গ্যাপ পরিসংখ্যান মিথ্যা — যতক্ষণ না আপনি ফিয়ার ফিল্টার যোগ করেন
সবাই একই পুরনো পরিসংখ্যান উদ্ধৃত করে: "গ্যাপ ৭০% সময় পূরণ হয়।" ভয়ের বাজারে, এই সংখ্যা নেমে ৩১% হয়। ২০২০ সালের ক্র্যাশের সময় আমি কঠিনভাবে এটি আবিষ্কার করি যখন আমার গ্যাপ-ফিল কৌশল তিন সপ্তাহে ৪৭,০০০ ডলার ক্ষতিগ্রস্ত করে।
কিন্তু এটাই আমাকে বাঁচিয়েছে: ভয়ের গ্যাপ সাধারণভাবে পূরণ হয় না — সেগুলো বিপরীত দিকে পূরণ হয়। দাম গতকালের ক্লোজে ফিরে আসার বদলে, ভয়ের গ্যাপ প্রায়ই প্রথমে প্রসারিত হয়, দেরিতে শর্ট করা ট্রেডারদের ফাঁদে ফেলে, তারপর হিংস্রভাবে বিপরীত হয়। যখন আমি এই মেকানিক্স বুঝতে পারি, সবকিছু বদলে যায়।
কী চাবিকাঠি? মার্কেট ওপেনের আগের একটি নির্দিষ্ট ১৫-মিনিটের উইন্ডো যেখানে ইনস্টিটিউশনাল রিপজিশনিং পূর্বাভাসযোগ্য প্যাটার্ন তৈরি করে। আমাকে দেখতে দিন ঠিক কীভাবে এটি ট্রেড করতে হয়।
খবর কীভাবে সত্যিই বাজার নাড়ায় (একটি রয়টার্স দৃষ্টিকোণ)
যখন আমি রয়টার্সে খবর প্রকাশ করতাম, আমি দেখতাম কীভাবে একটি শিরোনাম বিলিয়ন বিলিয়ন নাড়াতে পারে — তারপর আমি সেই মুভগুলো ট্রেড করা শিখি। এখানে বেশিরভাগ ট্রেডার যা মিস করে: প্রকৃত অ্যাকশন ঘটে নিয়মিত ট্রেডিং শুরু হওয়ার ১৫ মিনিট আগে।
রয়টার্সে, আমাদের প্রতিটি প্রধান প্রতিষ্ঠানের ট্রেডিং ডেস্কে সরাসরি ফিড ছিল। আমি সকাল ৮:৪৭ টায় ফেড কর্মকর্তাদের জরুরি ব্যবস্থা বিবেচনা করার একটি খবর দিতাম। ৮:৪৮ নাগাদ, ফিউচার্স স্পাইক করত। ৮:৫২ নাগাদ, প্রি-মার্কেট পুরোদমে প্যানিক মোডে থাকত। ৯:৩০ ওপেনে? মুভ প্রায়ই শেষ হয়ে যেত।
নোংরা রহস্য? প্রতিষ্ঠানগুলো প্রি-মার্কেটে পজিশন নেয় কারণ লিকুইডিটি কম — তারা কম মূলধন দিয়ে দাম নাড়াতে পারে। রিটেইল ওপেনের জন্য অপেক্ষা করে এবং এক্সিট লিকুইডিটি সরবরাহ করে। এটি ভয়ের বাজারের জন্য অনন্য বিপরীত ফিল প্যাটার্ন তৈরি করে।
এই ফ্লো বোঝা সম্পূর্ণভাবে বদলে দিয়েছে আমি কীভাবে ভয়ের বাজারে গ্যাপ ট্রেডিং এ অ্যাপ্রোচ করি। ঐতিহ্যগত গ্যাপ কৌশলগুলি মিন রিভার্সন ধরে নেয়। ভয়ের গ্যাপ ভিন্ন পদার্থবিদ্যা অনুসরণ করে।
ভয়ের বাজারের প্রি-মার্কেট গ্যাপের অ্যানাটমি
ভয়ের বাজার গ্যাপের তিনটি স্বতন্ত্র ফেজ আছে যা ইএসটি সময় সকাল ৪:০০ থেকে ৯:৩০ এর মধ্যে ঘটে:
