Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için geçmiş fiyat hareketinin incelenmesidir. Temellerin belirsiz olabildiği ve spekülasyonun yüksek olduğu kripto para piyasasında, teknik analiz (TA), başarılı yatırımcıların büyük çoğunluğu için birincil karar verme çerçevesidir.
Bu rehber, mum grafiği temellerinden ileri çoklu zaman dilimi analizine kadar her şeyi kapsayarak, kripto ticareti için size eksiksiz bir teknik analiz araç seti sunar.
Teknik Analiz Kriptoda Neden İşe Yarar?
Kripto piyasaları, birkaç nedenden dolayı teknik analiz için idealdir:
- Yüksek bireysel yatırımcı katılımı: Daha fazla bireysel yatırımcı, daha öngörülebilir kitle davranışı demektir
- 7/24 işlem: Sürekli fiyat keşfi, kalıpların temiz bir şekilde oluşması için zaman anlamına gelir
- Yüksek oynaklık: Daha fazla fiyat hareketi, daha fazla işlem fırsatı yaratır
- Sınırlı temel veri: Birçok kripto projesi geleneksel temel metriklerden yoksundur
- Kendini gerçekleştiren kehanet: Milyonlarca yatırımcı aynı seviyeleri izlediğinde, bu seviyeler önemli hale gelir
Mum Grafiği Kalıpları: Fiyatın Dilini Okumak
Japon mum grafiği kalıpları, görsel fiyat analizinin temelini oluşturmaya devam ediyor. Her mum, alıcılar ve satıcılar arasındaki mücadele hakkında bir hikaye anlatır:
Tek Mum Kalıpları
- Doji: Açılış ve kapanış neredeyse aynı — kararsızlık, potansiyel dönüş
- Çekiç/İdamcı Adam: Uzun alt fitil, küçük gövde — düşük fiyatların reddi
- Kayan Yıldız/Ters Çekiç: Uzun üst fitil, küçük gövde — yüksek fiyatların reddi
- Marubozu: Fitilsiz büyük gövde — bir yönde güçlü inanç
Çoklu Mum Kalıpları
- Engulfing (Sarmalama): Önceki mumu tamamen saran bir mum — güçlü dönüş sinyali
- Sabah Yıldızı/Akşam Yıldızı: Önemli destek/dirençte üç mumlu dönüş kalıbı
- Üç Beyaz Asker/Üç Siyah Karga: Üst üste üç güçlü mum — trend onayı
- Harami: Önceki mumun içinde kalan küçük mum — potansiyel dönüş, onay gerektirir
Kalıptan Daha Önemli Olan Bağlam
Önemli bir Fibonacci geri çekilme seviyesinde bir çekiç, hiçbir yerin ortasındaki bir çekiçten çok daha anlamlıdır. Bir kalıbın ne olduğundan ziyade, nerede oluştuğunu her zaman göz önünde bulundurun.
Destek ve Direnç: Savaş Alanı Hatları
Destek ve direnç (S/R) seviyeleri, alım veya satım baskısının tarihsel olarak fiyat hareketini tersine çevirecek veya durduracak kadar güçlü olduğu fiyatlardır.
Destek ve Direnç Türleri
- Tarihsel S/R: Birden fazla kez test edilmiş fiyat seviyeleri
- Psikolojik S/R: Yuvarlak sayılar (Bitcoin için $50.000, $100.000)
- Dinamik S/R: Hareketli ortalamalar, trend çizgileri ve Fibonacci seviyeleri
- Yapısal S/R: Önceki salınım yüksekleri ve düşükleri, emir blokları
Rol Değiştirme Prensibi
Bir destek seviyesi kırıldığında, genellikle direnç haline gelir ve bunun tersi de geçerlidir. Bu rol değiştirme fırsatlar yaratır:
- Destek kırılır → direnç olarak yeniden test beklenir → kısa pozisyon girişi
- Direnç kırılır → destek olarak yeniden test beklenir → uzun pozisyon girişi
Bu prensip işe yarar çünkü orijinal seviyede yanılan (stop-out olan) yatırımcılar, o fiyat seviyesinin yeni rolünü belirleyen emirleri oluşturur.
