Peraturan Saiz Posisi Dagangan Yang Menyelamatkan Akaun Saya pada 2026

Dua Pedagang, Strategi Sama, Keputusan Berlawanan

Sarah dan Mike kedua-duanya mengesan setup Bitcoin yang sama pada 1 Februari 2026. Masuk pada harga sama $68,500. Stop loss sama pada $67,000. Target sama pada $72,000. Sarah untung $450. Mike musnahkan akaunnya.

Perbezaannya? Saiz posisi.

Sarah risiko 1% daripada akaun $10,000nya. Mike masuk all-in dengan leverage 10x. Apabila Bitcoin flash-crash ke $66,800 sebelum berbalik untuk capai target, stop Sarah kekal kukuh. Mike diliquidated.

Ini berlaku setiap hari dalam pasaran. Pedagang obses dengan signal masuk, indikator, dan corak carta sambil mengabaikan faktor tunggal yang menentukan sama ada mereka masih akan berdagang tahun depan: berapa banyak mereka risiko per dagangan.

Mitos Saiz Posisi #1: Kelly Criterion Adalah Optimal

Setiap buku dagangan menyebut Kelly Criterion. Ia formula matematik yang kononnya beritahu anda saiz pertaruhan optimal berdasarkan kadar kemenangan dan nisbah risiko/gandaan anda. Hanya satu masalah: ia anggap anda tahu edge tepat anda.

Formulanya elegan: f = (bp - q) / b, di mana f ialah pecahan untuk bertaruh, b ialah odds, p ialah kebarangkalian menang, dan q ialah kebarangkalian kalah.

Tapi ini yang sebenarnya berlaku apabila pedagang guna Kelly dalam pasaran sebenar:

• Kadar kemenangan 60% dengan risiko/gandaan 1:1 cadangkan pertaruh 20% daripada akaun anda
• Satu siri teruk (yang berlaku walaupun dengan edge 60%) turunkan akaun anda 64%
• Emosi anda masuk, anda mula revenge trading, dan spiral kematian bermula

Garis panduan pengurusan risiko CME Group akui realiti ini. Pedagang profesional guna 'fractional Kelly' - biasanya 25% daripada apa formula cadangkan. Itu pun terlalu agresif untuk kebanyakan pedagang runcit.

Kebenarannya? Saiz posisi peratusan tetap lebih baik daripada Kelly untuk 95% pedagang. Ia bukan optimal secara matematik, tapi ia kekalkan anda dalam permainan cukup lama untuk benar-benar membangunkan edge.

Mitos Saiz Posisi #2: Profesional Risiko 5-10% Per Dagangan

Media sosial penuh dengan pedagang yang dakwa mereka risiko 5-10% per dagangan kerana "itu cara anda membesarkan akaun kecil dengan cepat." Mitos ini telah musnahkan lebih banyak akaun dagangan daripada yang lain.

Ini realiti matematik risiko 5% per dagangan:

• 4 kerugian berturut-turut = drawdown 18.5%
• 8 kerugian berturut-turut = drawdown 33.6%
• 10 kerugian berturut-turut = drawdown 40.1%

Sekini penamatnya: Untuk pulih daripada drawdown 40%, anda perlu buat keuntungan 66.7%. Itulah spiral kematian drawdown yang kebanyakan pedagang tak pernah lepasi.

Apa sebenarnya profesional risiko? Menurut Market Wizards oleh Jack Schwager, kebanyakan pedagang berjaya risiko antara 0.5% dan 2% per dagangan. Paul Tudor Jones, salah seorang pedagang terhebat pernah, kata: "Saya ada drawdown maksimum 10% sebelum saya keluar semua posisi saya dan pergi ke tunai."

Kebenaran membosankan mengalahkan pembohongan menarik setiap kali.

Mitos Saiz Posisi #3: Satu Saiz Sesuai Semua Pasaran

Pedagang suka peraturan mudah. "Risiko 1% per dagangan" kedengaran sempurna. Tapi guna saiz posisi sama untuk Bitcoin, EUR/USD, dan Tesla abaikan realiti asas: pasaran berbeza ada profil volatiliti jauh berbeza.

Ambil data Februari 2026:

• Bitcoin average true range (ATR): pergerakan harian 3.8%
• EUR/USD ATR: pergerakan harian 0.6%
• S&P 500 ATR: pergerakan harian 1.2%

Guna saiz posisi sama merentas pasaran ini seperti guna kelajuan sama di lebuh raya dan jalan perumahan. Satu akan bosankan anda, satu lagi akan bunuh anda.

