NVDA पर 90-सेकंड पूर्व-आय तरलता वैक्यूम ने 47% प्रिंट किया

वह अनायास खोज जिसने मेरे कमाई के खेल को बदल दिया

24 मई, 2023 को ईएसटी के अनुसार दोपहर 3:58:27 बजे, मैं अपने ऑर्डर फ्लो स्कैनर को डीबग कर रहा था, तभी मैंने कुछ अजीब देखा। एनवीडीए का बिड-आस्क स्प्रेड केवल तीन सेकंड में अचानक $0.02 से बढ़कर $0.47 हो गया। मार्केट मेकर गायब हो गए थे। ऑर्डर बुक एक सूनसान शहर जैसी लग रही थी। फिर, 90 सेकंड बाद, जैसे ही बाजार बंद हुआ, अर्निंग्स बीट के बाद आफ्टर-आवर्स में कीमत $7.84 तक ऊपर चली गई।

मेरे स्कैनर में वह गड़बड़ी कोई गड़बड़ी नहीं थी। मैंने अनजाने में वह खोज लिया था जिसे मैं अब 90-सेकंड की प्री-अर्निंग्स लिक्विडिटी वैक्यूम कहता हूं — एक ऐसा पैटर्न जो इतना सुसंगत है कि सिर्फ एनवीडीए पर चार अर्निंग्स साइकल में 47% रिटर्न दिया है।

प्री-अर्निंग्स ट्रेडिंग के बारे में यह बात है: हर कोई इम्प्लाइड वोलैटिलिटी देख रहा है, बोलिंजर बैंड स्क्वीज का अध्ययन कर रहा है, या दिशा पर जुआ खेल रहा है। लेकिन असली एज कहां है? वह आखिरी 90 सेकंड में है जब संस्थागत एल्गोरिदम अपने कोट्स वापस ले लेते हैं और एक लिक्विडिटी रेगिस्तान बना देते हैं। वहीं हम शिकार करते हैं।

90-सेकंड विंडो का विश्लेषण: संस्थाएं यह वैक्यूम क्यों बनाती हैं

लेवल 2 डेटा के सैकड़ों घंटे विश्लेषण करने के बाद (हां, मैंने 2023 के हर प्रमुख अर्निंग्स रिलीज के लिए टिक डेटा एक्सपोर्ट किया), मुझे इस पैटर्न के पीछे का यांत्रिक कारण पता चला। यह यादृच्छिक नहीं है — यह व्यवस्थित संस्थागत डी-रिस्किंग है।

वास्तव में यही होता है:

• टी माइनस 120 सेकंड: हाई-फ्रिक्वेंसी ट्रेडिंग फर्म्स अर्निंग्स स्टॉक्स पर कोट्स वापस लेना शुरू कर देती हैं
• टी माइनस 90 सेकंड: प्रमुख मार्केट मेकर स्प्रेड को "असंभव" स्तरों ($0.30-$0.50 लिक्विड नामों पर) तक चौड़ा कर देते हैं
• टी माइनस 60 सेकंड: लिक्विडिटी प्रोवाइडर कुछ कीमत स्तरों से पूरी तरह गायब हो जाते हैं
• टी माइनस 30 सेकंड: केवल "स्टब कोट्स" बचते हैं — बाजार अनिवार्य रूप से टूट जाता है
• मार्केट क्लोज: आफ्टर-आवर्स एल्गो ऑर्डर इम्बैलेंस के आधार पर तुरंत दोबारा प्राइसिंग करते हैं

परिणाम? एक अनुमानित लिक्विडिटी वैक्यूम जो हिंसक प्राइस डिस्लोकेशन पैदा करता है। स्मार्ट मनी जानती है कि रिटेल इन मूव्स तक नहीं पहुंच सकता — ज्यादातर ब्रोकर 3:59:30 PM पर ऑर्डर काट देते हैं। लेकिन सही सेटअप के साथ, आप वैक्यूम हिट होने से पहले पोजीशन ले सकते हैं।

यह कोई सैद्धांतिक अवधारणा नहीं है जो मैंने किसी किताब में पढ़ी हो। लैरी हैरिस "ट्रेडिंग एंड एक्सचेंजेज" में मार्केट माइक्रोस्ट्रक्चर कवर करते हैं, लेकिन वे इस विशिष्ट प्री-अर्निंग्स घटना का कभी उल्लेख नहीं करते। क्यों? क्योंकि यह आधुनिक एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग के साथ विकसित हुई है। यह पैटर्न इस रूप में पांच साल पहले भी मौजूद नहीं था।

