Κανόνες Μεγέθους Θέσης που Έσωσαν τον Λογαριασμό μου το 2026

Δύο Εμπόροι, Ίδια Στρατηγική, Αντίθετα Αποτελέσματα

Η Σάρα και ο Μάικ είδαν το ίδιο στήσιμο Bitcoin την 1η Φεβρουαρίου 2026. Ίδια είσοδος στα $68,500. Ίδιο stop loss στα $67,000. Ίδιο στόχο στα $72,000. Η Σάρα κέρδισε $450. Ο Μάικ εξολόθρευσε τον λογαριασμό του.

Η διαφορά; Το μέγεθος θέσης.

Η Σάρα ρίσκαρε 1% του λογαριασμού της των $10,000. Ο Μάικ πήγε all-in με μόχλευση 10x. Όταν το Bitcoin έκανε flash-crash στα $66,800 πριν αντιστραφεί και φτάσει τον στόχο, το stop της Σάρας κράτησε. Ο Μάικ εκκαθαρίστηκε.

Αυτό συμβαίνει κάθε μέρα στις αγορές. Οι έμποροι εμμονιάζουν με σήματα εισόδου, δείκτες και μοτίβα γραφημάτων, ενώ αγνοούν τον ένα παράγοντα που καθορίζει αν θα συνεχίζουν να εμπορεύονται του χρόνου: πόσο ρισκάρουν ανά συναλλαγή.

Μύθος Μεγέθους Θέσης #1: Το Κριτήριο Kelly Είναι Βέλτιστο

Κάθε βιβλίο συναλλαγών αναφέρει το Κριτήριο Kelly. Είναι ο μαθηματικός τύπος που υποτίθεται σου λέει το βέλτιστο μέγεθος στοιχήματος με βάση το ποσοστό νικών και την αναλογία κέρδους/ρίσκου. Υπάρχει μόνο ένα πρόβλημα: υποθέτει ότι γνωρίζεις ακριβώς το πλεονέκτημά σου.

Ο τύπος είναι κομψός: f = (bp - q) / b, όπου f είναι το κλάσμα για στοίχημα, b είναι οι πιθανότητες, p είναι η πιθανότητα νίκης και q είναι η πιθανότητα ήττας.

Αλλά να τι συμβαίνει πραγματικά όταν οι έμποροι χρησιμοποιούν το Kelly στις πραγματικές αγορές:

• Ποσοστό νικών 60% με αναλογία κέρδους/ρίσκου 1:1 προτείνει στοίχημα 20% του λογαριασμού σου
• Μια κακή σειρά (που συμβαίνει ακόμα και με πλεονέκτημα 60%) μειώνει τον λογαριασμό σου κατά 64%
• Τα συναισθήματά σου ξεσπούν, αρχίζεις την εκδίκηση (revenge trading) και ξεκινά η σπείρα θανάτου

Οι οδηγίες διαχείρισης κινδύνου της CME Group αναγνωρίζουν αυτήν την πραγματικότητα. Οι επαγγελματίες έμποροι χρησιμοποιούν το 'κλασματικό Kelly' - συνήθως 25% από αυτό που προτείνει ο τύπος. Ακόμα και αυτό είναι πολύ επιθετικό για τους περισσότερους λιανούς εμπόρους.

Η αλήθεια; Το σταθερό ποσοστιαίο μέγεθος θέσης νικά το Kelly για το 95% των εμπόρων. Δεν είναι μαθηματικά βέλτιστο, αλλά σε κρατά στο παιχνίδι αρκετά για να αναπτύξεις πραγματικά ένα πλεονέκτημα.

Μύθος Μεγέθους Θέσης #2: Οι Επαγγελματίες Ρισκάρουν 5-10% Ανά Συναλλαγή

Τα social media είναι γεμάτα με εμπόρους που ισχυρίζονται ότι ρισκάρουν 5-10% ανά συναλλαγή γιατί "έτσι αναπτύσσεις γρήγορα έναν μικρό λογαριασμό." Αυτός ο μύθος έχει καταστρέψει περισσότερους λογαριασμούς συναλλαγών από οποιονδήποτε άλλο.