Saiz posisi bijak adaptasi kepada volatiliti. Formulanya mudah:

Saiz Posisi = (Risiko Akaun ÷ Risiko Dolar per Unit) × Pelarasan Volatiliti

Di mana pelarasan volatiliti = Volatiliti Sasaran ÷ Volatiliti Pasaran Semasa

Ini kekalkan risiko anda konsisten tanpa mengira apa anda dagangkan. Apabila Bitcoin jadi gila, anda dagang lebih kecil. Apabila forex jadi mengantuk, anda boleh besarkan saiz (dalam batas munasabah).

Rangka Kerja Saiz Posisi Lengkap

Selepas uji berpuluh kaedah saiz posisi merentas ribuan dagangan, ini rangka kerja yang benar-benar berfungsi dalam pasaran sebenar:

Langkah 1: Tentukan Risiko Asas Anda

Mulakan dengan risiko 1% per dagangan. Ya, ia membosankan. Ya, ia perlahan. Tapi anda masih akan berdagang dalam lima tahun sementara kumpulan 5%-per-dagangan telah musnahkan tiga akaun.

Hanya tingkatkan ke 2% selepas anda ada:

• Enam bulan keuntungan konsisten
• Sekurang-kurangnya 200 dagangan dengan expectancy positif
• Drawdown maksimum bawah 15%

Langkah 2: Kira Saiz Posisi

Guna formula ini untuk setiap dagangan:

Saham/Lot/Kontrak = Risiko Akaun ÷ (Masuk - Stop Loss)

Contoh: Akaun $10,000, risiko 1% = $100 risiko per dagangan
Beli EUR/USD pada 1.0850, stop pada 1.0820 (30 pip)
Saiz posisi = $100 ÷ 30 pip = 0.33 mini lot

Langkah 3: Guna Pelarasan Korelasi

Jangan sekali-kali risiko lebih daripada 6% jumlah merentas semua posisi. Jika anda ada dagangan berkorelasi (seperti long EUR/USD dan short USD/JPY), anggap sebagai satu posisi untuk tujuan risiko.

Langkah 4: Laksanakan Skala Volatiliti

Ukur ATR 20-hari untuk pasaran anda. Apabila ATR melebihi 1.5x puratanya, kurangkan saiz posisi 25-50%. Peraturan tunggal ini cegah kerugian besar semasa unwind yen carry trade 2024 dan krisis bank serantau 2025.

Langkah 5: Guna Saiz Posisi Lengkung Ekuiti

Apabila akaun anda jatuh bawah purata bergerak 20-hari ekuiti anda, kurangkan saiz posisi 50%. Pemutus litar automatik ini cegah revenge trading dan keputusan emosi semasa drawdown.

Aplikasi Dunia Sebenar: Tiga Contoh

Mari guna rangka kerja ini pada dagangan sebenar minggu ini:

Contoh 1: Bitcoin Long (Volatiliti Tinggi)

• Akaun: $10,000
• Risiko asas: 1% = $100
• Masuk: $69,717, Stop: $68,500 (pergerakan 1.75%)
• Pelarasan volatiliti: ATR tinggi 40% atas purata, kurangkan saiz 30%
• Saiz posisi akhir: 0.057 BTC (nilai ~$3,974)

Contoh 2: EUR/USD Short (Volatiliti Rendah)

• Akaun: $10,000
• Risiko asas: 1% = $100
• Masuk: 1.0850, Stop: 1.0880 (30 pip)
• Volatiliti normal, tiada pelarasan diperlukan
• Saiz posisi: 0.33 mini lot

Contoh 3: Pelbagai Posisi Berkorelasi

• Long emas, short USD/JPY, long perak (semua mainan kelemahan dolar)
• Anggap sebagai kumpulan posisi tunggal
• Peruntukkan 1% risiko jumlah dibahagi merentas tiga dagangan
• Setiap posisi dapat peruntukan risiko 0.33%

Alatan Teknologi untuk Saiz Posisi

Pengiraan manual berfungsi tapi tinggalkan ruang untuk ralat. Ini tech stack untuk saiz posisi automatik:

Integrasi TradingView

Tambah ini pada strategi TradingView anda untuk amaran saiz posisi automatik:

position_size = (strategy.equity * 0.01) / (entry_price - stop_price)

Kalkulator Spreadsheet

Bina spreadsheet mudah dengan lajur ini:

• Baki Akaun
• Peratusan Risiko
• Harga Masuk
• Stop Loss
• ATR Semasa
• Kumpulan Korelasi
• Saiz Posisi Akhir

Aplikasi Mudah Alih

Untuk pengiraan pantas dalam perjalanan, aplikasi seperti Stinu atau FX Calculators urus saiz posisi forex. Pedagang crypto boleh guna Altrady atau 3Commas untuk saiz posisi automatik.

