ছে — ক্লাসিক টাইপ ৩ সংকেত।

এন্ট্রি কৌশল: তিন-ট্রাঞ্চ সিস্টেম

এখানেই আমার ফরেক্স ব্যাকগ্রাউন্ড লাভ দেয়। কারেন্সি ট্রেডাররা বহু দশক আগেই শিখেছিল যে পড়ন্ত ছুরি ধরতে পর্যায়ক্রমিক এন্ট্রি প্রয়োজন, হিরো ট্রেড নয়। আমি ডিপেগ ইভেন্টে একই নীতি প্রয়োগ করি:

ট্রাঞ্চ ১ (স্কাউট পজিশন): ট্রেডিং ক্যাপিটালের ০.৫%
- স্টেবলকয়েন $০.৯৫-এ পৌঁছালে এন্ট্রি করুন
- উদ্দেশ্য: প্রাথমিক গোয়েন্দা তথ্য সংগ্রহ
- স্টপ লস: $০.৯০

ট্রাঞ্চ ২ (কোর পজিশন): ট্রেডিং ক্যাপিটালের ১%
- $০.৯২-এ বা টাইপ ১/২ সফলভাবে শনাক্ত হওয়ার পর এন্ট্রি করুন
- উদ্দেশ্য: মূল লাভের চালক
- স্টপ লস: $০.৮৫

ট্রাঞ্চ ৩ (ক্যাপিটুলেশন বিড): ট্রেডিং ক্যাপিটালের ০.৫%
- শুধুমাত্র $০.৮৮-এর নিচে চরম ভয়ের অবস্থায় এন্ট্রি করুন
- উদ্দেশ্য: সর্বোচ্চ ডিসলোকেশন ক্যাপচার করা
- স্টপ লস: $০.৮০

সর্বোচ্চ মোট ঝুঁকি: ট্রেডিং ক্যাপিটালের ২%। এটি আমাকে ধ্বংস থেকে বাঁচিয়েছিল যখন UST শূন্যে গিয়েছিল — আমি শুধু আমার স্কাউট পজিশন হারিয়েছিলাম।

এই পদ্ধতিগত পদ্ধতি ২০২৩-এর ব্যাংকিং সংকটের সময় যে পজিশন সাইজিং নিয়ম আমার অ্যাকাউন্ট বাঁচিয়েছিল তার সাথে পুরোপুরি সামঞ্জস্যপূর্ণ।

রিয়েল ট্রেড ওয়াকথ্রু: USDC সিলিকন ভ্যালি ব্যাংক ডিপেগ

মার্চ ১০, ২০২৩, EST বিকাল ২:৪৭। USDC $০.৯৫-এ নেমে আসে যখন Circle-এর $৩.৩ বিলিয়ন সিলিকন ভ্যালি ব্যাংকে আটকে থাকার খবর ছড়ায়। ক্রিপ্টো টুইটার নিউক্লিয়ার হয়ে যায়। আমি ঠিক কীভাবে এটি ট্রেড করেছি তা এখানে:

বিকাল ২:৫২: স্কাউট পজিশন $০.৯৪৮-এ এন্ট্রি (ক্যাপিটালের ০.৫%)
বিকাল ৩:১৫: টাইপ ১ ডিপেগ নিশ্চিত — রিডেম্পশন ব্যাকলগ, সলভেন্সি নয়
সন্ধ্যা ৬:৩০: USDC $০.৯২-এ পৌঁছায়, কোর পজিশন এন্ট্রি (ক্যাপিটালের ১%)
মার্চ ১১, সকাল ৮:৪৫: চরম ভয়ে $০.৮৭৮-এ ধাক্কা, চূড়ান্ত ট্রাঞ্চ এন্ট্রি