ফেজ ১ (সকাল ৪:০০-৭:০০): ইউরোপীয় ট্রিগার
এশিয়া বা ইউরোপের রাতারাতি খবর প্রাথমিক গ্যাপ তৈরি করে। ভলিউম ন্যূনতম, স্প্রেড প্রশস্ত। এই সময়ে অ্যালগরিদমগুলি সম্পর্কিত বাজারগুলির ভিত্তিতে প্রাথমিক লেভেল স্থাপন করে। আমি প্রাথমিক দিকনির্দেশক বায়াসের জন্য DAX এবং FTSE ফিউচার্স মনিটর করি।
ফেজ ২ (সকাল ৭:০০-৯:১৫): ইনস্টিটিউশনাল পজিশনিং উইন্ডো
ইউএস প্রতিষ্ঠানগুলি পজিশন সামঞ্জস্য করা শুরু করে। প্রি-মার্কেট ভলিউম নাটকীয়ভাবে বাড়ে। ভলিউম স্পাইকের জন্য নজর রাখুন — সেগুলো আসল টাকার চলাচলের সংকেত দেয়, শুধু অ্যালগরিদমের কোট সামঞ্জস্য নয়। এই সময়েই "স্মার্ট মানি" দিনের জন্য পজিশন নেয়, ডার্ক পুল অ্যাক্টিভিটিতে আমি যে প্যাটার্ন ডকুমেন্ট করেছি তার অনুরূপ।
ফেজ ৩ (সকাল ৯:১৫-৯:৩০): গুরুত্বপূর্ণ ১৫ মিনিট
এখানেই সবকিছু ঘটে। মার্কেট মেকাররা স্প্রেড প্রশস্ত করে, দেরিতে রিটেইল অর্ডার ভিড় করে, এবং প্রতিষ্ঠানগুলি প্রায়ই স্টপ ট্রিগার করার জন্য দাম ঠেলে দেয় তারপর বিপরীত হয়। এই ১৫ মিনিটের ভলিউম প্রায়ই আগের ৫ ঘন্টার সম্মিলিত ভলিউমকে ছাড়িয়ে যায়।
১৫-মিনিট উইন্ডো কৌশল ব্যাখ্যা করা
এখানে আমার সঠিক প্রি-মার্কেট নিউজ ট্রেডিং ফ্রেমওয়ার্ক:
এন্ট্রি ক্রাইটেরিয়া (সবকিছু উপস্থিত থাকতে হবে):
- গ্যাপ আগের ক্লোজ থেকে ১.৫% ছাড়িয়ে যায়
- স্পষ্ট নিউজ ক্যাটালিস্ট (আয়, অর্থনৈতিক তথ্য, ভূ-রাজনৈতিক ঘটনা)
- সকাল ৯:১৫ এ প্রি-মার্কেট ভলিউম গড় দৈনিক ভলিউমের ৩০% ছাড়িয়ে যায়
- ক্রিপ্টো ফিয়ার অ্যান্ড গ্রিড ইনডেক্স ৩০ এর নিচে (ক্রিপ্টো ট্রেডের জন্য)
- VIX ২৫ এর উপরে (ইকুইটি ট্রেডের জন্য)
সেটআপ (সকাল ৯:১৫-৯:২৫):
- ঠিক সকাল ৯:১৫ এ প্রি-মার্কেট হাই এবং লো চিহ্নিত করুন
- গ্যাপ জোন গণনা করুন: গতকালের ক্লোজ থেকে বর্তমান দাম
- উভয় সীমানায় অ্যালার্ট সেট করুন
- ভলিউম অ্যাক্সেলারেশনের জন্য নজর রাখুন — এটি দিকনির্দেশের আগে আসে
এক্সিকিউশন (সকাল ৯:২৫-৯:৩০):
যদি দাম ভলিউম সহ সকাল ৯:১৫ এর হাই ভাঙে, গ্যাপ সম্ভবত ওপেনে প্রসারিত হবে। যদি দাম সকাল ৯:১৫ এর লো ভাঙে, বিপরীত ফিল আগেই শুরু হয়। কখনই সকাল ৯:২৫ এর আগে এন্ট্রি করবেন না — শেষ ৫ মিনিট ইনস্টিটিউশনাল ইচ্ছা প্রকাশ করে।