एनवीडीए ट्रेड एनाटॉमी: एंट्री से 47% एक्जिट तक

मैं आपको 23 अगस्त, 2023 के ठीक उस एनवीडीए ट्रेड के माध्यम से ले चलता हूं, जिसने 24 घंटे से कम में 47% रिटर्न दिया। यह भाग्य नहीं था — मैंने इस पैटर्न का 22 पिछले टेक अर्निंग्स पर बैकटेस्ट किया था।

सेटअप (23 अगस्त, ईएसटी दोपहर 3:45 बजे):

• एनवीडीए $471.34 पर ट्रेड कर रहा है, इम्प्लाइड मूव ±8%
• ऑप्शंस फ्लो 3:1 कॉल स्क्यू दिखा रहा है (बुलिश पोजीशनिंग)
• ऑर्डर बुक डेप्थ तेजी से घट रही है (औसत से 67% नीचे)
• डार्क पूल प्रिंट्स $470-$472 पर एक्यूमुलेशन दिखा रहे हैं

एंट्री (ईएसटी दोपहर 3:57:45 बजे):

जैसे ही लिक्विडिटी वैक्यूम बनना शुरू हुआ, मैंने एक स्ट्रैंगल पोजीशन में एंट्री ली: - खरीदे 10x एनवीडीए 25 अगस्त $480 कॉल $3.20 पर - खरीदे 10x एनवीडीए 25 अगस्त $460 पुट $2.85 पर - कुल डेबिट: $6,050

दिशात्मक के बजाय स्ट्रैंगल क्यों? क्योंकि वैक्यूम दिशा की परवाह किए बिना वोलैटिलिटी एक्सपेंशन पैदा करता है। अर्निंग्स के बाद संस्थागत रीबैलेंसिंग लगभग गारंटी देती है कि एक साइड प्रिंट करेगी।

मैनेजमेंट (आफ्टर-आवर्स):

4:47 PM पर, एनवीडीए $494.20 पर: - $480 कॉल $14.80 पर बेचे (362% गेन) - $460 पुट को बेकार होने दिया - नेट प्रॉफिट: $6,050 रिस्क पर $8,750 (44.6% रिटर्न)

लेकिन रुकिए — आपने 47% कहा था? ऐसा इसलिए क्योंकि मैंने 4:31 PM पर और कॉल्स में पिरामिड किया जब संस्थागत खरीद की दूसरी लहर आई। कुल रिटर्न: 47.2%।

पैटर्न रिकग्निशन: अन्य लिक्विडिटी वैक्यूम प्ले ढूंढना

एनवीडीए सफलता के बाद, मैं शिकार पर निकला। क्या यह पैटर्न अन्य स्टॉक्स पर काम कर सकता है? जवाब: हां, लेकिन विशिष्ट मानदंडों के साथ।

200+ अर्निंग्स इवेंट्स के बैकटेस्टिंग के माध्यम से, मैंने पाया कि पैटर्न सबसे अच्छा काम करता है:

1. मेगा-कैप टेक स्टॉक्स (एएपीएल, एमएसएफटी, गूगल, मेटा, एनवीडीए, टीएसएलए)
2. हाई-वॉल्यूम ईटीएफ जो बंद होने के बाद रिपोर्ट करते हैं (एसपीवाई, क्यूक्यूक्यू जब प्रमुख कंपोनेंट्स रिपोर्ट करते हैं)
3. मोमेंटम स्टॉक्स >$1B डेली वॉल्यूम के साथ

पैटर्न इन पर फेल होता है: - स्मॉल कैप्स (अपर्याप्त संस्थागत भागीदारी) - प्री-मार्केट अर्निंग्स (अलग लिक्विडिटी डायनामिक्स) - लो-वोलैटिलिटी सेक्टर्स (यूटिलिटीज, कंज्यूमर स्टेपल्स)

यहीं मार्केट प्रोफाइल एनालिसिस काम आती है। अर्निंग्स में जाने वाले "पी-शेप्ड" प्रोफाइल वाले स्टॉक्स सबसे ज्यादा वैक्यूम पोटेंशियल दिखाते हैं — संस्थाएं पहले से ही इम्बैलेंस्ड हैं और उन्हें जल्दी एडजस्ट करने की जरूरत है।

इस पैटर्न का उपयोग करते हुए हाल की जीत: - मेटा 1 फरवरी, 2024: +31% - गूगल 24 अक्टूबर, 2023: +27% - एएपीएल 2 नवंबर, 2023: +19%

लेकिन नुकसान भी: - टीएसएलए 18 अक्टूबर, 2023: -22% (एलन का कॉन्फ्रेंस कॉल अराजकता) - एएमजेडएन 1 फरवरी, 2024: -15% (एडब्ल्यूएस निराशा)

