قواعد تحديد حجم الصفقات التي أنقذت حسابي في 2026

تاجران، نفس الاستراتيجية، نتائج متضادة

رصدت سارة ومايك نفس إعدادية البيتكوين في 1 فبراير 2026. نفس نقطة الدخول عند 68,500 دولار. نفس وقف الخسارة عند 67,000 دولار. نفس الهدف عند 72,000 دولار. حققت سارة 450 دولارًا. دمر مايك حسابه.

الفرق؟ تحديد حجم المركز.

خاطرت سارة بنسبة 1% من حسابها البالغ 10,000 دولار. ذهب مايك بكل ما لديه برافعة مالية 10x. عندما انهار سعر البيتكوين فجأة إلى 66,800 دولار قبل أن يعكس مساره ليصل إلى الهدف، ثبت وقف خسارة سارة. تعرض مايك للتصفية.

يحدث هذا كل يوم في الأسواق. يهوس المتداولون بإشارات الدخول والمؤشرات وأنماط الرسوم البيانية بينما يتجاهلون العامل الوحيد الذي يحدد ما إذا كانوا سيواصلون التداول في العام المقبل: مقدار المخاطرة في كل صفقة.

خرافة تحديد حجم المركز #1: معيار كيلي هو الأمثل

يذكر كل كتاب تداول معيار كيلي. إنها الصيغة الرياضية التي من المفترض أن تخبرك بالحجم الأمثل للرهان بناءً على معدل فوزك ونسبة المخاطرة/المكافأة. هناك مشكلة واحدة فقط: تفترض أنك تعرف ميزتك الدقيقة.

الصيغة أنيقة: f = (bp - q) / b، حيث f هي الكسر المراهن به، b هي الاحتمالات، p هي احتمالية الفوز، و q هي احتمالية الخسارة.

ولكن إليك ما يحدث بالفعل عندما يستخدم المتداولون معيار كيلي في الأسواق الحقيقية:

• معدل فوز 60% مع نسبة مخاطرة/مكافأة 1:1 يقترح المراهنة بنسبة 20% من حسابك
• سلسلة خسائر واحدة (والتي تحدث حتى مع ميزة 60%) تخفض حسابك بنسبة 64%
• تتدخل مشاعرك، تبدأ في تداول الانتقام، وتبدأ دوامة الانهيار

تقر إرشادات إدارة المخاطر لمجموعة CME بهذه الحقيقة. يستخدم المتداولون المحترفون "معيار كيلي الكسري" - عادة 25% مما تقترحه الصيغة. حتى ذلك يعتبر مفرطًا في العدوانية بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد.

الحقيقة؟ تحديد حجم المركز بنسبة مئوية ثابتة يتفوق على معيار كيلي لـ 95% من المتداولين. إنه ليس أمثلًا رياضياً، لكنه يبقيك في اللعبة لفترة كافية لتطوير ميزة حقيقية.

خرافة تحديد حجم المركز #2: المحترفون يخاطرون بنسبة 5-10% في كل صفقة

تزدحم وسائل التواصل الاجتماعي بمتداولين يدعون أنهم يخاطرون بنسبة 5-10% في كل صفقة لأن "هذه هي الطريقة لتنمية حساب صغير بسرعة". دمرت هذه الخرافة حسابات تداول أكثر من أي شيء آخر.

هذه هي الحقيقة الرياضية للمخاطرة بنسبة 5% في كل صفقة:

• 4 خسائر متتالية = انخفاض بنسبة 18.5%
• 8 خسائر متتالية = انخفاض بنسبة 33.6%
• 10 خسائر متتالية = انخفاض بنسبة 40.1%

والآن إليك الصدمة: للاسترداد من انخفاض بنسبة 40%، تحتاج إلى تحقيق ربح بنسبة 66.7%. هذه هي دوامة الانهيار التي لا يهرب منها معظم المتداولين.

ما الذي يخاطره المحترفون الفعليون؟ وفقًا لكتاب Market Wizards لجاك شواجر، فإن معظم المتداولين الناجحين يخاطرون بين 0.5% و 2% في كل صفقة. قال بول تيودور جونز، أحد أعظم المتداولين على الإطلاق: "لدي حد أقصى للانخفاض بنسبة 10% قبل أن أخرج من جميع مراكزي وأذهب إلى النقد".

الحقيقة المملة تتفوق على الكذبة المثيرة في كل مرة.

خرافة تحديد حجم المركز #3: مقاس واحد يناسب جميع الأسواق

يحب المتداولون القواعد البسيطة. "خاطر بنسبة 1% في كل صفقة" تبدو مثالية. لكن استخدام نفس حجم المركز للبيتكوين، وEUR/USD، وتسلا يتجاهل حقيقة أساسية: للأسواق المختلفة ملفات تقلب مختلفة تمامًا.