এই অ্যাপ্রোচ সম্পূর্ণভাবে স্ট্যান্ডার্ড মিন রিভার্সন কৌশল থেকে আলাদা কারণ আমরা মোমেন্টাম কন্টিনুয়েশন ট্রেড করছি, রিভার্সন নয়।
বাস্তব উদাহরণ: ফেব্রুয়ারি ২০২৪ ব্যাংকিং সংকট
আমাকে ফেব্রুয়ারি ২০২৪ এর একটি প্রকৃত ট্রেডের মধ্য দিয়ে নিয়ে যান যখন আঞ্চলিক ব্যাংক ভয় পুনরায় দেখা দেয়। বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট এক্সপোজার নিয়ে উদ্বেগে KRE (আঞ্চলিক ব্যাংকিং ETF) ৪.২% নিচে গ্যাপ করে।
সকাল ৯:১৫ এ, প্রি-মার্কেট লো ছিল $৩৮.৪২। সকাল ৯:২৩ নাগাদ, আক্রমণাত্মক কেনা দাম $৩৮.৯৫ এ ঠেলে দেয় — এখনও ৩.১% নিচে কিন্তু লো থেকে অনেক দূরে। ভলিউম ২.৪ মিলিয়ন শেয়ারে পৌঁছায়, যা গড় দৈনিক ভলিউমের প্রায় ৪০%। সেটআপ চিৎকার করে বলছিল "বিপরীত ফিল আসছে।"
সকাল ৯:২৭ এ, আমি $৩৯.১০ এ লং এন্ট্রি করি যখন দাম সকাল ৯:১৫ এর হাই এর উপরে ভাঙে। স্টপ $৩৮.৩৫ এ (প্রি-মার্কেট লো এর নিচে)। সকাল ১০:৪৫ নাগাদ, KRE $৪১.২০ স্পর্শ করে — গ্যাপটি বিপরীতভাবে পূরণ হয়েছিল, প্রথমে প্রসারিত হয়, তারপর হিংস্রভাবে উঁচু দিকে বিপরীত হয়।
চাবিকাঠি? প্রি-মার্কেট ভলিউম আসল গল্প বলেছিল। প্রতিষ্ঠানগুলি রিটেইল প্যানিকের মধ্যে জমা করছিল, বিপরীতের জন্য সেটআপ তৈরি করছিল। এই একই প্যাটার্ন ২০২৪ জুড়ে ভোলাটিলিটি স্পাইক রিভার্সাল এ দেখা গেছে।
প্রি-মার্কেট গ্যাপ ট্রেডিং এর জন্য রিস্ক ম্যানেজমেন্ট
প্রি-মার্কেট ট্রেডিং অনন্য ঝুঁকি বহন করে যার জন্য নির্দিষ্ট ব্যবস্থাপনা প্রয়োজন:
পজিশন সাইজিং:
প্রি-মার্কেট ট্রেডে অ্যাকাউন্টের ০.৫% এর বেশি রিস্ক করবেন না। কেন? স্প্রেড প্রশস্ত, লিকুইডিটি পাতলা, এবং স্টপ খারাপভাবে স্লিপ করতে পারে। ২০২২ সালের একটি বায়োটেক গ্যাপ ট্রেড আমার স্টপ থেকে ১৭০ বেসিস পয়েন্ট স্লিপ করার পর আমি এটি শিখেছি।
দুই-স্টপ সিস্টেম:
দুটি স্টপ রাখুন: একটি প্রি-মার্কেট স্টপ (মানসিক বা অ্যালার্ট-ভিত্তিক) এবং একটি নিয়মিত ঘন্টার জন্য হার্ড স্টপ। প্রি-মার্কেট স্টপগুলি স্প্রেডের জন্য অ্যাকাউন্ট করতে প্রশস্ত হওয়া উচিত। নিয়মিত ট্রেডিং শুরু হলে, সাধারণ প্যারামিটারে শক্ত করুন।
টাইম স্টপ:
যদি ট্রেড ওপেনের ৯০ মিনিটের মধ্যে কাজ না করে, এক্সিট করুন। ভয় গ্যাপ ট্রেড হয় দ্রুত কাজ করে নয়তো একেবারেই না। বিকেলের রিকভারির আশায় ধরে রাখা অ্যাকাউন্ট কিলার।
এই নীতিগুলি পজিশন সাইজিং নিয়ম এর সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ যা অস্থির বাজারে আমার অ্যাকাউন্ট বাঁচিয়েছে।
প্রি-মার্কেট এক্সিলেন্সের জন্য টেকনোলজি সেটআপ
সফল প্রি-মার্কেট ট্রেডিং এর জন্য নির্দিষ্ট টুলস প্রয়োজন:
অপরিহার্য প্ল্যাটফর্ম:
- ডাইরেক্ট মার্কেট অ্যাক্সেস ব্রোকার (পেমেন্ট ফর অর্ডার ফ্লো নয়)
- প্রি-মার্কেট গভীরতার জন্য লেভেল ২ ডেটা
- টাইমস্ট্যাম্প প্রিসিশন সহ নিউজ টার্মিনাল (ব্লুমবার্গ, রেফিনিটিভ, বেনজিঙ্গা প্রো)
- ভলিউম এবং গ্যাপ শতাংশ দ্বারা ফিল্টারিং প্রি-মার্কেট স্ক্যানার
আমার স্ক্রিন লেআউট:
বাম মনিটর: প্রি-মার্কেট ডেটা সহ ১-মিনিট চার্ট
সেন্টার মনিটর: লেভেল ২ এবং টাইম অ্যান্ড সেলস
ডান মনিটর: নিউজ ফিড এবং সম্পর্কিত বাজার (ফিউচার্স, ইউরোপ, এশিয়া)
বেসিক রিটেইল টুলস দিয়ে প্রি-মার্কেট ট্রেড করার চেষ্টা করবেন না। আপনি মাইক্রোসেকেন্ড এক্সিকিউশন সহ ফার্মগুলোর বিরুদ্ধে প্রতিযোগিতা করছেন। খেলার মাঠ সমান করুন নাহলে খেলবেন না।
কখন প্রি-মার্কেট কৌশল ব্যর্থ হয়
প্রতিটি গ্যাপ সফলভাবে ট্রেড হয় না। এখানে কখন দূরে থাকতে হবে:
সিমপ্যাথি গ্যাপ:
যখন একটি স্টক নিজস্ব ক্যাটালিস্ট ছাড়াই গ্যাপ করে (সেক্টর বা মার্কেটের সাথে চলমান), এড়িয়ে চলুন। এগুলোর ফলো-থ্রু এর জন্য প্রয়োজনীয় ইনস্টিটিউশনাল কমিটমেন্টের অভাব থাকে।
লো ভলিউম গ্যাপ:
যদি প্রি-মার্কেট ভলিউম সকাল ৯:১৫ নাগাদ দৈনিক গড়ের ২০% এর নিচে থাকে, পাস করুন। ভলিউম নেই = কনভিকশন নেই = র্যান্ডম ওয়াক।
একাধিক ক্যাটালিস্ট কনফিউশন:
যখন একই সাথে কয়েকটি নিউজ আইটেম আঘাত করে, প্রাইস অ্যাকশন অপ্রত্যাশিত হয়ে ওঠে। আমি স্টকগুলিকে আয়ের উপর গ্যাপ করতে দেখেছি, তারপর গাইডেন্সে বিপরীত হতে দেখেছি, তারপর অ্যানালিস্ট কমেন্টে পুনরায় বিপরীত হতে দেখেছি। খুব অগোছালো।
এই ব্যর্থতার পয়েন্টগুলি বোঝা সেটআপগুলি জানার মতোই গুরুত্বপূর্ণ। এটি স্বীকার করার মতোই সেশন ওভারল্যাপ কখন বিশৃঙ্খলা তৈরি করে সুযোগের বদলে।
অ্যাডভান্সড ইন্টিগ্রেশন: মাল্টি-অ্যাসেট কোরিলেশন
