เทรดเดอร์สองคน กลยุทธ์เดียวกัน ผลลัพธ์ตรงข้าม
ซาราห์และไมค์ต่างเห็นเซ็ตอัพ Bitcoin เดียวกันในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2026 จุดเข้าเดียวกันที่ $68,500 สต็อปลอสเดียวกันที่ $67,000 เป้าหมายเดียวกันที่ $72,000 ซาราห์ทำกำไร $450 ไมค์ระเบิดบัญชีตัวเอง
ความแตกต่างคืออะไร? การกำหนดขนาดออเดอร์ (Position Sizing)
ซาราห์เสี่ยง 1% ของบัญชี $10,000 ไมค์ออลอินด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า เมื่อ Bitcoin ร่วงแบบแฟลชไปที่ $66,800 ก่อนจะพลิกกลับไปชนเป้าหมาย สต็อปของซาราห์ยังอยู่รอด ไมค์โดนล้างพอร์ต
เรื่องแบบนี้เกิดขึ้นทุกวันในตลาด เทรดเดอร์หมกมุ่นกับสัญญาณเข้า, อินดิเคเตอร์, และแพทเทิร์นกราฟ ในขณะที่มองข้ามปัจจัยเดียวที่กำหนดว่าพวกเขาจะยังเทรดอยู่ปีหน้าหรือไม่: พวกเขาเสี่ยงเท่าไหร่ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง
ตำนานการกำหนดขนาดออเดอร์ #1: Kelly Criterion คือสูตรที่ดีที่สุด
หนังสือเทรดทุกเล่มพูดถึง Kelly Criterion มันคือสูตรทางคณิตศาสตร์ที่บอกว่าคุณควรเดิมพันขนาดเท่าไหร่ให้เหมาะสมที่สุด โดยอิงจากอัตราชนะและอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน ปัญหามีอยู่อย่างเดียว: มันสมมติว่าคุณรู้ 'ขอบ' ที่แท้จริงของคุณ
สูตรนี้สวยงาม: f = (bp - q) / b โดยที่ f คือเศษส่วนที่ควรเดิมพัน, b คืออัตราต่อรอง, p คือความน่าจะเป็นที่จะชนะ, และ q คือความน่าจะเป็นที่จะแพ้
แต่สิ่งที่เกิดขึ้นจริงเมื่อเทรดเดอร์ใช้ Kelly ในตลาดจริงคือ:
- อัตราชนะ 60% พร้อมความเสี่ยง/ผลตอบแทน 1:1 แนะนำให้เดิมพัน 20% ของบัญชี
- ช่วงแพ้ต่อเนื่องหนึ่งครั้ง (ซึ่งเกิดขึ้นได้แม้มีขอบ 60%) ทำให้บัญชีคุณร่วง 64%
- อารมณ์เข้าครอบงำ คุณเริ่มเทรดเพื่อแก้แค้น และวงจรแห่งความพินาศก็เริ่มต้น
แนวทางการจัดการความเสี่ยงของ CME Group ยอมรับความจริงข้อนี้ เทรดเดอร์มืออาชีพใช้ 'fractional Kelly' - โดยทั่วไปคือ 25% ของที่สูตรแนะนำ แม้แต่ขนาดนั้นก็ยังรุนแรงเกินไปสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่
ความจริงคืออะไร? การกำหนดขนาดออเดอร์แบบเปอร์เซ็นต์คงที่ชนะ Kelly สำหรับ 95% ของเทรดเดอร์ มันไม่ใช่สูตรที่ดีที่สุดทางคณิตศาสตร์ แต่มันทำให้คุณอยู่ในเกมได้นานพอที่จะพัฒนาขอบของคุณจริงๆ
ตำนานการกำหนดขนาดออเดอร์ #2: มืออาชีพเสี่ยง 5-10% ต่อการเทรด