Να η μαθηματική πραγματικότητα του να ρισκάρεις 5% ανά συναλλαγή:

• 4 ήττες στη σειρά = 18.5% drawdown
• 8 ήττες στη σειρά = 33.6% drawdown
• 10 ήττες στη σειρά = 40.1% drawdown

Και τώρα το σοκ: Για να ανακάμψεις από ένα drawdown 40%, πρέπει να κάνεις κέρδος 66.7%. Αυτή είναι η σπείρα θανάτου του drawdown από την οποία οι περισσότεροι έμποροι δεν ξεφεύγουν ποτέ.

Τι ρισκάρουν πραγματικά οι επαγγελματίες; Σύμφωνα με το Market Wizards του Jack Schwager, οι πιο επιτυχημένοι έμποροι ρισκάρουν μεταξύ 0.5% και 2% ανά συναλλαγή. Ο Paul Tudor Jones, ένας από τους μεγαλύτερους εμπόρους όλων των εποχών, είπε: "Έχω ένα μέγιστο drawdown 10% πριν βγω από όλες τις θέσεις μου και πάω σε μετρητά."

Η βαρετή αλήθεια νικά το συναρπαστικό ψέμα κάθε φορά.

Μύθος Μεγέθους Θέσης #3: Ένα Μέγεθος Ταιριάζει Σε Όλες Τις Αγορές

Οι έμποροι αγαπούν απλούς κανόνες. "Ρίσκαρε 1% ανά συναλλαγή" ακούγεται τέλειο. Αλλά η χρήση του ίδιου μεγέθους θέσης για Bitcoin, EUR/USD και Tesla αγνοεί μια θεμελιώδη πραγματικότητα: διαφορετικές αγορές έχουν πολύ διαφορετικά προφίλ διακύμανσης.

Πάρτε δεδομένα Φεβρουαρίου 2026:

• Bitcoin μέση πραγματική εμβέλεια (ATR): 3.8% ημερήσια κίνηση
• EUR/USD ATR: 0.6% ημερήσια κίνηση
• S&P 500 ATR: 1.2% ημερήσια κίνηση

Η χρήση του ίδιου μεγέθους θέσης σε αυτές τις αγορές είναι σαν να χρησιμοποιείς την ίδια ταχύτητα σε αυτοκινητόδρομους και οικιστικούς δρόμους. Η μία θα σε βαρεθεί, η άλλη θα σε σκοτώσει.

Το έξυπνο μέγεθος θέσης προσαρμόζεται στη διακύμανση. Ο τύπος είναι απλός:

Μέγεθος Θέσης = (Κίνδυνος Λογαριασμού ÷ Δολάριο Κινδύνου ανά Μονάδα) × Προσαρμογή Διακύμανσης

Όπου προσαρμογή διακύμανσης = Στόχος Διακύμανσης ÷ Τρέχουσα Διακύμανση Αγοράς

Αυτό διατηρεί το ρίσκο σου σταθερό ανεξάρτητα από το τι εμπορεύεσαι. Όταν το Bitcoin τρελαίνεται, εμπορεύεσαι μικρότερες ποσότητες. Όταν το forex νυστάζει, μπορείς να αυξήσεις το μέγεθος (μέσα στο λογικό).

Το Πλήρες Πλαίσιο Μεγέθους Θέσης

Μετά από δοκιμή δεκάδων μεθόδων μεγέθους θέσης σε χιλιάδες συναλλαγές, να το πλαίσιο που πραγματικά λειτουργεί στις πραγματικές αγορές:

Βήμα 1: Καθορίστε τον Βασικό Σας Κίνδυνο

Ξεκινήστε με 1% κίνδυνο ανά συναλλαγή. Ναι, είναι βαρετό. Ναι, είναι αργό. Αλλά θα συνεχίζεις να εμπορεύεσαι σε πέντε χρόνια, ενώ η παρέα που ρισκάρει 5% ανά συναλλαγή θα έχει καταστρέψει τρεις λογαριασμούς.