মার্চ ১৩-এর মধ্যে, ফেডের জরুরি ব্যবস্থার পর, USDC $০.৯৯৫-এ পুনরুদ্ধার হয়। মোট পজিশন রিটার্ন: ২% ক্যাপিটাল ঝুঁকিতে ১৪.২%। চাবিকাঠি? আমি এটিকে একটি টাইপ ১ লিকুইডিটি ডিপেগ হিসেবে সমালোচনামূলক ৪-ঘন্টা উইন্ডোর মধ্যে চিহ্নিত করেছিলাম।

এক্সিট কৌশল: অ্যাসিমেট্রিক রিকভারি প্যাটার্ন

স্টেবলকয়েন পুনরুদ্ধার একটি পূর্বাভাসযোগ্য প্যাটার্ন অনুসরণ করে যাকে আমি "রিলিফ অ্যাসিমেট্রি" বলি — ধীর ডিপেগ, হিংস্র পুনরুদ্ধার। এই প্যাটার্ন বোঝা আমার এক্সিট কৌশলকে রূপান্তরিত করেছে।

সম্পূর্ণ $১.০০ পুনরুদ্ধারের জন্য ধরে রাখার পরিবর্তে, আমি একটি তিন-স্তরের এক্সিট সিস্টেম ব্যবহার করি:

এক্সিট ১: $০.৯৮-এ ৫০%
লাভের বড় অংশ লক ইন করুন। বেশিরভাগ পুনরুদ্ধার এখানে সাময়িকভাবে থেমে যায়।

এক্সিট ২: $০.৯৯৫-এ ২৫%
চূড়ান্ত ধাক্কা ক্যাপচার করুন। এই স্তরের উপরে লিকুইডিটি প্রায়শই শুকিয়ে যায়।

এক্সিট ৩: $০.৯৯৫ থেকে ২৫% ট্রেইলিং স্টপ
লাভ রক্ষা করার সময় যেকোনো ওভারশুটে চড়ুন।

এই পদ্ধতিটি মিন রিভার্সন কৌশল যাতে ভয় ফিল্টার রয়েছে এর সাথে মিলে যায় — আপনি মৌলিক মূল্যের নয়, আবেগের ট্রেড করছেন।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: স্টেবলকয়েন বেঁচে থাকার নিয়ম

আমি প্রতিভাবান ট্রেডারদের স্টেবলকয়েন ডিপেগে উড়ে যেতে দেখেছি কারণ তারা তিনটি সমালোচনামূলক নিয়ম উপেক্ষা করেছিল:

নিয়ম ১: কখনোই ২% মোট পজিশন সাইজ অতিক্রম করবেন না
UST নিষ্ঠুরভাবে এই শিক্ষা দিয়েছে। এমনকি "নিরাপদ" স্টেবলকয়েনও শূন্যে যেতে পারে।

নিয়ম ২: সিস্টেমিক ভয়ের সময় অ্যালগোরিদমিক স্টেবলগুলি এড়িয়ে চলুন
যখন ক্রিপ্টো ভয় সূচক ২০-এর নিচে নেমে আসে, অ্যালগো স্টেবলগুলি মৃত্যুর ফাঁদে পরিণত হয়। চরম চাপে মেকানিজম ভেঙে পড়ে।

নিয়ম ৩: সর্বদা ব্যাকিং চেক করুন
Tether ২০২২ সালে টিকে ছিল বাস্তব রিজার্ভের কারণে। UST মারা গিয়েছিল চক্রাকার ব্যাকিংয়ের কারণে। আপনার ট্রেডকে কী সমর্থন করে তা জানুন।

এই নিয়মগুলি আমাকে $৪৭,০০০ বাঁচিয়েছিল যখন আমি Iron Finance-এর TITAN-কে সঠিকভাবে একটি টাইপ ৩ ডিপেগ হিসেবে চিহ্নিত করেছিলাম এবং সম্পূর্ণরূপে দূরে ছিলাম।