โซเชียลมีเดียเต็มไปด้วยเทรดเดอร์ที่อ้างว่าพวกเขาเสี่ยง 5-10% ต่อการเทรดเพราะ "นั่นคือวิธีทำให้บัญชีเล็กโตเร็ว" ตำนานนี้ทำลายบัญชีเทรดมากกว่าสิ่งอื่นใด
นี่คือความเป็นจริงทางคณิตศาสตร์ของการเสี่ยง 5% ต่อการเทรด:
- แพ้ต่อเนื่อง 4 ครั้ง = ดรอว์ดาวน์ 18.5%
- แพ้ต่อเนื่อง 8 ครั้ง = ดรอว์ดาวน์ 33.6%
- แพ้ต่อเนื่อง 10 ครั้ง = ดรอว์ดาวน์ 40.1%
ทีนี้มาดูประเด็นสำคัญ: การจะฟื้นจากดรอว์ดาวน์ 40% คุณต้องทำกำไร 66.7% นั่นคือวงจรความพินาศจากดรอว์ดาวน์ที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่มีวันหลุดพ้น
แล้วมืออาชีพจริงๆ เสี่ยงเท่าไหร่? ตามหนังสือ Market Wizards โดย Jack Schwager เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่เสี่ยงระหว่าง 0.5% ถึง 2% ต่อการเทรด Paul Tudor Jones หนึ่งในเทรดเดอร์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเคยกล่าวว่า: "ฉันมีดรอว์ดาวน์สูงสุดที่ 10% ก่อนจะออกจากทุกออเดอร์และเปลี่ยนเป็นเงินสด"
ความจริงที่น่าเบื่อชนะคำโกหกที่น่าตื่นเต้นได้ทุกครั้ง
ตำนานการกำหนดขนาดออเดอร์ #3: ไซส์เดียวใช้ได้กับทุกตลาด
เทรดเดอร์ชอบกฎง่ายๆ "เสี่ยง 1% ต่อการเทรด" ฟังดูสมบูรณ์แบบ แต่การใช้ขนาดออเดอร์เดียวกันสำหรับ Bitcoin, EUR/USD และ Tesla มองข้ามความจริงพื้นฐาน: ตลาดต่างกันมีโปรไฟล์ความผันผวนที่แตกต่างกันมาก
ดูข้อมูลเดือนกุมภาพันธ์ 2026:
- Bitcoin Average True Range (ATR): เคลื่อนไหวรายวัน 3.8%
- EUR/USD ATR: เคลื่อนไหวรายวัน 0.6%
- S&P 500 ATR: เคลื่อนไหวรายวัน 1.2%
การใช้ขนาดออเดอร์เดียวกันในตลาดเหล่านี้ เหมือนกับการใช้ความเร็วเดียวกันบนทางด่วนและซอยชุมชน อันหนึ่งจะทำให้คุณเบื่อ อีกอันจะฆ่าคุณ
การกำหนดขนาดออเดอร์ที่ฉลาดปรับตามความผันผวน สูตรง่ายๆ คือ:
ขนาดออเดอร์ = (ความเสี่ยงของบัญชี ÷ ความเสี่ยงเป็นดอลลาร์ต่อหน่วย) × การปรับความผันผวน
โดยที่การปรับความผันผวน = ความผันผวนเป้าหมาย ÷ ความผันผวนปัจจุบันของตลาด
วิธีนี้ทำให้ความเสี่ยงของคุณคงที่ ไม่ว่าคุณจะเทรดอะไร เมื่อ Bitcoin บ้าคลั่ง คุณก็เทรดขนาดเล็กลง เมื่อตลาดฟอเร็กซ์เงียบเหงา คุณก็สามารถเพิ่มขนาดได้ (ภายในขอบเขตที่สมเหตุสมผล)
เฟรมเวิร์กการกำหนดขนาดออเดอร์แบบครบวงจร
หลังจากทดสอบวิธีการกำหนดขนาดออเดอร์นับสิบวิธีผ่านการเทรดหลายพันครั้ง นี่คือเฟรมเวิร์กที่ใช้งานได้จริงในตลาด:
ขั้นตอนที่ 1: กำหนดความเสี่ยงพื้นฐานของคุณ