Αυξήστε μόνο στο 2% αφού έχετε:

• Έξι μήνες σταθερής κερδοφορίας
• Τουλάχιστον 200 συναλλαγές με θετική προσδοκία
• Μέγιστο drawdown κάτω από 15%

Βήμα 2: Υπολογίστε το Μέγεθος Θέσης

Χρησιμοποιήστε αυτόν τον τύπο για κάθε συναλλαγή:

Μετοχές/Lots/Συμβόλαια = Κίνδυνος Λογαριασμού ÷ (Είσοδος - Stop Loss)

Παράδειγμα: Λογαριασμός $10,000, 1% κίνδυνος = $100 κίνδυνος ανά συναλλαγή
Αγορά EUR/USD στα 1.0850, stop στα 1.0820 (30 pips)
Μέγεθος θέσης = $100 ÷ 30 pips = 0.33 mini lots

Βήμα 3: Εφαρμόστε Προσαρμογές Συσχέτισης

Ποτέ μην ρισκάρεις περισσότερο από 6% συνολικά σε όλες τις θέσεις. Αν έχεις συσχετισμένες συναλλαγές (π.χ. long EUR/USD και short USD/JPY), αντιμετώπισέ τες ως μία θέση για σκοπούς κινδύνου.

Βήμα 4: Εφαρμόστε Κλιμάκωση Διακύμανσης

Μετρήστε το 20-ήμερο ATR για την αγορά σας. Όταν το ATR ξεπερνά 1.5x τη μέση τιμή του, μειώστε το μέγεθος θέσης κατά 25-50%. Αυτός ο μόνος κανόνας απέτρεψε τεράστιες απώλειες κατά την αποδέσμευση του yen carry trade το 2024 και την κρίση των περιφερειακών τραπεζών το 2025.

Βήμα 5: Χρησιμοποιήστε Μέγεθος Θέσης Βάσει Καμπύλης Ιδίων Κεφαλαίων

Όταν ο λογαριασμός σας πέσει κάτω από τον κινητό μέσο όρο 20 ημερών των ιδίων κεφαλαίων, μειώστε το μέγεθος θέσης κατά 50%. Αυτός ο αυτόματος διακόπτης εμποδίζει την εκδίκηση (revenge trading) και τις συναισθηματικές αποφάσεις κατά τη διάρκεια των drawdowns.

Πραγματική Εφαρμογή: Τρία Παραδείγματα

Ας εφαρμόσουμε αυτό το πλαίσιο σε πραγματικές συναλλαγές αυτής της εβδομάδας:

Παράδειγμα 1: Bitcoin Long (Υψηλή Διακύμανση)

• Λογαριασμός: $10,000
• Βασικός κίνδυνος: 1% = $100
• Είσοδος: $69,717, Stop: $68,500 (κίνηση 1.75%)
• Προσαρμογή διακύμανσης: ATR αυξημένο 40% πάνω από το μέσο όρο, μείωση μεγέθους κατά 30%
• Τελικό μέγεθος θέσης: 0.057 BTC (αξίας ~$3,974)

Παράδειγμα 2: EUR/USD Short (Χαμηλή Διακύμανση)

• Λογαριασμός: $10,000
• Βασικός κίνδυνος: 1% = $100
• Είσοδος: 1.0850, Stop: 1.0880 (30 pips)
• Κανονική διακύμανση, δεν απαιτείται προσαρμογή
• Μέγεθος θέσης: 0.33 mini lots

Παράδειγμα 3: Πολλαπλές Συσχετισμένες Θέσεις

• Long χρυσός, short USD/JPY, long άργυρος (όλα παιχνίδια αδυναμίας δολαρίου)
• Αντιμετώπιση ως μία ομάδα θέσεων
• Κατανομή 1% συνολικού κινδύνου διαιρεμένου στις τρεις συναλλαγές
• Κάθε θέση λαμβάνει κατανομή κινδύνου 0.33%