অ্যাডভান্সড টেকনিক: ক্রস-এক্সচেঞ্জ আরবিট্রেজ

গুরুতর ডিপেগের সময়, এক্সচেঞ্জগুলির মধ্যে মূল্যের পার্থক্য অতিরিক্ত সুযোগ তৈরি করে। এখানে আমার প্লেবুক:

CEX বনাম DEX স্প্রেড: যখন Binance-এ USDC $০.৯০-এ ট্রেড হয় কিন্তু Uniswap $০.৮৭ দেখায়, আমি DEX-এ কিনি এবং CEX-এ বিক্রি করি। মার্চ ২০২৩-এর ডিপেগটি ঘন্টার পর ঘন্টা ৩-৫% স্প্রেড দেখিয়েছিল।

স্টেবলকয়েন পেয়ার্স ট্রেডিং: USDC ডিপেগের সময়, USDC ব্যাকিংয়ের কারণে DAI সংক্ষিপ্তভাবে $০.৯২-এ ডিপেগ হয়েছিল। আমি USDC-তে লং এবং DAI-তে শর্ট গিয়েছিলাম যখন স্প্রেড ৫% স্পর্শ করেছিল, পুনঃসংশ্লিষ্টতা ক্যাপচার করে।

অপশনস ওভারলে: বড় পজিশনের জন্য, আমি বীমা হিসেবে ১-সপ্তাহের $০.৯০ পুট কিনি। খরচ হয় ০.৫-১% কিন্তু টাইপ ৩ ডিপেগে বিপর্যয়কর ক্ষতি রোধ করে।

এই মাল্টি-ভেন্যু পদ্ধতির জন্য আফটার আওয়ার্স ট্রেডিং কৌশল এ কভার করা একই দক্ষতার প্রয়োজন — চাপের মধ্যে খণ্ডিত লিকুইডিটি নেভিগেট করা।

বর্তমান মার্কেট প্রয়োগ: ফেব্রুয়ারি ২০২৬ সুযোগ

ক্রিপ্টো ভয় সূচক ৯/১০০-এ থাকায়, আমরা প্রাইম ডিপেগ টেরিটরিতে আছি। আমি তিনটি নির্দিষ্ট পরিস্থিতি পর্যবেক্ষণ করছি:

১. FRAX: $০.৯৮৫-এ ট্রেড হচ্ছে, প্রাথমিক লিকুইডিটি চাপ দেখাচ্ছে। টাইপ ১ সংকেতের জন্য মনিটরিং চলছে।

২. GUSD: Gemini-এর নিয়ন্ত্রক সমস্যা রিডেম্পশন বিলম্ব ট্রিগার করতে পারে। $০.৯৭-এর নিচে ওয়াচলিস্টে রয়েছে।

৩. অ্যালগো স্টেবল ব্যাস্কেট: ভয় সূচকের ১০-এর নিচে যেকোনো রিডিং ঐতিহাসিকভাবে ৭২ ঘন্টার মধ্যে অ্যালগো স্টেবল ডিপেগ ট্রিগার করে।

বর্তমান ভয় মার্চ ২০২৩-এর ব্যাংকিং সংকটের সমান্তরাল — একই সেটআপ, একই সুযোগ। আমি এই সপ্তাহে ডিপেগ কৌশলগুলিতে $৫০,০০০ বরাদ্দ করেছি, উপরে বর্ণিত সঠিক ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে।

টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের সাথে ইন্টিগ্রেশন

যদিও মৌলিক বিষয়গুলি ডিপেগ চালায়, টেকনিক্যালস এন্ট্রির সময় নির্ধারণ করে। আমি স্টেবলকয়েন চার্টে তিনটি ইন্ডিকেটর ওভারলে করি:

৪H-এ RDI ডাইভারজেন্স: $০.৯০-এর নিচে বুলিশ ডাইভারজেন্স প্রায়শই ভয়ের চূড়ান্ত বিন্দু চিহ্নিত করে। USDC $০.৮৭৮-এ টেক্সটবুক ডাইভারজেন্স দেখিয়েছিল।

