বাজার শ্বাস নেয়। তারা শ্বাস গ্রহণ করে (ভোলাটিলিটি সংকুচিত হয়) এবং শ্বাস ত্যাগ করে (ভোলাটিলিটি প্রসারিত হয়)। বেশিরভাগ ট্রেডার এই ছন্দের বিরুদ্ধে লড়াই করে। আমি এর থেকে লাভ করি।
আমার ব্যক্তিগত ডাটাবেসে ১৫,০০০+ ভোলাটিলিটি ইভেন্ট ট্র্যাক করার পর, একটি প্যাটার্ন সবচেয়ে বেশি সামনে এসেছে: ভোলাটিলিটি কম্প্রেশন সবসময় — সবসময় — এক্সপ্যানশনের দিকে নিয়ে যায়। কখনো কখনো নয়। সাধারণত নয়। সবসময়।
কৌশলটি এই তথ্যটি জানা নয়। Series 7 যুক্ত প্রতিটি ট্রেডার জানে ভোলাটিলিটি ক্লাস্টার করে এবং মিন-রিভার্ট করে। কৌশলটি হল এটিকে ট্রেড করার একটি পদ্ধতিগত উপায় থাকা। এটাই ৯০% লোককে আলাদা করে যারা হারায় এবং ১০% লোককে যারা ভোলাটিলিটি চক্র থেকে ধারাবাহিকভাবে লাভ করে।
CBOE ফ্লোরে, আমরা এই সেটআপগুলিকে "কয়েলড স্প্রিংস" বলতাম। যখন ইমপ্লায়েড ভোলাটিলিটি ২০ দিনের বেশি সময়ের জন্য হিস্টোরিক্যাল ভোলাটিলিটির নিচে কম্প্রেসড হত, আমরা স্ট্র্যাডল লোড করা শুরু করতাম। এটি ঘড়ির কাঁটার মতো ছিল — শুধু বেশিরভাগ রিটেইল ট্রেডার সম্পূর্ণ ভুল সংকেত দেখছিল।
২০১৩ সাল থেকে প্রতিটি বড় স্কুইজের ডেটা দিয়ে ব্যাকড করে, ১১ বছর ভোলাটিলিটি চক্র ট্রেডিং থেকে আমি যা শিখেছি তা এখানে।
কম্প্রেশন ফেজ: যেখানে ৯০% ট্রেডার ভুল করে
বেশিরভাগ ট্রেডার মনে করে একটি বোলিঙ্গার ব্যান্ড স্কুইজ মানে "কিনুন যখন ব্যান্ডগুলি টাইট থাকে"। এভাবেই আপনি আপনার অ্যাকাউন্ট উড়িয়ে দেন। ২০১৪ সালে আমি এটি কঠিন উপায়ে শিখেছি যখন ক্রুড অয়েলের একটি কম্প্রেশন ফেজের বটম পিক করার চেষ্টা করে আমি $৩২,০০০ হারাই।
কম্প্রেশনের সময় আসলে কী গুরুত্বপূর্ণ:
২০-দিনের নিয়ম: ২০ দিনের কম স্থায়ী কম্প্রেশনগুলি নয়েজ। আসল ভোলাটিলিটি চক্রগুলির শক্তি তৈরি করতে সময় প্রয়োজন। আমার ডাটাবেসে, ৭৩% লাভজনক স্কুইজ ট্রেড এসেছে ২০-৪০ দিন স্থায়ী কম্প্রেশন থেকে। এর চেয়ে কম স্থায়ী হলে অর্থপূর্ণ মুভের জন্য সম্ভাব্য শক্তির অভাব থাকে।
কম্প্রেশনের সময়, আমি ট্রেড করি না — আমি পরিমাপ করি। বিশেষভাবে:
- দৈনিক ATR প্রাইসের শতাংশ হিসাবে (স্টকের জন্য ১% এর নিচে, ইন্ডিসের জন্য ০.৫% এর নিচে নামতে হবে)
- ৬-মাসের গড়ের সাপেক্ষে বোলিঙ্গার ব্যান্ড প্রস্থ (গড়ের <৪০% খোঁজা হচ্ছে)
- ভলিউম প্যাটার্ন — কমতে থাকা ভলিউম জেনুইন কম্প্রেশন নিশ্চিত করে
- অপশন ইমপ্লায়েড ভোলাটিলিটি পার্সেন্টাইল (<২০তম পার্সেন্টাইল হওয়া উচিত)
অক্টোবর ২০২৩-এ টেসলা টেক্সটবুক কম্প্রেশন দেখিয়েছে। স্টকটি ৩৪ দিন ধরে $১০ রেঞ্জে ট্রেড করেছে ATR ০.৮% প্রাইসে নেমে গিয়ে। ব্যান্ড প্রস্থ তার ৬-মাসের গড়ের ৩৮% এ পৌঁছেছে। যখন এটি শেষ পর্যন্ত ব্রেক করেছে, TSLA ৮ ট্রেডিং দিনে ২৩% মুভ করেছে। এটি একটি সঠিক ভোলাটিলিটি চক্রের শক্তি।
ট্রেডাররা যে ভুল করে? তারা টাইট ব্যান্ড দেখে এবং সাথে সাথে মনে করে "ব্রেকআউট আসন্ন।" কিন্তু আমাদের ব্রেকআউট ট্রেডিং অ্যানালিসিস-এ দেখানো হয়েছে, বেশিরভাগ কম্প্রেশনের আসল মুভের আগে একাধিক ফ্যালস স্টার্ট থাকে।
বোলিঙ্গার ব্যান্ড প্রস্থ পড়া একজন মার্কেট মেকারের মতো
ফ্লোরে, আমাদের একটি কথা ছিল: "প্রস্থ সম্পদ ভবিষ্যদ্বাণী করে।" ক্যাচি নয়, কিন্তু এটি আমাকে লক্ষ লক্ষ বাঁচিয়েছে। ৩,০০০+ স্কুইজ প্যাটার্ন বিশ্লেষণ করার পরে আমি যে ফ্রেমওয়ার্কটি তৈরি করেছি তা এখানে:
বোলিঙ্গার ব্যান্ড প্রস্থ পার্সেন্টাইল সিস্টেম:
পরম ব্যান্ড প্রস্থ দেখার পরিবর্তে, বর্তমান প্রস্থটি গত ২৫২ ট্রেডিং দিনের (১ বছর) সাপেক্ষে কোথায় রয়েছে তা গণনা করুন। যখন প্রস্থ ১০তম পার্সেন্টাইলের নিচে নেমে যায়, আপনি স্কুইজ টেরিটরিতে আছেন। ৫ম পার্সেন্টাইলের নিচে? এটি একটি কয়েলড স্প্রিং যা বিস্ফোরণের জন্য প্রার্থনা করছে।
কিন্তু এখানেই এটি আকর্ষণীয় হয়ে ওঠে — এবং যেখানে আমার পদ্ধতি টেক্সটবুক টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস থেকে আলাদা। আমি ক্রস-মার্কেট ভোলাটিলিটি কনফার্মেশন লেয়ার করি। যদি SPY একটি স্কুইজে থাকে কিন্তু QQQ না থাকে, এটি একটি ইয়েলো ফ্ল্যাগ। সেরা সেটআপগুলি সংশ্লিষ্ট অ্যাসেট জুড়ে কম্প্রেশন দেখায়।
জানুয়ারি ২০২৪ আমাদের একটি নিখুঁত উদাহরণ দিয়েছে। SPY, QQQ, IWM, এবং DIA সবই একে অপরের ৩ দিনের মধ্যে সাব-১০তম পার্সেন্টাইল ব্যান্ড প্রস্থ দেখিয়েছে। আমার ভোলাটিলিটি ট্র্যাকার ক্রিসমাস ট্রির মতো জ্বলে উঠেছে। পরবর্তী মুভ? SPY ১১ দিনে ৮.২% র্যালি করেছে ভোলাটিলিটি বিস্ফোরিতভাবে উচ্চতর হওয়ায়।
এই মাল্টি-অ্যাসেট পদ্ধতি সিঙ্গেল-অ্যাসেট অ্যানালিসিসের তুলনায় ৬০% ফ্যালস সিগন্যাল ফিল্টার আউট করে। এটি প্রতিটি স্কুইজ ট্রেডিং এবং শুধুমাত্র সর্বোচ্চ-সম্ভাব্যতা সেটআপ ট্রেডিংয়ের মধ্যে পার্থক্য।
ট্রিগার: যখন কম্প্রেশন এক্সপ্যানশনে পরিণত হয়
কম্প্রেশন থেকে এক্সপ্যানশনে রূপান্তরের সময় নির্ধারণ করা লাভজনক ভোলাটিলিটি ট্রেডারদের বাকি সবার থেকে আলাদা করে। ৪৭টি ভিন্ন ট্রিগার সিগন্যাল টেস্ট করার পরে, তিনটি ধারাবাহিকভাবে কাজ করে:
১. ভলিউম স্পাইক ট্রিগার (৩৮% জয়ী ট্রেড)
কম্প্রেশনের সময়, গড় ভলিউম ২০-৪০% কমে যায়। ট্রিগার আসে যখন আমরা >১৫০% ২০-দিনের গড় ভলিউম স্পাইক দেখি তাৎক্ষণিক প্রাইস মুভমেন্ট ছাড়াই। এটি ভোলাটিলিটি এক্সপ্যানশনের আগে ইনস্টিটিউশনাল পজিশনিং নির্দেশ করে।
২. ATR এক্সপ্যানশন ট্রিগার (৩১% জয়ী ট্রেড)
যখন ৫-দিনের ATR তার কম্প্রেশন লো থেকে >২০% প্রসারিত হয় যখন প্রাইস বোলিঙ্গার ব্যান্ডের মধ্যে থাকে, এক্সপ্যানশন আসন্ন। এটি ডাইরেকশনাল মুভমেন্টের আগে ভোলাটিলিটি ফিরে আসা দেখায়।
৩. অপশন ফ্লো ট্রিগার (৩১% জয়ী ট্রেড)
লেট-স্টেজ কম্প্রেশনের সময় অস্বাভাবিক অপশন কার্যকলাপ সোনা। আমাদের অপশন ফ্লো ট্রেডিং গাইড-এ কভার করা হয়েছে, যখন আপনি একটি স্কুইজের সময় ATM স্ট্র্যাডলে ৩x স্বাভাবিক ভলিউম দেখেন, স্মার্ট মানি এক্সপ্যানশনের জন্য পজিশনিং করছে।
সমালোচনামূলক পয়েন্ট: আমি কখনই প্রাইস ব্রেকআউটকে প্রাথমিক ট্রিগার হিসাবে ব্যবহার করি না। প্রাইস ব্যান্ড ব্রেক করার সময়, অর্ধেক মুভ প্রায়শই শেষ হয়ে যায়। উপরের ট্রিগারগুলি প্রাইস মুভের ১-৩ দিন আগে ফায়ার করে, আপনাকে প্রাইম এন্ট্রি পজিশনিং দেয়।
বিটকয়েনের নভেম্বর ২০২৩ স্কুইজ এটি নিখুঁতভাবে চিত্রিত করে। ২৮ দিনের কম্প্রেশনের পরে ব্যান্ড প্রস্থ ৩য় পার্সেন্টাইলে থাকা অবস্থায়, আমরা ১৯ নভেম্বর গড়ের ১৮০% ভলিউম স্পাইক দেখেছি। প্রাইস খুব কমই সরেছে। পরের দুই দিনে ATR ২৩% প্রসারিত হয়েছে। তারপর বুম — BTC ৮ দিনে $৩৬,০০০ থেকে $৪৪,০০০ তে র্যালি করেছে।
মিন রিভারশন এন্ট্রি ফ্রেমওয়ার্ক
এখানেই আমার পদ্ধতি ট্র্যাডিশনাল বোলিঙ্গার ব্যান্ড স্ট্র্যাটেজি থেকে আলাদা হয়। প্রাথমিক ব্রেকআউট ট্রেডিংয়ের পরিবর্তে, আমি নতুন ভোলাটিলিটি রেজিমের মধ্যে প্রথম মিন রিভারশন সুযোগের জন্য অপেক্ষা করি। কেন? ডেটা অপ্রতিরোধ্য:
- প্রাথমিক ব্রেকআউট ট্রেড: ৫২% উইন রেট, ১.১:১ রিস্ক/রিওয়ার্ড
- প্রথম পুলব্যাক এন্ট্রি: ৬৭% উইন রেট, ২.৩:১ রিস্ক/রিওয়ার্ড
- দ্বিতীয় পুলব্যাক এন্ট্রি: ৭১% উইন রেট, ১.৮:১ রিস্ক/রিওয়ার্ড
মিন রিভারশন এন্ট্রি সিস্টেমটি এভাবে কাজ করে:
ধাপ ১: ভোলাটিলিটি এক্সপ্যানশন নিশ্চিত করুন (প্রাইস ২০-দিনের মিন থেকে >২ স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন মুভ করে)
ধাপ ২: প্রথম পুলব্যাকের জন্য ২০-দিনের মুভিং এভারেজে (মিন) অপেক্ষা করুন
ধাপ ৩: এন্ট্রি করুন যখন প্রাইস MA স্পর্শ করে স্টপ রিসেন্ট সুইং লোতে
ধাপ ৪: টার্গেট করুন বিপরীত ব্যান্ড (২ স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন) ন্যূনতম ২:১ রিস্ক/রিওয়ার্ডের জন্য
ফেব্রুয়ারি ২০২৪-এ NVDA এটি নিখুঁতভাবে প্রদর্শন করেছে। ৩১-দিনের স্কুইজের পরে, প্রাইস বিস্ফোরিতভাবে উচ্চতর হয়েছে, দুই দিনে $৭০০ থেকে $৭৪৫ তে মুভ করেছে। তাড়া করার পরিবর্তে, আমি অপেক্ষা করেছি। চার দিন পরে, NVDA $৭১৮ এ ২০-দিনের MA তে পুলব্যাক করেছে। সেখানে $৭০৫ এ স্টপ সহ এন্ট্রি $৭৬০ (বিপরীত ব্যান্ড) টার্গেট করেছে। স্টকটি ছয় দিন পরে $৭৬৩ এ পৌঁছেছে — একটি ৩.২:১ বিজয়ী।
এই পদ্ধতিটি আমাদের মিন রিভারশন ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি-এর নীতিগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, কিন্তু বিশেষভাবে পোস্ট-স্কুইজ ভোলাটিলিটি চক্রের জন্য অপ্টিমাইজড।
ভোলাটিলিটি চক্রের জন্য পজিশন সাইজিং
ভোলাটিলিটি চক্রগুলির জন্য ট্রেন্ড ফলোয়িং বা ডে ট্রেডিংয়ের চেয়ে ভিন্ন পজিশন সাইজিং প্রয়োজন। আমার প্রাথমিক বছরগুলিতে দুটি অ্যাকাউন্ট উড়িয়ে দেওয়ার পরে, আমি এই ফ্রেমওয়ার্কটি তৈরি করেছি:
বেস পজিশন সাইজ: প্রতি চক্রে ২% পোর্টফোলিও রিস্ক (প্রতি ট্রেডে নয়)
স্কেলিং প্রোটোকল: ট্রিগারে ১/৩ পজিশন এন্ট্রি করুন, প্রথম পুলব্যাকে ১/৩, কনফার্মড এক্সপ্যানশনে ১/৩
কেন এটি কাজ করে: ভোলাটিলিটি এক্সপ্যানশনের প্রায়শই একাধিক এন্ট্রি সুযোগ থাকে। স্কেলিং ইন করে, আপনি আপনার গড় এন্ট্রি উন্নত করেন এবং চক্রের সময় ভুল করার ঝুঁকি কমিয়ে দেন। আমার ডাটাবেসে, স্কেলড এন্ট্রিগুলি অল-ইন এন্ট্রিগুলিকে ২৩% আউটপারফর্ম করেছে ৩১% কম ড্রডাউন সহ।
কী হল প্রতিটি ভোলাটিলিটি চক্রকে একাধিক স্বাধীন ট্রেড নয়, একটি ক্যাম্পেইন হিসাবে বিবেচনা করা। এই মাইন্ডসেট শিফট একাই আমার রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড রিটার্ন ৪০% উন্নত করেছে।
উদাহরণস্বরূপ, রাসেল ২০০০-এর ডিসেম্বর ২০২৩ ভোলাটিলিটি চক্রের সময়, আমি তিনটি এন্ট্রিতে পোর্টফোলিওর ২% রিস্ক করেছি:
- এন্ট্রি ১: ভলিউম স্পাইক ট্রিগারে ০.৬৭% রিস্ক (IWM $১৯৩ তে)
- এন্ট্রি ২: প্রথম পুলব্যাকে ০.৬৭% রিস্ক ($১৯৭)
- এন্ট্রি ৩: ২০MA টেস্টে ০.৬৬% রিস্ক ($২০১)
গড় এন্ট্রি: $১৯৭। বিপরীত ব্যান্ডে এক্সিট: $২১২। মোট রিটার্ন: ২% রিস্ক বাজেটে ৭.৬%।
বর্তমান মার্কেট অ্যাপ্লিকেশন: মার্চ ২০২৬
আমি এটি লিখছি, আমরা একাধিক মার্কেট জুড়ে টেক্সটবুক কম্প্রেশন দেখছি। SPY ২৪-দিনের স্কুইজে আছে ব্যান্ড প্রস্থ ৭ম পার্সেন্টাইলে। আরও আকর্ষণীয়: VIX একই কম্প্রেশন প্যাটার্ন দেখাচ্ছে, এখন ৮ মাসের মধ্যে তার টাইটেস্ট রেঞ্জে।
আমার ভোলাটিলিটি চক্র ইন্ডিকেটরগুলি হলুদ ফ্ল্যাশ করছে, সবুজের দিকে এগোচ্ছে। ভলিউম প্যাটার্নগুলি পরামর্শ দেয় আমরা একটি ট্রিগার সিগন্যালের ৩-৫ দিনের মধ্যে আছি। বর্তমান কোরিলেশন প্যাটার্ন-এর উপর ভিত্তি করে, আমি একটি মাল্টি-অ্যাসেট এক্সপ্যানশনের জন্য দেখছি, সম্ভবত এই সপ্তাহের ফেড মিনিট দ্বারা ট্রিগারড।
সেটআপটি আমাকে মার্চ ২০২৩-এর স্কুইজের কথা মনে করিয়ে দেয় — একই সময়কাল, একই ক্রস-অ্যাসেট কম্প্রেশন, একই ম্যাক্রো ব্যাকড্রপ। সেই চক্রটি ৩ সপ্তাহে SPY-তে ১২% মুভ তৈরি করেছিল।
FibAlgo-এর ভোলাটিলিটি ইন্ডিকেটর ব্যবহারকারী ট্রেডারদের জন্য, বোলিঙ্গার ব্যান্ড প্রস্থ অ্যালার্টগুলির সাথে ভলিউম সার্জ ডিটেকশন দেখুন। প্ল্যাটফর্মের মাল্টি-টাইমফ্রেম অ্যানালিসিস বিভিন্ন সময় সীমার মধ্যে কম্প্রেশন ফেজ শেষ হচ্ছে কিনা তা নিশ্চিত করতে সাহায্য করতে পারে।
ট্রেডিং ভোলাটিলিটি চক্রের বাস্তবতা
১১ বছর এবং ১৫,০০০+ ট্র্যাক করা ইভেন্টের পর, আমি যা জানি তা হলো: ভোলাটিলিটি চক্রই বাজারের সবচেয়ে অনুমানযোগ্য সুবিধা। আর্নিংস প্লে-এর চেয়ে নির্ভরযোগ্য, নিউজ ট্রেডিং-এর চেয়ে পরিষ্কার, খাঁটি টেকনিক্যাল প্যাটার্নের চেয়ে বেশি সামঞ্জস্যপূর্ণ।
কিন্তু এতে যে ধৈর্যের প্রয়োজন, তা অধিকাংশ ট্রেডারেরই নেই। একটি গড় চক্র শুরু থেকে শেষ হতে ৩৫ দিন সময় নেয়। আপনি বছরে মাত্র ৮-১০টি চক্র ট্রেড করতে পারেন। অ্যাকশন প্রেমীদের জন্য, এটি যন্ত্রণাদায়ক। পদ্ধতিগত ট্রেডারদের জন্য, এটি স্বর্গ।
আমার ফলাফল নিজেই কথা বলে: ৬৭% জয় হার, ২.১:১ গড় ঝুঁকি/পুরস্কার, গত ৫ বছর ধরে শুধুমাত্র স্টক, সূচক এবং কমোডিটিতে ভোলাটিলিটি চক্র ট্রেড করে ৩৪% বার্ষিক রিটার্ন।
এই পদ্ধতির সৌন্দর্য? এটি সব লিকুইড মার্কেটেই কাজ করে। আপনি ফরেক্স পেয়ার, ক্রিপ্টো মার্কেট, অথবা ঐতিহ্যবাহী ইক্যুইটি ট্রেড করছেন না কেন, ভোলাটিলিটি চক্র অবিশ্বাস্য সামঞ্জস্যের সাথে পুনরাবৃত্তি হয়।
মনে রাখবেন: বাজার শ্বাস নেয়। আপনার কাজ পরবর্তী শ্বাসের ভবিষ্যদ্বাণী করা নয়, বরং ছন্দটি চিনতে পারা এবং সেই অনুযায়ী পজিশন নেওয়া। যেসব ট্রেডার এটি বুঝতে পারে, তারা সেই ১০%-এর দলে যোগ দেয় যারা ধারাবাহিকভাবে লাভ করে। বাকিরা বাজারের প্রাকৃতিক নিয়মের সাথে লড়াই করতে থাকে — এবং হারতে থাকে।
কম্প্রেশন ট্র্যাক করা শুরু করুন। আপনার ডাটাবেস তৈরি করুন। ট্রিগারগুলো পরীক্ষা করুন। ৬ মাসের মধ্যে, আপনি বাজারকে সম্পূর্ণ ভিন্নভাবে দেখতে পাবেন। এক বছরের মধ্যে, আপনি ভাববেন কেন সবাই এইভাবে ট্রেড করে না।
সুবিধাটি বাস্তব। একমাত্র প্রশ্ন হলো, এটি ধরার জন্য আপনার কি যথেষ্ট শৃঙ্খলা আছে।