Grafik Kalıpları: Piyasaların Geometrisi
Grafik kalıpları, potansiyel gelecek fiyat hareketini gösteren tekrarlayan oluşumları temsil eder. İşte kripto için en güvenilir kalıplar:
Devam Kalıpları
- Boğa/Ayı Bayrakları: Güçlü bir hareketi takip eden sıkı, trende ters bir konsolidasyon
- Yükselen/Alçalan Üçgenler: Düz bir kenar ve eğimli bir kenarla daralan aralık
- Simetrik Üçgenler: Azalan hacimle birleşen trend çizgileri
- Flama: Bayraklara benzer ancak simetrik, güçlü hareketlerden sonra oluşur
Dönüş Kalıpları
- Baş ve Omuzlar: Ortadaki en yüksek olmak üzere üç tepe — ayı piyasası dönüşü
- Ters Baş ve Omuzlar: Ortadaki en düşük olmak üzere üç dip — boğa piyasası dönüşü
- Çift Tepe/Dip: Aynı seviyenin iki testini takip eden dönüş
- Yuvarlak Dip/Tepe: Momentumda kademeli değişim (uzun vadeli kalıp)
Kalıp Hedeflerinin Ölçülmesi
Çoğu grafik kalıbının ölçülü hareket hedefleri vardır:
- Bayraklar: Hedef = direğin uzunluğunun kırılma noktasına eklenmesi
- Baş ve Omuzlar: Hedef = baştan boyun çizgisine olan mesafe
- Üçgenler: Hedef = üçgenin en geniş kısmının kırılma noktasından yansıtılması
Daha kesin hedefler için, kalıbın yapısından Fibonacci uzatmaları kullanın.
Teknik Göstergeler: Gösterge Paneliniz
Teknik göstergeler, fiyat ve hacim verilerine uygulanan matematiksel hesaplamalardır. Birkaç kategoriye ayrılırlar:
Trend Göstergeleri
- Hareketli Ortalamalar (SMA, EMA): Trendleri belirlemek için fiyat verisini yumuşatır. 50 ve 200 EMA'lar en çok izlenenlerdir.
- MACD: İki EMA arasındaki ilişkiyi gösterir. Kesişmeler trend değişimlerini sinyal verir.
- ADX: Yönden bağımsız olarak trend gücünü ölçer. 25 üstü = trend, 20 altı = yatay hareket.
Momentum Göstergeleri
- RSI (Göreceli Güç Endeksi): Aşırı alım/aşırı satım koşullarını ölçer. 70 üstü = aşırı alım, 30 altı = aşırı satım.
- Stokastik Osilatör: Mevcut fiyatın, bir dönem boyunca kendi aralığına göre nerede olduğunu gösterir.
- CCI (Emtia Kanal Endeksi): Döngüsel trendleri ve aşırı alım/aşırı satım koşullarını tanımlar.
Hacim Göstergeleri
- Hacim: En basit ama en önemli gösterge. Hacim fiyat hareketlerini onaylar.
- OBV (Denge Hacmi): Birikim/dağıtımı gösteren hacmin kümülatif toplamı.
- Hacim Profili: Her fiyat seviyesindeki işlem aktivitesini gösterir (yatay hacim analizi).
Oynaklık Göstergeleri
- Bollinger Bantları: Oynaklıkla genişleyen ve daralan dinamik bantlar. Sıkışmalar büyük hareketlerin habercisidir.
- ATR (Ortalama Gerçek Aralık): Bir dönem boyunca ortalama oynaklığı ölçer. Stop loss yerleşimi için gereklidir.