প্রকৃত এজ আসে প্রি-মার্কেটে কোরিলেশন মনিটরিং থেকে। যখন SPY ২% নিচে গ্যাপ করে কিন্তু QQQ শুধুমাত্র ১.২% গ্যাপ করে, টেক রিলেটিভ স্ট্রেংথ দেখায়। যখন উভয়ই সমানভাবে গ্যাপ করে, ভয়টি সিস্টেমিক।
আমি প্রতি সকালে ছয়টি মূল সম্পর্ক ট্র্যাক করি:
- SPY বনাম QQQ (রিস্ক অ্যাপিটাইট)
- VIX বনাম VXN (ইকুইটি বনাম টেক ভোলাটিলিটি)
- ডলার বনাম গোল্ড (নিরাপত্তায় ফ্লাইট)
- ইউএস ফিউচার্স বনাম ইউরোপীয় সূচক (সংক্রমণ ঝুঁকি)
- বন্ড ফিউচার্স বনাম ইকুইটি ফিউচার্স (রোটেশন সংকেত)
- ক্রিপ্টো বনাম ঐতিহ্যগত বাজার (ঝুঁকি বারোমিটার)
এই সম্পর্কগুলি প্রায়ই ভয়ের বাজারে ভেঙে যায়, আমার কোরিলেশন ডিকাপলিং কৌশল এ অন্বেষণ করা সুযোগ তৈরি করে।
ক্রিপ্টো ট্রেডারদের জন্য, FibAlgo এর প্রি-মার্কেট অ্যানালিসিস টুলস চিহ্নিত করতে পারে কখন Bitcoin বা Ethereum গ্যাপ ঐতিহ্যগত সম্পর্ক থেকে বিচ্যুত হয়, গুরুত্বপূর্ণ ১৫-মিনিট উইন্ডোতে সম্ভাব্য বিপরীতের সংকেত দেয়।
আপনার প্রি-মার্কেট এজ তৈরি করা
১১ বছর প্রি-মার্কেট গ্যাপ ট্রেড করার পর, এটা আমি জানি: ইএসটি সময় সকাল ৯:১৫-৯:৩০ এর ১৫-মিনিট উইন্ডোতে পুরো নিয়মিত সেশনের চেয়ে বেশি আলফা থাকে — যদি আপনি মেকানিক্স বুঝতে পারেন।
পেপার ট্রেডিং দিয়ে শুরু করুন। আসল টাকা রিস্ক করার আগে ১০০টি গ্যাপ দেখুন। কোন ধরনের খবর নির্ভরযোগ্য গ্যাপ তৈরি করে তা ডকুমেন্ট করুন। আপনার প্যাটার্ন রিকগনিশন তৈরি করুন। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, মেনে নিন যে ভয়ের বাজার গ্যাপ সাধারণ বাজারের চেয়ে ভিন্ন নিয়ম অনুসরণ করে।
যে ট্রেডাররা প্রি-মার্কেটে ধারাবাহিকভাবে টাকা করছে তারা শিরোনামের উপর জুয়া খেলছে না। তারা রিটেইল আসার আগে প্রতিষ্ঠানগুলোর পূর্বাভাসযোগ্য আচরণ পদ্ধতিগতভাবে শোষণ করছে। সেটাই আপনার এজ।
আগামীকাল সকাল ৯:১৫ এ, বাকি সবাইয়ের মতো ওপেনের জন্য অপেক্ষা করার বদলে, সেই ১৫-মিনিট উইন্ডোটি দেখুন। আপনি দেখতে পাবেন আসল বাজার নিজেকে প্রকাশ করছে ভিড় আসার আগেই।
নিউজ-ভিত্তিক কৌশলগুলিতে আরও গভীরে যেতে প্রস্তুত? এক্সটেন্ডেড সেশন সুযোগের অন্য দিকের জন্য আফটার-আওয়ার ট্রেডিং টেকনিক দেখুন।
❓প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন
