כללי ניהול גודל פוזיציה שהצילו את החשבון שלי ב-2026

שני סוחרים, אותה אסטרטגיה, תוצאות הפוכות

שרה ומייק זיהו שניהם את אותה ההזדמנות מסחרית בביטקוין ב-1 בפברואר 2026. אותו מחיר כניסה ב-68,500$. אותו סטופ לוס ב-67,000$. אותו טרגט ב-72,000$. שרה הרוויחה 450$. מייק פוצץ את החשבון שלו.

ההבדל? גודל הפוזיציה.

שרה סיכנה 1% מחשבונה של 10,000$. מייק הלך אול-אין עם מנוף של פי 10. כשהביטקוין צלל בפתאומיות ל-66,800$ לפני שחזר והגיע לטרגט, הסטופ של שרה החזיק מעמד. מייק ניגב.

זה קורה כל יום בשווקים. סוחרים אובססיביים לגבי אותות כניסה, אינדיקטורים ודפוסי גרפים תוך התעלמות מהגורם האחד שקובע אם הם עדיין ימשיכו לסחר בשנה הבאה: כמה הם מסתכנים בעסקה.

מיתוס גודל פוזיציה מס' 1: קריטריון קלי הוא אופטימלי

כל ספר מסחר מזכיר את קריטריון קלי. זו הנוסחה המתמטית שלכאורה אומרת לך מה גודל ההימור האופטימלי בהתבסס על שיעור הזכיות שלך והיחס סיכון/תגמול. יש רק בעיה אחת: היא מניחה שאתה יודע את היתרון המדויק שלך.

הנוסחה אלגנטית: f = (bp - q) / b, כאשר f הוא החלק להמר, b הוא היחס, p הוא הסתברות לזכייה, ו-q הוא הסתברות להפסד.

אבל זה מה שבאמת קורה כשסוחרים משתמשים בקלי בשווקים אמיתיים:

• שיעור זכיות של 60% עם יחס סיכון/תגמול 1:1 מציע להמר 20% מהחשבון שלך
• רצף אחד רע (שקורה גם עם יתרון של 60%) מוריד את החשבון שלך ב-64%
• הרגשות נכנסים לפעולה, אתה מתחיל מסחר נקמה, והסחרול הקטלני מתחיל

הנחיות ניהול הסיכון של CME Group מכירות במציאות הזו. סוחרים מקצועיים משתמשים ב'קלי חלקי' - בדרך כלל 25% ממה שהנוסחה מציעה. אפילו זה אגרסיבי מדי עבור רוב הסוחרים הפרטיים.

האמת? גודל פוזיציה באחוז קבוע מנצח את קלי עבור 95% מהסוחרים. זה לא אופטימלי מתמטית, אבל זה משאיר אותך במשחק מספיק זמן כדי לפתח באמת יתרון.

מיתוס גודל פוזיציה מס' 2: מקצוענים מסתכנים ב-5-10% לעסקה

הרשתות החברתיות מלאות בסוחרים הטוענים שהם מסתכנים ב-5-10% לעסקה כי "כך מגדלים חשבון קטן מהר". המיתוס הזה השמיד יותר חשבונות מסחר מכל דבר אחר.

הנה המציאות המתמטית של סיכון של 5% לעסקה:

• 4 הפסדים ברצף = דרדאון של 18.5%
• 8 הפסדים ברצף = דרדאון של 33.6%
• 10 הפסדים ברצף = דרדאון של 40.1%

והנה הפאנץ': כדי להתאושש מדרדאון של 40%, אתה צריך להרוויח 66.7% רווח. זהו הסחרול הקטלני שרוב הסוחרים לעולם לא מצליחים לברוח ממנו.

במה באמת מסתכנים מקצוענים אמיתיים? לפי הספר Market Wizards מאת ג'ק שוואגר, רוב הסוחרים המצליחים מסתכנים בין 0.5% ל-2% לעסקה. פול טיודור ג'ונס, אחד הסוחרים הגדולים בכל הזמנים, אמר: "יש לי דרדאון מקסימלי של 10% לפני שאני יוצא מכל הפוזיציות שלי ועובר למזומן."

האמת המשעממת מנצחת את השקר המרגש בכל פעם.

מיתוס גודל פוזיציה מס' 3: מידה אחת מתאימה לכל השווקים

סוחרים אוהבים כללים פשוטים. "תסתכן ב-1% לעסקה" נשמע מושלם. אבל שימוש באותו גודל פוזיציה עבור ביטקוין, EUR/USD, וטסלה מתעלם ממציאות בסיסית: לשווקים שונים יש פרופילי תנודתיות שונים בתכלית.

קחו נתונים מפברואר 2026:

• טווח אמיתי ממוצע (ATR) של ביטקוין: תנועה יומית של 3.8%
• ATR של EUR/USD: תנועה יומית של 0.6%
• ATR של S&P 500: תנועה יומית של 1.2%

שימוש באותו גודל פוזיציה בשווקים האלה הוא כמו שימוש באותה מהירות בכבישים מהירים וברחובות מגורים. אחד ישעמם אותך, השני יהרוג אותך.