ভলিউম প্রোফাইল: উচ্চ ভলিউম নোডগুলি পুনরুদ্ধারের সময় সাপোর্ট হিসেবে কাজ করে। DAI-এর মার্চ ২০২০ পুনরুদ্ধার $০.৯৪ ভলিউম নোডে ঠিক থেমে গিয়েছিল তারপর চলতে থাকে।

বোলিঙ্গার ব্যান্ড স্কুইজ: ডিপেগ-পরবর্তী স্কুইজ আসন্ন অস্থিরতার সংকেত দেয়। যখন ব্যান্ডগুলি হিংস্রভাবে প্রসারিত হয় তখন পজিশনগুলি এক্সিট করুন।

পদ্ধতিগত সংকেত তৈরির জন্য, FibAlgo-এর ফিয়ার মার্কেট ইন্ডিকেটরগুলি স্টেবলকয়েন পেয়ারে ওভারসোল্ড কন্ডিশন চিহ্নিত করতে উৎকৃষ্ট — বিশেষ করে টাইপ ১ এবং ২ ডিপেগ এন্ট্রির সময় নির্ধারণের জন্য দরকারী।

এই টেকনিক্যাল ওভারলে বোলিঙ্গার ব্যান্ড স্কুইজ সেটআপ এর পরিপূরক যা আমি প্রচলিত ফরেক্স মার্কেটে ব্যবহার করি।

মনস্তত্ত্ব: আপনার প্রবৃত্তির বিরুদ্ধে ট্রেডিং

ডিপেগ ট্রেডিংয়ের সবচেয়ে কঠিন অংশ? সবাই যখন বিক্রি করছে তখন কেনা। যখন USDC $০.৮৭-এ পৌঁছায়, আমার টুইটার ফিড খাঁটি আতঙ্ক দেখিয়েছিল:

"Circle দেউলিয়া!"
"স্টেবলকয়েন শেষ!"
"পারত পাশে থাকো!"

ঠিক তখনই আমি কিনছিলাম। মনস্তত্ত্ব-ভিত্তিক ট্রেডিং জার্নাল থেকে মনস্তাত্ত্বিক ফ্রেমওয়ার্ক আমাকে জনতার বিরুদ্ধে এক্সিকিউট করতে সাহায্য করেছিল।

মনে রাখবেন: ডিপেগগুলি ভয়ের ঘটনা। সর্বোচ্চ সুযোগ আসে সর্বোচ্চ আতঙ্কের সময়। আপনি যদি কেনার সময় স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন, তাহলে সম্ভবত আপনি খুব তাড়াতাড়ি করছেন।

সাধারণ ডিপেগ ট্রেডিং ভুল

ভুল ১: অল-ইন হিরো ট্রেড
আমি ট্রেডারদের একটি মাত্র ডিপেগ ট্রেডে তাদের ক্যাপিটালের ৫০% ঢালতে দেখেছি। যখন UST শূন্যে গেল, তারাও গেল। তিন-ট্রাঞ্চ সিস্টেম ধর্মীয়ভাবে ব্যবহার করুন।

ভুল ২: সম্পূর্ণ পুনরুদ্ধারের জন্য ধরে রাখা
লোভ ডিপেগ লাভকে হত্যা করে। $০.৯৮ থেকে $১.০০ পর্যন্ত সেই শেষ ২ সেন্ট নিতে সপ্তাহ লাগতে পারে। পদ্ধতিগতভাবে লাভ নিন।

ভুল ৩: সুযোগের খরচ উপেক্ষা করা
একটি স্টেবলকয়েনে অতিরিক্ত ২% পাওয়ার জন্য অপেক্ষা করার সময়, আপনি অন্য কোথাও ২০% মুভ মিস করতে পারেন। ক্যাপিটাল দক্ষতা গুরুত্বপূর্ণ।