เริ่มต้นด้วยความเสี่ยง 1% ต่อการเทรด ใช่ มันน่าเบื่อ ใช่ มันช้า แต่คุณจะยังเทรดอยู่หลังจากห้าปี ในขณะที่กลุ่มที่เสี่ยง 5% ต่อการเทรดระเบิดบัญชีไปสามบัญชีแล้ว
เพิ่มเป็น 2% ได้ต่อเมื่อคุณมี:
- ผลกำไรที่สม่ำเสมอติดต่อกันหกเดือน
- อย่างน้อย 200 การเทรดที่มี positive expectancy
- ดรอว์ดาวน์สูงสุดต่ำกว่า 15%
ขั้นตอนที่ 2: คำนวณขนาดออเดอร์
ใช้สูตรนี้สำหรับทุกการเทรด:
หุ้น/ล็อต/สัญญา = ความเสี่ยงของบัญชี ÷ (จุดเข้า - สต็อปลอส)
ตัวอย่าง: บัญชี $10,000, ความเสี่ยง 1% = เสี่ยง $100 ต่อการเทรด
ซื้อ EUR/USD ที่ 1.0850, สต็อปที่ 1.0820 (30 พิป)
ขนาดออเดอร์ = $100 ÷ 30 พิป = 0.33 มินิล็อต
ขั้นตอนที่ 3: ใช้การปรับค่าสหสัมพันธ์
อย่าเสี่ยงเกิน 6% รวมทั้งหมดในทุกออเดอร์ หากคุณมีออเดอร์ที่สัมพันธ์กัน (เช่น Long EUR/USD และ Short USD/JPY) ให้ถือว่ามันเป็นออเดอร์เดียวในแง่ของความเสี่ยง
ขั้นตอนที่ 4: นำการปรับขนาดตามความผันผวนมาใช้
วัด ATR 20 วันสำหรับตลาดของคุณ เมื่อ ATR เกินค่าเฉลี่ย 1.5 เท่า ให้ลดขนาดออเดอร์ลง 25-50% กฎข้อเดียวนี้ป้องกันการขาดทุนมหาศาลในช่วงการคลาย carry trade เยนปี 2024 และวิกฤตธนาคารภูมิภาคปี 2025
ขั้นตอนที่ 5: ใช้การกำหนดขนาดออเดอร์ตามเส้น Equity Curve
เมื่อบัญชีของคุณต่ำกว่าเส้น moving average 20 วันของ equity ให้ลดขนาดออเดอร์ลง 50% ตัวตัดวงจรอัตโนมัตินี้ป้องกันการเทรดแก้แค้นและการตัดสินใจจากอารมณ์ในช่วงดรอว์ดาวน์
การประยุกต์ใช้จริง: สามตัวอย่าง
ลองนำเฟรมเวิร์กนี้ไปใช้กับการเทรดจริงจากสัปดาห์นี้:
ตัวอย่างที่ 1: Long Bitcoin (ความผันผวนสูง)
- บัญชี: $10,000
- ความเสี่ยงพื้นฐาน: 1% = $100
- จุดเข้า: $69,717, สต็อป: $68,500 (เคลื่อนไหว 1.75%)
- การปรับความผันผวน: ATR สูงกว่าค่าเฉลี่ย 40%, ลดขนาดลง 30%
- ขนาดออเดอร์สุดท้าย: 0.057 BTC (มูลค่าประมาณ $3,974)
ตัวอย่างที่ 2: Short EUR/USD (ความผันผวนต่ำ)
- บัญชี: $10,000
- ความเสี่ยงพื้นฐาน: 1% = $100
- จุดเข้า: 1.0850, สต็อป: 1.0880 (30 พิป)
- ความผันผวนปกติ ไม่ต้องปรับ
- ขนาดออเดอร์: 0.33 มินิล็อต
ตัวอย่างที่ 3: ออเดอร์หลายตำแหน่งที่มีความสัมพันธ์กัน
- Long ทอง, Short USD/JPY, Long เงิน (ทั้งหมดเป็นการเล่นแนวเงินดอลลาร์อ่อน)
- ถือเป็นกลุ่มออเดอร์เดียว
- จัดสรรความเสี่ยงรวม 1% แบ่งไปยังสามการเทรด
- แต่ละออเดอร์ได้รับการจัดสรรความเสี่ยง 0.33%