- Keltner Kanalları: Bollinger Bantları'na benzer ancak standart sapma yerine ATR kullanır.
Gösterge Tuzağı
Yeni yatırımcıların yaptığı en büyük hata, çok fazla gösterge kullanmaktır. Bu, "analiz felci" ve çelişkili sinyallere yol açar. Birbirini tamamlayan 2-3 gösterge seçin:
- Bir trend göstergesi (örn., EMA)
- Bir momentum göstergesi (örn., RSI)
- Onay için hacim
Hacim Analizi: Hareketin Arkasındaki Gerçek
Hacim, teknik analizde en az değer verilen araçtır. Fiyat size ne olduğunu gösterir; hacim size bunun arkasında ne kadar inanç olduğunu gösterir.
Temel Hacim Prensipleri
- Hacim trendleri onaylar: Artan fiyatla artan hacim = sağlıklı trend
- Hacim fiyattan önce gelir: Hacim genellikle önemli fiyat hareketlerinden önce artar
- Önemli seviyelerde hacim: Destek/dirençte yüksek hacim, seviyenin önemini onaylar
- Divergence (Sapma): Fiyat yeni yüksekler yaparken azalan hacim = potansiyel dönüş
- Doruk hacim: Uzun bir trend sonrası aşırı yüksek hacim genellikle tükenme sinyali verir
Hacim Profili Analizi
Hacim Profili, mevcut en güçlü teknik araçlardan biridir:
- Kontrol Noktası (POC): En fazla işlem aktivitesinin olduğu fiyat seviyesi — fiyat için bir mıknatıs görevi görür
- Değer Alanı: İşlem aktivitesinin %70'ini içeren aralık — fiyat bu alan içinde kalmaya eğilimlidir
- Yüksek Hacim Düğümleri: Güçlü destek/direnç seviyeleri
- Düşük Hacim Düğümleri: Fiyatın hızla geçtiği alanlar (işlem aktivitesinde boşluklar)
Çoklu Zaman Dilimi Analizi (MTFA)
Profesyonel yatırımcılar asla tek bir zaman dilimine dayalı karar vermez. MTFA, eksiksiz bir resim elde etmek için birden fazla zaman dilimini analiz etmeyi içerir:
Üçlü Ekran Yaklaşımı
- Daha yüksek zaman dilimi (Haftalık/Günlük): Birincil trend yönünü belirle
- İşlem zaman dilimi (4S/1S): Spesifik giriş ve çıkış seviyelerini belirle
- Daha düşük zaman dilimi (15D/5D): Daha iyi risk/ödül oranı için girişleri hassaslaştır
MTFA Kuralları
- Daha yüksek zaman dilimi her zaman önceliklidir
- Sadece daha yüksek zaman dilimi trend yönünde işlem al
- Kurulum tespiti için işlem zaman dilimini kullan
- Daha düşük zaman dilimini sadece giriş zamanlaması için kullan, işlem kararları için değil
İleri TA Kavramları
Piyasa Rejimi Tespiti
Piyasalar farklı durumlarda bulunur:
- Yükselen trend: Trend takip stratejileri kullan (dip alımları)
- Düşen trend: Trend takip stratejileri kullan (tepe satışları)
- Yatay hareket: Ortalama dönüş stratejileri kullan (destek al, direnç sat)
- Oynak: Pozisyon büyüklüklerini azalt, stop'ları genişlet
Mevcut rejimi tanımlamak çok önemlidir çünkü trend piyasalarda işe yarayan stratejiler yatay hareketlerde başarısız olur ve bunun tersi de geçerlidir. FibAlgo'nun göstergeleri gibi yapay zeka destekli araçlar, piyasa rejimlerini otomatik olarak tespit edebilir ve sinyalleri buna göre ayarlayabilir.