Integrasi FibAlgo

Pustaka indikator FibAlgo termasuk overlay saiz posisi yang automatik kira saiz dagangan optimal berdasarkan parameter risiko anda dan volatiliti pasaran semasa. Ia faktorkan tahap Fibonacci untuk penempatan stop dinamik, pastikan risiko konsisten merentas keadaan pasaran berbeza.

Strategi Saiz Posisi Lanjutan

Setelah anda kuasai asas, teknik lanjutan ini boleh tingkatkan pulangan dilaraskan risiko anda:

Pendekatan Core-Satellite

Peruntukkan 70% risiko kepada dagangan "core" keyakinan tinggi dan 30% kepada posisi "satellite" penerokaan. Ini seimbangkan pulangan stabil dengan potensi naik.

Skala Posisi Berasaskan Masa

Mulakan dengan 50% saiz posisi yang dimaksudkan. Tambah baki 50% hanya selepas dagangan bergerak memihak anda dengan 0.5x risiko awal anda. Ini kurangkan kerugian pada dagangan gagal sambil kekalkan potensi naik pada pemenang.

Saiz Posisi Rejim Volatiliti

Jejak VIX (untuk saham) atau indeks volatiliti cryptocurrency. Apabila volatiliti dalam kuartil bawah, anda boleh tingkatkan saiz posisi 25%. Apabila dalam kuartil atas, kurangkan 50%.

Pelarasan Berasaskan Prestasi

Selepas setiap 20 dagangan, kira kadar kemenangan sebenar anda dan purata risiko/gandaan. Jika prestasi melebihi jangkaan 20%, tingkatkan saiz posisi 0.25%. Jika underperform, kurangkan 0.5%. Ini cipta gelung maklum balas yang automatik laraskan kepada edge sebenar anda.

Kesilapan Saiz Posisi Biasa

Walaupun pedagang berpengalaman buat ralat ini:

Kesilapan 1: Saiz Berdasarkan Keyakinan

"Setup ini nampak hebat, saya akan risiko 3% daripada 1%." Ini ego anda bercakap, bukan sistem anda. Saiz posisi patut mekanikal, bukan emosi.

Kesilapan 2: Tidak Ambil Kira Gap

Stop loss anda pada $99 tak bermakna jika pasaran gap down ke $95. Untuk saham dan crypto, tambah penimbal 20% pada pengiraan saiz posisi anda untuk ambil kira risiko gap.

Kesilapan 3: Meningkatkan Saiz Semasa Drawdown

"Saya perlu dapatkan balik kerugian saya dengan cepat." Pemikiran martingale ini telah musnahkan berbilang akaun. Kurangkan saiz semasa drawdown, jangan tingkatkannya.

Kesilapan 4: Abaikan Korelasi

Long Bitcoin, long Ethereum, long Solana? Itu bukan diversifikasi - itu satu pertaruhan crypto besar. Guna pelarasan korelasi atau hadapi drawdown besar apabila crypto betulkan.

Membina Sistem Saiz Posisi Anda

Ini pelan tindakan anda untuk 30 hari seterusnya:

Minggu 1: Kira saiz posisi untuk setiap dagangan guna formula asas 1%. Jejak dalam spreadsheet. Tiada pengecualian.

Minggu 2: Tambah pelarasan volatiliti. Ukur ATR untuk pasaran utama anda dan laraskan saiz posisi sewajarnya.

Minggu 3: Laksanakan penjejakan korelasi. Kumpulkan dagangan serupa dan pastikan risiko jumlah kekal bawah 6%.

Minggu 4: Semak keputusan anda. Kira drawdown maksimum, purata risiko per dagangan, dan pulangan jumlah. Laraskan peratusan risiko asas anda hanya jika drawdown kekal bawah 10%.

Jalan ke keuntungan konsisten tak seksi. Ia bukan tentang cari indikator sempurna atau corak carta rahsia. Ia tentang bertahan cukup lama untuk edge anda bermain. Saiz posisi ialah alat survival anda.

Mulakan dengan 1%. Guna formula. Jejak semua. Biar koboi 10%-per-dagangan musnahkan akaun mereka sementara anda senyap compound jalan ke kejayaan.

Pasaran akan ada di sini esok. Adakah anda?