เครื่องมือเทคโนโลยีสำหรับการกำหนดขนาดออเดอร์
การคำนวณด้วยมือใช้งานได้แต่มีโอกาสผิดพลาด นี่คือสแต็กเทคโนโลยีสำหรับการกำหนดขนาดออเดอร์อัตโนมัติ:
การอินทิเกรตกับ TradingView
เพิ่มโค้ดนี้ในสตราเทจี TradingView ของคุณเพื่อแจ้งเตือนขนาดออเดอร์อัตโนมัติ:
position_size = (strategy.equity * 0.01) / (entry_price - stop_price)
เครื่องคิดเลขสเปรดชีต
สร้างสเปรดชีตง่ายๆ ด้วยคอลัมน์เหล่านี้:
- ยอดเงินในบัญชี
- เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง
- ราคาเข้า
- สต็อปลอส
- ATR ปัจจุบัน
- กลุ่มความสัมพันธ์
- ขนาดออเดอร์สุดท้าย
แอปมือถือ
สำหรับการคำนวณเร็วๆ ระหว่างเดินทาง แอปอย่าง Stinu หรือ FX Calculators จัดการการกำหนดขนาดออเดอร์ฟอเร็กซ์ เทรดเดอร์คริปโตสามารถใช้ Altrady หรือ 3Commas สำหรับการกำหนดขนาดออเดอร์อัตโนมัติ
การอินทิเกรตกับ FibAlgo
ไลบรารีอินดิเคเตอร์ FibAlgo รวมโอเวอร์เลย์การกำหนดขนาดออเดอร์ที่คำนวณขนาดการเทรดที่เหมาะสมที่สุดโดยอัตโนมัติตามพารามิเตอร์ความเสี่ยงของคุณและความผันผวนตลาดปัจจุบัน โดยคำนึงถึงระดับ Fibonacci สำหรับการวางสต็อปแบบไดนามิก เพื่อให้ความเสี่ยงคงที่ในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน
กลยุทธ์การกำหนดขนาดออเดอร์ขั้นสูง
เมื่อคุณเชี่ยวชาญพื้นฐานแล้ว เทคนิคขั้นสูงเหล่านี้สามารถปรับปรุงผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงของคุณได้:
แนวทาง Core-Satellite
จัดสรรความเสี่ยง 70% ให้กับการเทรด "แกนกลาง" ที่มีความมั่นใจสูง และ 30% ให้กับออเดอร์ "ดาวเทียม" เพื่อสำรวจ วิธีนี้สร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนที่มั่นคงกับโอกาสทำกำไรเพิ่ม
การปรับขนาดออเดอร์ตามเวลา
เริ่มต้นด้วยขนาดออเดอร์ที่ตั้งใจไว้ 50% เพิ่มอีก 50% ที่เหลือต่อเมื่อการเทรดเคลื่อนไหวในทิศทางที่คุณต้องการแล้ว 0.5 เท่าของความเสี่ยงเริ่มต้น วิธีนี้ลดการขาดทุนในการเทรดที่ล้มเหลว ในขณะที่ยังรักษาโอกาสทำกำไรในการเทรดที่ชนะ
การกำหนดขนาดออเดอร์ตามช่วงความผันผวน
ติดตาม VIX (สำหรับหุ้น) หรือดัชนีความผันผวนคริปโตเคอร์เรนซี เมื่อความผันผวนอยู่ในควอร์ไทล์ล่างสุด คุณสามารถเพิ่มขนาดออเดอร์ได้ 25% เมื่ออยู่ในควอร์ไทล์บนสุด ให้ลดลง 50%
การปรับตามผลการดำเนินงาน
หลังจากทุกๆ 20 การเทรด ให้คำนวณอัตราชนะจริงและความเสี่ยง/ผลตอบแทนเฉลี่ยของคุณ หากผลการดำเนินงานเกินความคาดหมาย 20% ให้เพิ่มขนาดออเดอร์ 0.25% หากต่ำกว่าความคาดหมาย ให้ลดลง 0.5% สิ่งนี้สร้างลูปป้อนกลับที่ปรับตัวอัตโนมัติตามขอบที่แท้จริงของคุณ