גודל פוזיציה חכם מתאים את עצמו לתנודתיות. הנוסחה פשוטה:

גודל פוזיציה = (סיכון החשבון ÷ סיכון בדולר ליחידה) × התאמת תנודתיות

כאשר התאמת תנודתיות = תנודתיות מטרה ÷ תנודתיות שוק נוכחית

זה שומר על הסיכון שלך עקבי ללא קשר למה שאתה סוחר. כשהביטקוין משתגע, אתה סוחר בגדלים קטנים יותר. כשהפורקס נרדם, אתה יכול להגדיל גודל (במידה סבירה).

מסגרת גודל הפוזיציה השלמה

לאחר בדיקת עשרות שיטות לגודל פוזיציה על פני אלפי עסקאות, הנה המסגרת שבאמת עובדת בשווקים אמיתיים:

שלב 1: קבע את הסיכון הבסיסי שלך

התחל עם סיכון של 1% לעסקה. כן, זה משעמם. כן, זה איטי. אבל אתה עדיין תסחר בעוד חמש שנים בעוד שקהל ה-5%-לעסקה פוצץ כבר שלושה חשבונות.

הגדל ל-2% רק אחרי שיש לך:

• שישה חודשים של רווחיות עקבית
• לפחות 200 עסקאות עם תוחלת חיובית
• דרדאון מקסימלי מתחת ל-15%

שלב 2: חשב את גודל הפוזיציה

השתמש בנוסחה הזו לכל עסקה:

מניות/לוטים/חוזים = סיכון החשבון ÷ (כניסה - סטופ לוס)

דוגמה: חשבון של 10,000$, סיכון 1% = 100$ סיכון לעסקה
קניית EUR/USD ב-1.0850, סטופ ב-1.0820 (30 פיפס)
גודל פוזיציה = 100$ ÷ 30 פיפס = 0.33 מיני לוטים

שלב 3: החל התאמות קורלציה

לעולם אל תסתכן ביותר מ-6% סיכון כולל בכל הפוזיציות. אם יש לך עסקאות מתואמות (כמו לונג EUR/USD ושורט USD/JPY), התייחס אליהן כאל פוזיציה אחת לצורכי סיכון.

שלב 4: יישם התאמת תנודתיות

מדוד את ה-ATR ל-20 יום עבור השוק שלך. כשה-ATR עולה על פי 1.5 מהממוצע שלו, הקטן את גודל הפוזיציה ב-25-50%. הכלל היחיד הזה מנע הפסדים מסיביים במהלך קריסת עסקת הקארי של הין ב-2024 ובמשבר הבנקים האזורי ב-2025.

שלב 5: השתמש בגודל פוזיציה מבוסס עקומת הון

כשהחשבון שלך יורד מתחת לממוצע הנע של 20 יום של ההון שלך, הקטן את גודל הפוזיציה ב-50%. מפסק אוטומטי זה מונע מסחר נקמה והחלטות רגשיות במהלך דרדאונים.

יישום בעולם האמיתי: שלוש דוגמאות

בואו ניישם את המסגרת הזו על עסקאות אמיתיות מהשבוע הזה:

דוגמה 1: לונג ביטקוין (תנודתיות גבוהה)

• חשבון: 10,000$
• סיכון בסיסי: 1% = 100$
• כניסה: 69,717$, סטופ: 68,500$ (תנועה של 1.75%)
• התאמת תנודתיות: ATR גבוה ב-40% מהממוצע, הקטן גודל ב-30%
• גודל פוזיציה סופי: 0.057 BTC (שווה ~3,974$)

דוגמה 2: שורט EUR/USD (תנודתיות נמוכה)

• חשבון: 10,000$
• סיכון בסיסי: 1% = 100$
• כניסה: 1.0850, סטופ: 1.0880 (30 פיפס)
• תנודתיות נורמלית, אין צורך בהתאמה
• גודל פוזיציה: 0.33 מיני לוטים

דוגמה 3: מספר פוזיציות מתואמות

• לונג זהב, שורט USD/JPY, לונג כסף (כולן משחקי חולשת דולר)
• התייחס כאל קבוצת פוזיציה אחת
• הקצה 1% סיכון כולל המחולק על פני שלוש עסקאות
• כל פוזיציה מקבלת הקצאת סיכון של 0.33%

כלים טכנולוגיים לגודל פוזיציה

חישובים ידניים עובדים אך משאירים מקום לטעויות. הנה מחסנית הטכנולוגיה לגודל פוזיציה אוטומטי:

אינטגרציה עם TradingView

הוסף את זה לאסטרטגיית ה-TradingView שלך להתראות גודל פוזיציה אוטומטיות:

position_size = (strategy.equity * 0.01) / (entry_price - stop_price)

מחשבוני גיליונות אלקטרוניים

בנה גיליון אלקטרוני פשוט עם העמודות הבאות:

• יתרת חשבון
• אחוז סיכון
• מחיר כניסה
• סטופ לוס
• ATR נוכחי
• קבוצת קורלציה
• גודל פוזיציה סופי

אפליקציות מובייל

לחישובים מהירים על הדרך, אפליקציות כמו Stinu או FX Calculators מטפלות בגודל פוזיציה בפורקס. סוחרי קריפטו יכולים להשתמש ב-Altrady או 3Commas לגודל פוזיציה אוטומטי.