Wyckoff Metodu
Wyckoff Metodu, piyasa döngülerini dört faz aracılığıyla analiz eder:
- Birikim: Akıllı Para düşük fiyatlardan alır (yukarı hareketlerde artan hacimle yatay hareket)
- Değer Artışı: Fiyatın yükseldiği yükseliş trendi fazı
- Dağıtım: Akıllı Para yüksek fiyatlardan satar (aşağı hareketlerde artan hacimle yatay hareket)
- Değer Kaybı: Fiyatın düştüğü düşüş trendi fazı
Bu fazları anlamak, piyasanın şu anda döngünün neresinde olduğunu tanımlamanıza yardımcı olur. Kurumsal davranış hakkında daha fazlası için Akıllı Para Kavramları rehberimizi okuyun.
Piyasalar Arası Analiz
Kripto bir boşlukta var olmaz. İzlenmesi gereken önemli piyasalar arası ilişkiler:
- Bitcoin hakimiyeti: Yükseliş = altcoinlerin performanssız kalması, düşüş = altcoin sezonu
- DXY (ABD Dolar Endeksi): Kripto ile ters korelasyon; güçlü dolar genellikle zayıf kripto demektir
- S&P 500: Bitcoin ve hisse senetleri arasında artan korelasyon
- Tahvil getirileri: Yükselen getiriler = riskten kaçınma hissiyatı, kriptoya baskı yapabilir
- Altın: Bitcoin giderek daha fazla bir değer saklama aracı olarak altınla karşılaştırılıyor
Teknik Analiz Rutininizi Oluşturmak
İşte profesyonel kripto yatırımcıları tarafından kullanılan günlük bir TA rutini:
- Makro resmi kontrol et (5 dk): DXY, S&P 500 vadeli işlemleri, Bitcoin hakimiyeti
- Daha yüksek zaman dilimlerini gözden geçir (10 dk): İzleme listenizdeki haftalık ve günlük grafikler
- Önemli seviyeleri işaretle (10 dk): Destek, direnç, Fibonacci seviyeleri, emir blokları
- Kurulumları belirle (15 dk): Hangi grafikler giriş bölgelerinize yaklaşıyor?
- Uyarıları ayarla (5 dk): Grafiklere sürekli bakmak zorunda kalmamak için önemli seviyelere fiyat uyarıları yerleştir
- Gözden geçir ve günlük tut (10 dk): Analizinizi ve alınan işlemleri kaydedin
Risk Yönetimi Entegrasyonu
Teknik analiz size nerede işlem yapacağınızı söyler. Risk yönetimi size ne kadar işlem yapacağınızı söyler. Her zaman:
- Stop'ları, işleminizin geçersiz olduğu teknik seviyelere yerleştirin
- Pozisyon büyüklüğünü stop'unuza olan mesafeye göre hesaplayın
- Teknik hedeflere dayalı en az 2:1 risk/ödül oranına sahip işlemler alın
- Düşük hacimli dönemlerde veya önemli haber etkinlikleri çevresinde işlem yapmaktan kaçının
Sonuç
Teknik analiz hem bir sanat hem de bir bilimdir. Matematiksel araçlar nesneldir, ancak uygulamaları deneyim, muhakeme ve disiplin gerektirir. Temellerle başlayın — mum grafiği kalıpları, destek/direnç ve birkaç gösterge — ardından becerileriniz geliştikçe kademeli olarak daha ileri kavramlar ekleyin.
En iyi yatırımcılar, en fazla göstergeyi kullananlar değil; birkaç aracı ustalaşmış ve bunları uygun risk yönetimi ile tutarlı bir şekilde uygulayanlardır. Analizlerini hızlandırmak isteyen yatırımcılar için, FibAlgo'nun yapay zeka destekli gösterge paketi, teknik analizin en zaman alıcı yönlerini otomatikleştirir.
Eğitiminize, yaygın işlem hataları ve 2025 için en iyi TradingView göstergeleri rehberlerimizle devam edin.