एक्जिक्यूशन प्रिसिजन: 15-मिनट की तैयारी विंडो

47% जीत और -20% नुकसान के बीच का अंतर? एक्जिक्यूशन। यहां मेरी ठीक 15-मिनट की प्री-अर्निंग्स रूटीन है:

दोपहर 3:45 बजे - प्रारंभिक विश्लेषण: - वीडब्ल्यूएपी डेविएशन चेक करें (>1.5 स्टैंडर्ड डेविएशन = हायर वैक्यूम प्रोबेबिलिटी) - अचानक बदलाव के लिए ऑप्शंस फ्लो मॉनिटर करें - बिड-आस्क स्प्रेड चौड़ा होने के लिए अलर्ट सेट करें

दोपहर 3:50 बजे - पोजीशन साइजिंग: - अधिकतम रिस्क कैलकुलेट करें: प्रति अर्निंग्स प्ले अकाउंट का 0.5% - इम्प्लाइड मूव के आधार पर स्ट्राइक्स निर्धारित करें - ऑर्डर प्लेस करें लेकिन अभी एक्जिक्यूट न करें

दोपहर 3:55 बजे - अंतिम चेक: - पुष्टि करें कि लिक्विडिटी गिर रही है (लेवल 2 पतला हो रहा है) - वेरीफाई करें कि कोई अर्ली न्यूज लीक नहीं है - एनोमलियों के लिए करिलेटेड एसेट्स चेक करें

दोपहर 3:57 बजे - एक्जिक्यूशन विंडो: - जैसे ही स्प्रेड $0.25 से आगे चौड़ा हो, पोजीशन्स में एंटर करें - लिमिट ऑर्डर्स का उपयोग करें मार्केट के 10% के माध्यम से - कभी चेस न करें — अगर मिस कर गए, तो मिस कर गए

यह अर्निंग्स रिजल्ट्स की भविष्यवाणी के बारे में नहीं है। यह समकालिक संस्थागत डी-रिस्किंग द्वारा बनाई गई संरचनात्मक अक्षमता का फायदा उठाने के बारे में है।

जब बिजली नहीं कड़कती: फेल्ड पैटर्न्स और सबक

मैं बेरहमी से ईमानदार रहूं — यह पैटर्न हमेशा काम नहीं करता। मेरा सबसे बुरा नुकसान? एनएफएलएक्स 23 जनवरी, 2024 को। 37 मिनट में $3,200 गंवाए। यहां गलती क्या हुई:

लिक्विडिटी वैक्यूम पूरी तरह बना। स्प्रेड चौड़े हुए, ऑर्डर बुक पतली हुई, सब कुछ टेक्स्टबुक लग रहा था। मैंने दोपहर 3:58 बजे एक स्ट्रैंगल में एंट्री ली। फिर, दोपहर 4:03 बजे, खबर लीक हुई कि सब्सक्राइबर नंबर बुरी तरह मिस हुए। स्टॉक तुरंत 8% क्रैश हुआ, लेकिन यहां किकर है — वोलैटिलिटी एक्सपेंड होने के बजाय कॉलैप्स हो गई।

मेरे दोनों कॉल और पुट ने वैल्यू खो दी। पैटर्न फेल हुआ क्योंकि मार्केट पहले ही मिस के लिए पोजीशन ले चुका था। "वैक्यूम" वास्तव में स्मार्ट मनी का बाहर निकलना था, न कि सामान्य डी-रिस्किंग।

इसने मुझे तीन महत्वपूर्ण फिल्टर सिखाए:

1. सेंटीमेंट चेक्स: अगर करिलेटेड एसेट्स पहले से ही बुरी खबर को प्राइस कर रहे हैं, तो ट्रेड स्किप करें
2. वोलैटिलिटी टर्म स्ट्रक्चर: इनवर्टेड कर्व्स सुझाव देते हैं कि पैटर्न काम नहीं करेगा
3. असामान्य ऑप्शंस एक्टिविटी: बंद होने से 30 मिनट पहले भारी पुट खरीद = दूर रहें

पैटर्न एक्सट्रीम मार्केट कंडीशंस के दौरान भी टूट जाता है। मार्च 2023 के बैंकिंग संकट के दौरान, लिक्विडिटी वैक्यूम दिन भर यादृच्छिक रूप से होते रहे, जिससे 90-सेकंड विंडो अप्रासंगिक हो गई।

रिस्क मैनेजमेंट: अर्निंग्स वोलैटिलिटी से बचे रहना

अर्निंग्स प्ले किसी भी अन्य रणनीति से तेजी से अकाउंट्स को नष्ट कर सकते हैं। जिंदा रहने के लिए यहां मेरा फ्रेमवर्क है:

पोजीशन साइजिंग नियम: - प्रति अर्निंग्स प्ले अकाउंट का 0.5% से अधिक रिस्क न लें - प्रति सप्ताह अधिकतम 3 अर्निंग्स पोजीशन्स - हाई वीआईएक्स एनवायरनमेंट्स (>25) में स्केल डाउन करें

स्टॉप लॉस अनुशासन: - किसी भी पोजीशन पर 50% नुकसान पर हार्ड स्टॉप - टाइम स्टॉप: अगर कोई मूवमेंट न हो तो शाम 5:30 बजे तक एक्जिट - मेंटल स्टॉप: अगर पैटर्न दोपहर 3:59 बजे तक डेवलप न हो, तो एबॉर्ट करें

प्रॉफिट टेकिंग फ्रेमवर्क: - 2x (100% गेन) पर 50% निकाल लें - 3x पर एक और 25% निकालें - आखिरी 25% को ट्रेलिंग स्टॉप के साथ चलने दें

याद रखें वैन थार्प "ट्रेड योर वे टू फाइनेंशियल फ्रीडम" में क्या कहते हैं — पोजीशन साइजिंग रिस्क मैनेजमेंट का 90% है। एक अर्निंग्स योलो महीनों के गेन को मिटा सकता है। मैंने यह 2021 में कठिन तरीके से सीखा जब मैंने अपने अकाउंट का 10% रोकू अर्निंग्स में लगाया। एक ट्रेड में $18,000 गंवाए। फिर कभी नहीं।

लिक्विडिटी वैक्यूम पैटर्न की खूबसूरती इसका डिफाइंड रिस्क है। आप 90 मिनट के भीतर जान जाते हैं कि यह काम कर रहा है या नहीं। कोई ओवरनाइट चिंता नहीं, कोई वीकेंड थीटा बर्न नहीं।

अपना प्री-अर्निंग्स स्कैनर बनाना

आप हर स्टॉक को वैक्यूम पैटर्न्स के लिए नहीं देख सकते। यहां बताया गया है कि मैंने अपना स्कैनर कैसे बनाया (मूल रूप से पायथन में, अब ट्रेडिंगव्यू के साथ एकीकृत):

ट्रैक करने के लिए प्रमुख मेट्रिक्स:

1. बिड-आस्क स्प्रेड प्रतिशत: अलर्ट जब लिक्विड नामों पर > 0.1%
2. ऑर्डर बुक इम्बैलेंस: बिड साइज बनाम आस्क साइज अनुपात
3. वॉल्यूम डिके रेट: 5-मिनट वॉल्यूम बनाम 20-दिन औसत
4. ऑप्शंस फ्लो: आखिरी 30 मिनट में असामान्य गतिविधि
5. करिलेटेड सेक्टर मूवमेंट: एसपीवाई/क्यूक्यूक्यू डाइवर्जेंस

अपना स्कैनर उन स्टॉक्स के लिए दोपहर 3:45 बजे ट्रिगर होने के लिए सेट करें जो बंद होने के बाद रिपोर्ट करते हैं। यह आपको विश्लेषण और तैयारी के लिए 15 मिनट देता है। 90-सेकंड विंडो के दौरान स्कैन करने की कोशिश न करें — बहुत देर हो चुकी है।

मैं इसे संस्थागत पोजीशनिंग की पुष्टि के लिए ए/डी लाइन एनालिसिस के साथ एकीकृत करता हूं। अगर अर्निंग्स में एक्यूमुलेशन मजबूत रहा है लेकिन वैक्यूम फिर भी बनता है, तो यह अक्सर एक बड़ा अवसर होता है।

तकनीकी पक्ष में रुचि रखने वालों के लिए, फिबएल्गो का मल्टी-टाइमफ्रेम स्कैनर वास्तव में इसके लिए अच्छा काम करता है। इसे ट्रेडिंग के आखिरी 10 मिनट में 1-मिनट और 5-मिनट टाइमफ्रेम्स के बीच डाइवर्जेंस को फ्लैग करने के लिए सेट करें। बिल्कुल वह नहीं जिसके लिए इसे डिजाइन किया गया था, लेकिन यह लिक्विडिटी शिफ्ट्स को पकड़ लेता है।

अगला विकास: AI और लिक्विडिटी भविष्यवाणी

यहाँ चीजें दिलचस्प हो जाती हैं। मैं वैक्यूम इंटेंसिटी की भविष्यवाणी करने के लिए मशीन लर्निंग मॉडल्स के साथ प्रयोग कर रहा हूँ। 18 महीने के टिक डेटा को फीड करके, मॉडल अब 73% सटीकता के साथ "उच्च संभावना वैक्यूम" सेटअप की पहचान करता है।