ভুল ৪: প্রতিটি ডিপেগ ট্রেড করা
প্রতিটি ডিপেগই মূলধনের যোগ্য নয়। আমি ৮০% সুযোগ বাদ দিই, শুধুমাত্র পরিষ্কার টাইপ ১ এবং ২ সেটআপে ফোকাস করি।

আপনার ডিপেগ ট্রেডিং সিস্টেম গড়ে তোলা

ছোট করে শুরু করুন। এই কাঠামো ব্যবহার করে পরবর্তী ছোট ডিপেগের উপর পেপার ট্রেড করুন:

১. যেকোনো শীর্ষ-২০ স্টেবলকয়েন $০.৯৭ এর নিচে নামার জন্য অ্যালার্ট সেট করুন
২. ৪-ঘন্টার শনাক্তকরণ প্রক্রিয়া চালান
৩. তিন-ট্র্যাঞ্চ এন্ট্রি সিস্টেম এক্সিকিউট করুন
৪. টায়ার সিস্টেম ব্যবহার করে সিস্টেমেটিকভাবে এক্সিট করুন
৫. প্যাটার্ন রিকগনিশনের জন্য প্রতিটি সিদ্ধান্ত জার্নাল করুন

১০টি পেপার ট্রেডের পর, আপনি প্যাটার্নগুলো আত্মস্থ করে ফেলবেন। তারপর ০.৫% বাস্তব মূলধন পজিশন দিয়ে শুরু করুন, আপনার প্যাটার্ন রিকগনিশন উন্নত হওয়ার সাথে সাথে স্কেল আপ করুন।

এই দক্ষতাগুলো অন্যান্য সংকটাপন্ন অ্যাসেটে সুন্দরভাবে স্থানান্তরযোগ্য — একই কাঠামো ফরেক্স ক্যারি ট্রেড আনওয়াইন্ড এবং ক্রিপ্টো বেয়ার মার্কেট অ্যাকুমুলেশন এর জন্যও কাজ করে।

ডিপেগ ট্রেডিং এজ

স্টেবলকয়েন ডিপেগ ক্রিপ্টোর সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য আর্বিট্রেজ সুযোগগুলোর একটি — যদি আপনি সেগুলোকে সিস্টেমেটিকভাবে ট্রেড করেন। পূর্বাভাসযোগ্য প্যাটার্ন, নির্ধারিত ঝুঁকি এবং কয়েক দিনে ১০-৪০% রিটার্নের সমন্বয় একটি ব্যতিক্রমী ঝুঁকি/পুরস্কার প্রোফাইল তৈরি করে।

কিন্তু মনে রাখবেন: এটি বিনিয়োগ নয়। এটি সার্জিক্যাল ট্রেডিং যা শৃঙ্খলা, যথাযথ সাইজিং এবং আবেগ নিয়ন্ত্রণ দাবি করে। একটি ইউএসটি-স্টাইলের ধ্বংস বছরের মুনাফা মুছে দিতে পারে।

ক্রিপ্টো ভয় চরম পর্যায়ে থাকায়, পরবর্তী ডিপেগ সুযোগ সম্ভবত কয়েক দিন দূরে লুকিয়ে আছে। যখন এটি আসবে, আপনি ঠিক কী করতে হবে তা জানবেন। প্রশ্ন হল: ভয় চরমে পৌঁছালে এক্সিকিউট করার শৃঙ্খলা আপনার থাকবে কি?

বাজার আপনার আবেগের প্রতি ভ্রুক্ষেপ করে না। এটি কেবল সিস্টেমেটিক এক্সিকিউশনকে সম্মান করে। ডিপেগ ট্রেডিং-এ, যেমন সব ট্রেডিং-এ, প্রক্রিয়া প্রতিবারই ভবিষ্যদ্বাণীকে হারায়।