Τεχνολογικά Εργαλεία για Μέγεθος Θέσης

Οι χειροκίνητοι υπολογισμοί λειτουργούν αλλά αφήνουν περιθώριο λάθους. Να η τεχνολογική στοίβα για αυτοματοποιημένο μέγεθος θέσης:

Ενσωμάτωση TradingView

Προσθέστε αυτό στη στρατηγική σας στο TradingView για αυτόματες ειδοποιήσεις μεγέθους θέσης:

position_size = (strategy.equity * 0.01) / (entry_price - stop_price)

Υπολογιστικά Φύλλα

Δημιουργήστε ένα απλό υπολογιστικό φύλλο με αυτές τις στήλες:

• Υπόλοιπο Λογαριασμού
• Ποσοστό Κινδύνου
• Τιμή Εισόδου
• Stop Loss
• Τρέχον ATR
• Ομάδα Συσχέτισης
• Τελικό Μέγεθος Θέσης

Εφαρμογές Κινητών

Για γρήγορους υπολογισμούς εν κινήσει, εφαρμογές όπως το Stinu ή το FX Calculators χειρίζονται το μέγεθος θέσης forex. Οι έμποροι κρυπτονομισμάτων μπορούν να χρησιμοποιήσουν το Altrady ή το 3Commas για αυτοματοποιημένο μέγεθος θέσης.

Ενσωμάτωση FibAlgo

Η βιβλιοθήκη δεικτών FibAlgo περιλαμβάνει επικαλύψεις μεγέθους θέσης που υπολογίζουν αυτόματα το βέλτιστο μέγεθος συναλλαγής με βάση τις παραμέτρους κινδύνου σας και την τρέχουσα διακύμανση της αγοράς. Λαμβάνει υπόψη τα επίπεδα Fibonacci για δυναμική τοποθέτηση stop, διασφαλίζοντας σταθερό κίνδυνο σε διαφορετικές συνθήκες αγοράς.

Προηγμένες Στρατηγικές Μεγέθους Θέσης

Μόλις κατακτήσετε τα βασικά, αυτές οι προηγμένες τεχνικές μπορούν να βελτιώσουν τις αποδόσεις σας προσαρμοσμένες στον κίνδυνο:

Η Προσέγγιση Πυρήνα-Δορυφόρου

Κατανείμετε το 70% του κινδύνου σε συναλλαγές "πυρήνα" υψηλής βεβαιότητας και το 30% σε εξερευνητικές θέσεις "δορυφόρου". Αυτό ισορροπεί σταθερά αποτελέσματα με δυναμικό ανόδου.

Κλιμάκωση Μεγέθους Θέσης Βάσει Χρόνου

Ξεκινήστε με 50% του προβλεπόμενου μεγέθους θέσης. Προσθέστε το υπόλοιπο 50% μόνο αφού η συναλλαγή κινηθεί υπέρ σας κατά 0.5x του αρχικού σας κινδύνου. Αυτό μειώνει τις απώλειες σε αποτυχημένες συναλλαγές διατηρώντας το δυναμικό ανόδου στις νικηφόρες.

Μέγεθος Θέσης Βάσει Καθεστώτος Διακύμανσης

Παρακολουθήστε τον VIX (για μετοχές) ή τον δείκτη διακύμανσης κρυπτονομισμάτων. Όταν η διακύμανση είναι στο κατώτερο τεταρτημόριο, μπορείτε να αυξήσετε το μέγεθος θέσης κατά 25%. Όταν είναι στο ανώτερο τεταρτημόριο, μειώστε κατά 50%.

Προσαρμογές Βάσει Απόδοσης

Μετά από κάθε 20 συναλλαγές, υπολογίστε το πραγματικό ποσοστό νικών σας και τον μέσο όρο κέρδους/ρίσκου. Αν η απόδοση υπερβαίνει τις προσδοκίες κατά 20%, αυξήστε το μέγεθος θέσης κατά 0.25%. Αν είναι χαμηλότερη, μειώστε κατά 0.5%. Αυτό δημιουργεί έναν βρόχο ανατροφοδότησης που προσαρμόζεται αυτόματα στο πραγματικό σας πλεονέκτημα.

Συχνά Λάθη Μεγέθους Θέσης

Ακόμα και έμπειροι έμποροι κάνουν αυτά τα λάθη:

Λάθος 1: Προσδιορισμός Μεγέθους Βάσει Βεβαιότητας

"Αυτό το στήσιμο φαίνεται εκπληκτικό, θα ρισκάρω 3% αντί για 1%." Αυτό μιλάει το εγώ σου, όχι το σύστημά σου. Το μέγεθος θέσης πρέπει να είναι μηχανικό, όχι συναισθηματικό.

Λάθος 2: Μη Λογιστική για Gaps

Το stop loss σου στα $99 δεν σημαίνει τίποτα αν η αγορά κάνει gap down στα $95. Για μετοχές και κρυπτονομίσματα, προσθέστε ένα buffer 20% στον υπολογισμό μεγέθους θέσης για να λογαριαστεί ο κίνδυνος gap.

Λάθος 3: Αύξηση Μεγέθους Κατά Τα Drawdowns

"Πρέπει να ξανακερδίσω γρήγορα τις απώλειές μου." Αυτή η σκέψη martingale έχει καταστρέψει αμέτρητους λογαριασμούς. Μειώστε το μέγεθος κατά τα drawdowns, μην το αυξάνετε.

Λάθος 4: Παράβλεψη Συσχέτισης

Long Bitcoin, long Ethereum, long Solana; Αυτό δεν είναι διαφοροποίηση - είναι ένα μεγάλο στοίχημα σε κρυπτονομίσματα. Εφαρμόστε προσαρμογές συσχέτισης ή αντιμετωπίστε τεράστια drawdowns όταν διορθωθεί το crypto.

Δημιουργία Συστήματος Μεγέθους Θέσης

Να το σχέδιο δράσης σας για τους επόμενους 30 ημέρες:

Εβδομάδα 1: Υπολογίστε το μέγεθος θέσης για κάθε συναλλαγή χρησιμοποιώντας τον βασικό τύπο 1%. Παρακολουθήστε σε υπολογιστικό φύλλο. Χωρίς εξαιρέσεις.

Εβδομάδα 2: Προσθέστε προσαρμογές διακύμανσης. Μετρήστε το ATR για τις κύριες αγορές σας και προσαρμόστε τα μεγέθη θέσης ανάλογα.

Εβδομάδα 3: Εφαρμόστε παρακολούθηση συσχέτισης. Ομαδοποιήστε παρόμοιες συναλλαγές και διασφαλίστε ότι ο συνολικός κίνδυνος παραμένει κάτω από 6%.

Εβδομάδα 4: Αξιολογήστε τα αποτελέσματά σας. Υπολογίστε το μέγιστο drawdown, τον μέσο κίνδυνο ανά συναλλαγή και τη συνολική απόδοση. Προσαρμόστε το βασικό σας ποσοστό κινδύνου μόνο αν το drawdown παρέμεινε κάτω από 10%.

Το μονοπάτι προς τη σταθερή κερδοφορία δεν είναι σέξι. Δεν είναι για την εύρεση του τέλειου δείκτη ή του μυστικού μοτίβου γραφήματος. Είναι για το να επιβιώσεις αρκετά για να εκδηλωθεί το πλεονέκτημά σου. Το μέγεθος θέσης είναι το εργαλείο επιβίωσής σου.

Ξεκινήστε με 1%. Χρησιμοποιήστε τους τύπους. Παρακολουθήστε τα πάντα. Αφήστε τους cowboys που ρισκάρουν 10% ανά συναλλαγή να καταστρέψουν τους λογαριασμούς τους, ενώ εσείς συνθένετε ήσυχα το δρόμο σας προς την επιτυχία.

Η αγορά θα είναι εδώ αύριο. Εσείς θα είστε;