אינטגרציה עם FibAlgo

ספריית האינדיקטורים של FibAlgo כוללת שכבות גודל פוזיציה המחשבות אוטומטית את גודל העסקה האופטימלי בהתבסס על פרמטרי הסיכון שלך והתנודתיות הנוכחית של השוק. היא לוקחת בחשבון רמות פיבונאצ'י למיקום סטופ דינמי, ומבטיחה סיכון עקבי בתנאי שוק שונים.

אסטרטגיות מתקדמות לגודל פוזיציה

ברגע ששלטת ביסודות, הטכניקות המתקדמות האלו יכולות לשפר את התשואות המותאמות לסיכון שלך:

גישת הליבה-לוויין

הקצה 70% מהסיכון לעסקאות "ליבה" עם בטחון גבוה ו-30% לפוזיציות "לוויין" מחקריות. זה מאזן תשואות יציבות עם פוטנציאל צמיחה.

הגדלת פוזיציה מבוססת זמן

התחל עם 50% מגודל הפוזיציה המיועד. הוסף את ה-50% הנותרים רק אחרי שהעסקה נעה לטובתך ב-0.5x מהסיכון ההתחלתי שלך. זה מקטין הפסדים בעסקאות כושלות תוך שמירה על פוטנציאל צמיחה במנצחות.

גודל פוזיציה לפי משטר תנודתיות

עקוב אחרי ה-VIX (למניות) או מדד התנודתיות של הקריפטו. כשהתנודתיות ברבעון התחתון, אתה יכול להגדיל את גודל הפוזיציה ב-25%. כשהיא ברבעון העליון, הקטן ב-50%.

התאמות מבוססות ביצועים

אחרי כל 20 עסקאות, חשב את שיעור הזכיות האמיתי שלך ואת יחס הסיכון/תגמול הממוצע. אם הביצועים עולים על הציפיות ב-20%, הגדל את גודל הפוזיציה ב-0.25%. אם הם נמוכים מהציפיות, הקטן ב-0.5%. זה יוצר לולאת משוב שמתאימה את עצמה אוטומטית ליתרון האמיתי שלך.

טעויות נפוצות בגודל פוזיציה

אפילו סוחרים מנוסים עושים את הטעויות האלה:

טעות 1: קביעת גודל מבוססת בטחון

"הסט-אפ הזה נראה מדהים, אסתכן ב-3% במקום 1%". זו האגו שלך מדבר, לא המערכת שלך. גודל הפוזיציה צריך להיות מכני, לא רגשי.

טעות 2: אי התחשבות בפערים

הסטופ לוס שלך ב-99$ לא שווה כלום אם השוק יורד בפער ל-95$. עבור מניות וקריפטו, הוסף חיץ של 20% לחישוב גודל הפוזיציה שלך כדי להתחשב בסיכון פערים.

טעות 3: הגדלת גודל במהלך דרדאונים

"אני צריך להחזיר את ההפסדים שלי מהר". חשיבת מרטינגייל זו השמידה אינספור חשבונות. הקטן גודל במהלך דרדאונים, אל תגדיל אותו.

טעות 4: התעלמות מקורלציה

לונג ביטקוין, לונג אתריום, לונג סולנה? זו לא דיברסיפיקציה - זה הימור קריפטו אחד גדול. החל התאמות קורלציה או התמודד עם דרדאונים מסיביים כשהקריפטו מתקן.

בניית מערכת גודל הפוזיציה שלך

הנה תוכנית הפעולה שלך ל-30 הימים הבאים:

שבוע 1: חשב גדלי פוזיציה לכל עסקה באמצעות הנוסחה הבסיסית של 1%. עקוב בגיליון אלקטרוני. בלי יוצאים מן הכלל.

שבוע 2: הוסף התאמות תנודתיות. מדוד ATR עבור השווקים העיקריים שלך והתאם את גדלי הפוזיציה בהתאם.

שבוע 3: יישם מעקב קורלציה. קבץ עסקאות דומות ודאג שהסיכון הכולל יישאר מתחת ל-6%.

שבוע 4: סקור את התוצאות שלך. חשב דרדאון מקסימלי, סיכון ממוצע לעסקה, ותשואה כוללת. התאם את אחוז הסיכון הבסיסי שלך רק אם הדרדאון נשאר מתחת ל-10%.

הדרך לרווחיות עקבית אינה סקסית. היא לא קשורה למציאת האינדיקטור המושלם או דפוס הגרף הסודי. היא קשורה להישרדות מספיק זמן כדי שהיתרון שלך יבוא לידי ביטוי. גודל הפוזיציה הוא כלי ההישרדות שלך.

התחל עם 1%. השתמש בנוסחאות. עקוב אחרי הכל. תן לקאובויים של ה-10%-לעסקה לפוצץ את החשבונות שלהם בזמן שאתה מגדל את שלך בשקט בדרך להצלחה.

השוק יהיה כאן מחר. האם אתה תהיה?