ข้อผิดพลาดทั่วไปในการกำหนดขนาดออเดอร์
แม้แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ก็ยังทำผิดพลาดเหล่านี้:
ข้อผิดพลาด 1: กำหนดขนาดตามความมั่นใจ
"เซ็ตอัพนี้ดูดีมาก ฉันจะเสี่ยง 3% แทนที่จะเป็น 1%" นี่คือเสียงของอีโก้ของคุณ ไม่ใช่ระบบของคุณ ขนาดออเดอร์ควรเป็นไปตามกลไก ไม่ใช่อารมณ์
ข้อผิดพลาด 2: ไม่คิดเผื่อ Gap
สต็อปลอสของคุณที่ $99 ไม่มีความหมายหากตลาด gap ลงไปที่ $95 สำหรับหุ้นและคริปโต ให้เพิ่ม buffer 20% ในการคำนวณขนาดออเดอร์ของคุณเพื่อเผื่อความเสี่ยงจาก gap
ข้อผิดพลาด 3: เพิ่มขนาดระหว่างดรอว์ดาวน์
"ฉันต้องเอาความเสียหายคืนมาให้เร็ว" การคิดแบบ martingale นี้ทำลายบัญชีมานับไม่ถ้วน ลดขนาดระหว่างดรอว์ดาวน์ อย่าเพิ่มมัน
ข้อผิดพลาด 4: ไม่สนใจความสัมพันธ์
Long Bitcoin, Long Ethereum, Long Solana? นั่นไม่ใช่การกระจายความเสี่ยง - มันคือการเดิมพันคริปโตก้อนใหญ่ก้อนเดียว ใช้การปรับค่าสหสัมพันธ์ หรือเตรียมรับดรอว์ดาวน์มหาศาลเมื่อคริปโตปรับฐาน
สร้างระบบการกำหนดขนาดออเดอร์ของคุณ
นี่คือแผนปฏิบัติการของคุณสำหรับ 30 วันถัดไป:
สัปดาห์ที่ 1: คำนวณขนาดออเดอร์สำหรับทุกการเทรดโดยใช้สูตรพื้นฐาน 1% บันทึกในสเปรดชีต ไม่มีข้อยกเว้น
สัปดาห์ที่ 2: เพิ่มการปรับความผันผวน วัด ATR สำหรับตลาดหลักของคุณและปรับขนาดออเดอร์ตามนั้น
สัปดาห์ที่ 3: นำการติดตามความสัมพันธ์มาใช้ จัดกลุ่มการเทรดที่คล้ายกันและตรวจสอบให้แน่ใจว่าความเสี่ยงรวมยังต่ำกว่า 6%
สัปดาห์ที่ 4: ทบทวนผลลัพธ์ของคุณ คำนวณดรอว์ดาวน์สูงสุด, ความเสี่ยงเฉลี่ยต่อการเทรด, และผลตอบแทนรวม ปรับเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงพื้นฐานของคุณเฉพาะในกรณีที่ดรอว์ดาวน์ยังต่ำกว่า 10%
เส้นทางสู่ความสามารถในการทำกำไรอย่างสม่ำเสมอนั้นไม่เซ็กซี่ มันไม่เกี่ยวกับการหาอินดิเคเตอร์ที่สมบูรณ์แบบหรือแพทเทิร์นกราฟลับ มันเกี่ยวกับ การอยู่รอดได้นานพอให้ 'ขอบ' ของคุณได้แสดงผล การกำหนดขนาดออเดอร์คือเครื่องมือเอาชีวิตรอดของคุณ
เริ่มต้นด้วย 1% ใช้สูตรต่างๆ บันทึกทุกอย่าง ปล่อยให้พวกคาวบอยที่เสี่ยง 10% ต่อการเทรดระเบิดบัญชีของพวกเขา ในขณะที่คุณค่อยๆ สะสมกำไรไปสู่ความสำเร็จอย่างเงียบๆ
ตลาดจะยังอยู่ที่นี่ในวันพรุ่งนี้ แล้วคุณล่ะ?
❓คำถามที่พบบ่อย
