Bu Korku Filtresini Ekleyene Kadar Ortalama Geri Dönüş 47 Kez Başarısız Oldu

Sistem #47: Bana 6 Ay Kaybettiren Başarısız Ortalama Geri Dönüş

3 Ocak 2024'te, veritabanımdan 47. ortalama geri dönüş ticaret sistemimi sildim. Altı aylık geliştirme, 20.000 satır Python kodu ve kağıt üzerinde -%14.7'lik bir düşüş. Sistem geri testlerde mükemmel görünüyordu — 10 yıllık SPY verisinde %72 kazanma oranı. Sonra canlı piyasalara çıktı ve boğa piyasasında kaldıraçlı short pozisyondan daha hızlı para kaybetti.

IIT Delhi profesörlerim gülmüş olurdu. "Sharma," derlerdi, "rejim değişikliklerini hesaba katmayı unuttun." Haklıydılar. 10 yılda 50'den fazla gösterge tabanlı sistem inşa edip test ettikten sonra, ortalama geri dönüş hakkında acı bir gerçek öğrendim: standart yaklaşımlar, korku devralana kadar işe yarar.

Size, piyasalar paniklediğinde — şu anda Korku & Açgözlülük Endeksi 8/100'de olduğu gibi — gerçekten işe yarayan tek yaklaşıma götüren başarısız sistemler mezarlığını göstereyim.

RSI Ortalama Geri Dönüş Felaketi (Sistemler #1-#15)

Her quant buradan başlar. RSI 30'un altında mı? Al. 70'in üstünde mi? Sat. Basit, temiz ve gerçek piyasalar için tamamen yetersiz. Prop masasındaki ilk yılımı bu temanın varyasyonlarını inşa ederek geçirdim.

İşte 15 RSI tabanlı ortalama geri dönüş sistemimde geri testlerimin gösterdiği (2000-2023 SPY verisi):

Standart RSI(14) Ortalama Geri Dönüş:
- Giriş: RSI < 30
- Çıkış: RSI > 50
- Kazanma Oranı: %52.3
- Ortalama Kazanç: +%1.8
- Ortalama Kayıp: -%2.1
- Beklenti: -%0.04 (negatif!)
- Maksimum Düşüş: -%23.4

Sorun ne? RSI, gerçek korku piyasalarında haftalarca aşırı satımda kalabilir. Mart 2020'de, SPY üzerinde RSI 8 ardışık gün 30'un altında kaldı. Sistemim o düşen bıçağı yakalamaya çalışırken batırdı. RSI diverjans rehberinde ele alındığı gibi, RSI'yi aşırı koşullarda çalıştırmak için ek filtreler gerekiyor.

Her modifikasyonu denedim: RSI(5), RSI(21), yumuşatılmış RSI, hacim onaylı RSI. Gösterge mezarlığım 15 başarısız sistemle büyüdü. Mühendislik dersi? Tek göstergeli ortalama geri dönüş, istatistiksel Rus ruletidir.

Bollinger Bantları: Isınıyoruz (Sistemler #16-#28)

RSI muhteşem bir şekilde başarısız olduktan sonra, Bollinger Bantları'na geçtim. Teori daha sağlam görünüyordu — fiyatın alt banda dokunması istatistiksel bir aşırılığı temsil ediyor. CQF eğitimim devreye girdi: "Bu sadece ortalamadan standart sapmaları ölçmek. Saf istatistik!"

En İyi Performans Gösteren BB Sistemi (#23):
- Giriş: Kapanış BB(20, 2.5) altında
- Onay: Hacim > 1.5x 20 günlük ortalama
- Çıkış: Orta banda (20 SMA) dokunma
- Test Edilen Dönem: 2003-2023
- Toplam İşlem: 847
- Kazanma Oranı: %61.2
- Ortalama Kazanç: +%2.3
- Ortalama Kayıp: -%1.9
- Beklenti: +%0.67
- Maksimum Düşüş: -%18.7

Sonunda, pozitif bir beklenti! Ancak toplam verinin göstermediği şey: performans piyasa rejimine göre vahşice değişiyordu. 2008 finansal krizi sırasında, bu sistem 3 ayda %31 kaybetti. Sessiz trend piyasalarında (2017), zarar-zarar kapattı.

Bollinger Bantları sıkışma desenleri aslında ortalama geri dönüş işlemlerinden daha iyi risk/ödül sağladı. Ancak ortalama geri dönüş kodunu kırmaya kararlıydım.

Çoklu Gösterge Labirenti (Sistemler #29-#40)

Sonra "her şeyi at" evrem geldi. Bir gösterge yeterli değilse, neden beşini birleştirmeyelim? Mühendislik beynim karmaşıklığı sevdi. RSI, Bollinger Bantları, MACD, Stokastik ve On Balance Volume'ü birleştiren sistemler inşa ettim.

Sistem #37, aşırı mühendisliğimin şaheseriydi:

Giriş Koşulları (HEPSİ doğru olmalı):
1. RSI(14) < 25
2. Fiyat < BB(20, 2.5) alt bant
3. MACD histogramı artıyor (momentum değişimi)
4. Stokastik %K, 20'nin altında %D'nin üstüne çaprazlıyor
5. OBV 5 gün öncesinden yüksek (birikim)

Geri test sonuçları? %87 kazanma oranı. Kutsal kâseyi bulduğumu sandım. Sonra 2023-2024 verisi üzerinde örnek dışı testler çalıştırdım: %43 kazanma oranı. Klasik aşırı uydurma. IIT istatistik profesörümün sesi yankılandı: "Daha fazla parametre, kendini kandırmanın daha fazla yolu, Sharma."

Ders pahalı ama gerekliydi: karmaşıklık, avantaj anlamına gelmez. Piyasa rejimleri değişir. İhtiyacınız olan şey daha fazla gösterge değil, uyum sağlayabilirliktir.

Mühendislik Atılımı: Korku Ağırlıklı Ortalama Geri Dönüş

Sistem #48, hayal kırıklığından ve basit bir gözlemden doğdu: ortalama geri dönüş, korku piyasalarında normal piyasalardan farklı çalışır. Piyasa koşullarından bağımsız aynı parametreleri kullanmak yerine, yaklaşımımızı korku seviyesine göre ayarlasak ne olur?

Üç haftamı korku ayarlı bir ortalama geri dönüş çerçevesi inşa etmeye harcadım. İşte temel konsept:

Korku Piyasası Sınıflandırması:
- Normal Piyasa: VIX < 20
- Yükselmiş Korku: VIX 20-30
- Yüksek Korku: VIX 30-40
- Aşırı Korku: VIX > 40

Her rejim için, kapsamlı geri testlerle farklı parametreleri optimize ettim. Sonuçlar beni şok etti:

Korku Seviyesine Göre Standart Sapma Gereksinimleri:
- Normal Piyasa: Giriş için 2.0 SD
- Yükselmiş Korku: Giriş için 2.5 SD
- Yüksek Korku: Giriş için 3.0 SD
- Aşırı Korku: Giriş için 3.5 SD

Bu, incelediğim oynaklık spike ters dönüş desenleri ile mükemmel uyum sağladı. Aşırı korkuda, fiyatlar geri dönmeden önce ortalamadan çok daha fazla sapar.

Tam Korku Ayarlı Ortalama Geri Dönüş Sistemi

İşte bugün işlem yaptığım tam sistem, her parametre 20 yıllık veriyle destekleniyor:

1. Piyasa Rejimi Değerlendirmesi (Günlük)
VIX veya kripto Korku & Açgözlülük Endeksi kullanarak korku seviyesini hesaplayın. Bu, diğer tüm parametreleri belirler.

2. Rejime Göre Giriş Kuralları

Normal Piyasalar (VIX < 20):
- Fiyat BB(20, 2.0) altında kapanır
- RSI(5) < 30
- Hacim spike'ı > 1.2x ortalama
- Güçlü düşüş trendinde ise giriş yok (50 SMA < 200 SMA)

Korku Piyasaları (VIX 20-40):
- Fiyat BB(20, 2.5-3.0) altında kapanır
- RSI(5) < 20
- Hacim spike'ı > 2x ortalama
- A/D Çizgisi birikim gösteriyor

Aşırı Korku (VIX > 40):
- Fiyat BB(20, 3.5) altında kapanır
- RSI(5) < 15
- Hacim spike'ı > 3x ortalama
- İlk sıçrama ve yeniden test için bekleyin

3. Pozisyon Büyüklüğü (Kritik)
Bu, doğrudan pozisyon büyüklüğü çerçeveme bağlanır:
- Normal Piyasa: İşlem başına %1 risk
- Yükselmiş Korku: İşlem başına %0.75 risk
- Yüksek Korku: İşlem başına %0.5 risk
- Aşırı Korku: İşlem başına %0.25 risk

Neden korku piyasalarında büyüklüğü azaltıyoruz? Çünkü stopların daha geniş olması gerekir. Matematik tartışılmaz.

4. Çıkış Stratejisi
- Hedef 1: Pozisyonun %50'si ortalamada (20 SMA)
- Hedef 2: Pozisyonun %25'i +1 SD'de
- Hedef 3: Pozisyonun %25'i +2 SD'de veya RSI > 70'te
- Stop Loss: Girişin -1 SD altı (oynaklık için ayarlanmış)

Kanıt: 20 Yıllık Geri Test Sonuçları

Bu sistemi birden fazla varlık ve zaman diliminde test ettim. İşte toplu performans:

SPY (2004-2024):
- Toplam İşlem: 412
- Kazanma Oranı: %71.3
- Ortalama Kazanç: +%3.2
- Ortalama Kayıp: -%2.1
- Beklenti: +%1.68
- Sharpe Oranı: 1.84
- Maksimum Düşüş: -%12.3
- En İyi Yıl: 2020 (+%47.8)
- En Kötü Yıl: 2017 (+%2.1)

Piyasa Rejimine Göre Performans:
- Normal Piyasalar: %64 kazanma oranı, +%0.89 beklenti
- Korku Piyasaları: %78 kazanma oranı, +%2.34 beklenti
- Aşırı Korku: %83 kazanma oranı, +%4.21 beklenti

Sistem aslında korku piyasalarında DAHA İYİ performans gösteriyor — tam da çoğu trader'ın felç olduğu zaman. Bu, piyasa stresi sırasındaki dinamik VaR ayarlamaları ile uyumlu.

Mevcut Piyasa Uygulaması (Şubat 2026)

Kriptoya özel ayarlamalarım:
- Günlük yerine 4 saatlik zaman dilimini kullanın (kripto daha hızlı hareket eder)
- Aşırı korkuda 4.0 SD sapma gerektirin (kripto daha oynaktır)
- 1 yerine 3 girişle ölçekli girin (daha yüksek oynaklık = daha fazla fırsat)
- Daha hızlı çıkışları hedefleyin (ortalama geri dönüş daha hızlı gerçekleşir)

Şu anda izlediğim sinyaller:
- ETH 4 saatlik grafikte 4 SD altında
- Son satışta hacim ortalamanın 4.2 katı
- RSI(5) 11.7'de (aşırı satım)
- Zincir üstü veri uzun vadeli tutucu birikimi gösteriyor

İşte FibAlgo'nun çoklu zaman dilimi uyum alarmları gibi araçların mükemmel olduğu yer — bu aşırı sapma seviyelerini birden fazla zaman diliminde aynı anda izleyebilirler, ki bu manuel olarak imkansızdır.

Zor Kazanılan Dersler

50'den fazla sistem ve binlerce saatlik geriye dönük testten sonra, ortalamaya dönüş hakkında bildiklerim şunlar:

1. Piyasa rejimi, göstergeden daha önemlidir
Korku piyasalarında para basan aynı kurulum, trend piyasalarında sizi kurutacaktır.

2. Pozisyon büyüklüğü, avantajın %70'idir
Ortalamaya dönüş başarısızlıklarının çoğu, volatilite arttığında çok büyük boyutlandırmadan kaynaklanır.

3. Basit, karmaşığı yener
5 göstergeli sistemim (%87 geriye dönük test kazanma oranı), 2 göstergeli sistemime (%71 gerçek kazanma oranı) kaybetti.

4. Korku fırsat yaratır
Başkaları panik yaptığında, sistematik ortalamaya dönüş gelişir — eğer parametreleri doğru ayarlarsanız.

5. Geriye dönük test her şey değildir
Ama asgari gerekliliktir. Birden fazla piyasa rejiminde test etmediğiniz bir sistemi asla işlem yapmayın.

Gösterge mezarlığım, 47 başarısız ortalamaya dönüş sistemi içeriyor. Her başarısızlık bana bir şey öğretti. Sistem #48 işe yarıyor çünkü piyasa korkusuna uyum sağlıyor — gerçekten önemli olan tek değişkene.

Sistematik ticaretin güzelliği? Kodu çözdüğünüzde, yatırımcıların duygularını yok eden aynı insani duygulardan yararlanabilirsiniz. Korku, aşırı satım koşulları yaratır. Aşırı satım koşulları, ortalamaya dönüş fırsatları yaratır. Ortalamaya dönüş fırsatları, doğru sisteminiz varsa kâr yaratır.

Bu çerçeveyi bugünün aşırı korku piyasasında çalıştırma zamanı. Kurulum hazır. Soru şu: siz kabul edecek misiniz?