मुख्य भविष्यवाणी कारक: - ऐतिहासिक आय अस्थिरता - हालिया डार्क पूल संचय - अंतिम घंटे में ऑप्शन स्क्यू परिवर्तन - सेक्टर सहसंबंध शक्ति - स्मार्ट मनी पोजिशनिंग पैटर्न

लेकिन यहाँ बात यह है — AI समझ की जगह नहीं लेती। आपको अभी भी यह जानना जरूरी है कि पैटर्न क्यों काम करता है। जब अगला मार्केट स्ट्रक्चर बदलाव होगा (और यह होगा ही), तो वे ट्रेडर जो लिक्विडिटी मैकेनिक्स समझते हैं, वे अनुकूलन करेंगे। जो सिर्फ सिग्नल फॉलो कर रहे हैं, वे कुचल दिए जाएंगे।

मैं वर्तमान में ट्रैक कर रहा हूँ कि क्रिप्टोकरेंसी आय (जैसे COIN, MARA) कैसे समान पैटर्न बनाती हैं। गतिशीलता अलग है — क्रिप्टो 24/7 ट्रेड होती है — लेकिन प्रमुख घोषणाओं के आसपास संस्थागत व्यवहार में समानताएं दिखती हैं। शुरुआती परिणाम आशाजनक हैं।

अगले आय सीजन के लिए आपकी एक्शन योजना

अपना पहला लिक्विडिटी वैक्यूम ट्रेड पकड़ना चाहते हैं? यह रहा आपका रोडमैप:

सप्ताह 1: शिक्षा और अवलोकन - 5 प्रमुख टेक स्टॉक्स के लिए लेवल 2 डेटा का अध्ययन करें - 3:45-4:00 PM के विंडो को बिना ट्रेड किए देखें - स्प्रेड व्यवहार और वॉल्यूम पैटर्न दस्तावेज करें

सप्ताह 2: पेपर ट्रेडिंग - एंट्री प्रैक्टिस के लिए TradingView पेपर ट्रेडिंग का उपयोग करें - लाभ पर नहीं, टाइमिंग पर फोकस करें - वैक्यूम फॉर्मेशन के मुकाबले अपनी एक्जीक्यूशन ट्रैक करें

सप्ताह 3: छोटी पोजीशन लाइव ट्रेडिंग - 0.25% रिस्क पोजीशन से शुरुआत करें - केवल मेगा-कैप टेक आय पर ट्रेड करें - परिणामों पर नहीं, प्रक्रिया पर फोकस करें

सप्ताह 4: समीक्षा और परिष्करण - जीत या हार के सभी ट्रेड्स का विश्लेषण करें - व्यक्तिगत एक्जीक्यूशन कमजोरियों की पहचान करें - अपनी कस्टम चेकलिस्ट बनाएं

90-सेकंड की लिक्विडिटी वैक्यूम कोई होली ग्रेल नहीं है। यह एज से भरे बाजार में एक एज है। लेकिन मेरे छह साल के ट्रेडिंग में, यह मेरे द्वारा पाए गए सबसे सुसंगत पैटर्न में से एक है। जबकि बाकी सभी दिशा का अनुमान लगा रहे हैं, हम स्ट्रक्चर पर ट्रेड कर रहे हैं।

याद रखें — यह पैटर्न इसलिए मौजूद है क्योंकि आधुनिक बाजार कैसे काम करते हैं, इसके बावजूद नहीं। जब तक संस्थानों को प्रमुख घटनाओं से पहले डी-रिस्क करने की जरूरत है, वैक्यूम बनेगा। हमारा काम यह है कि जब ऐसा हो, तो हम तैयार रहें।

बाजार का वर्तमान डर (फियर & ग्रीड 11 पर) वास्तव में इन पैटर्न को और अधिक स्पष्ट बनाता है। जब सभी डरे हुए होते हैं, तो लिक्विडिटी पहले से ही पतली होती है। एक आय कैटलिस्ट जोड़ें, और वैक्यूम प्रभाव बढ़ जाता है। मेरे कुछ बेहतरीन ट्रेड अक्टूबर 2022 के डर चक्र के दौरान आए थे।

इस एक पैटर्न में महारत हासिल करें। वास्तव में इसे समझें। फिर विस्तार करें। इसी तरह आप उन बाजारों में एक स्थायी एज बनाते हैं जो अधिकांश ट्रेडरों को जीवित खा जाते हैं।