خذ بيانات فبراير 2026:

• متوسط المدى الحقيقي (ATR) للبيتكوين: حركة يومية بنسبة 3.8%
• متوسط المدى الحقيقي لـ EUR/USD: حركة يومية بنسبة 0.6%
• متوسط المدى الحقيقي لـ S&P 500: حركة يومية بنسبة 1.2%

استخدام نفس حجم المركز عبر هذه الأسواق يشبه استخدام نفس السرعة على الطرق السريعة والشوارع السكنية. أحدها سيملّك، والآخر سيدمّرك.

تحديد حجم المركز الذكي يتكيف مع التقلب. الصيغة واضحة:

حجم المركز = (مخاطرة الحساب ÷ المخاطرة بالدولار لكل وحدة) × تعديل التقلب

حيث تعديل التقلب = التقلب المستهدف ÷ تقلب السوق الحالي

هذا يحافظ على مخاطرك ثابتة بغض النظر عما تتداوله. عندما يجن البيتكوين، تتداول بحجم أصغر. عندما يهدأ سوق الفوركس، يمكنك زيادة الحجم (ضمن حدود المعقول).

إطار عمل تحديد حجم المركز الكامل

بعد اختبار العشرات من طرق تحديد حجم المركز عبر آلاف الصفقات، إليك الإطار الذي يعمل بالفعل في الأسواق الحقيقية:

الخطوة 1: تحديد مخاطرك الأساسية

ابدأ بمخاطرة 1% في كل صفقة. نعم، هذا ممل. نعم، هذا بطيء. لكنك ستظل تتداول بعد خمس سنوات بينما يكون جمهور المخاطرة بنسبة 5% في الصفقة قد دمروا ثلاثة حسابات.

لا تزيد النسبة إلى 2% إلا بعد أن تحقق:

• ستة أشهر من الربحية المتسقة
• ما لا يقل عن 200 صفقة ذات توقع إيجابي
• أقصى انخفاض أقل من 15%

الخطوة 2: حساب حجم المركز

استخدم هذه الصيغة لكل صفقة:

الأسهم/اللوتات/العقود = مخاطرة الحساب ÷ (نقطة الدخول - وقف الخسارة)

مثال: حساب بقيمة 10,000 دولار، مخاطرة 1% = 100 دولار مخاطرة في كل صفقة
شراء EUR/USD عند 1.0850، وقف عند 1.0820 (30 نقطة)
حجم المركز = 100 دولار ÷ 30 نقطة = 0.33 لوت صغير

الخطوة 3: تطبيق تعديلات الارتباط

لا تخاطر أبدًا بأكثر من 6% إجمالي عبر جميع المراكز. إذا كان لديك صفقات مترابطة (مثل شراء EUR/USD وبيع USD/JPY)، عالجها كمركز واحد لأغراض المخاطرة.

الخطوة 4: تنفيذ القياس حسب التقلب

قم بقياس متوسط المدى الحقيقي لـ 20 يومًا لسوقك. عندما يتجاوز متوسط المدى الحقيقي 1.5x من متوسطه، قلل حجم المركز بنسبة 25-50%. هذه القاعدة الواحدة منعت خسائر فادحة خلال تصفية صفقة حمل الين في 2024 وأزمة البنوك الإقليمية في 2025.

الخطوة 5: استخدام تحديد حجم المركز بناءً على منحنى رأس المال

عندما ينخفض حسابك عن متوسط رأس المال المتحرك لـ 20 يومًا، قلل حجم المركز بنسبة 50%. قاطع الدائرة الأوتوماتيكي هذا يمنع تداول الانتقام والقرارات العاطفية خلال فترات الانخفاض.

التطبيق العملي: ثلاثة أمثلة

لنطبق هذا الإطار على صفقات فعلية من هذا الأسبوع:

المثال 1: شراء البيتكوين (تقلب عالٍ)

• الحساب: 10,000 دولار
• المخاطرة الأساسية: 1% = 100 دولار
• نقطة الدخول: 69,717 دولار، الوقف: 68,500 دولار (حركة 1.75%)
• تعديل التقلب: متوسط المدى الحقيقي مرتفع 40% فوق المتوسط، قلل الحجم بنسبة 30%
• حجم المركز النهائي: 0.057 بيتكوين (بقيمة ~3,974 دولار)

المثال 2: بيع EUR/USD (تقلب منخفض)

• الحساب: 10,000 دولار
• المخاطرة الأساسية: 1% = 100 دولار
• نقطة الدخول: 1.0850، الوقف: 1.0880 (30 نقطة)
• التقلب طبيعي، لا حاجة لتعديل
• حجم المركز: 0.33 لوت صغير

المثال 3: مراكز مترابطة متعددة

• شراء الذهب، بيع USD/JPY، شراء الفضة (جميعها صفقات ضعف للدولار)
• عاملها كمجموعة مركز واحدة
• خصص إجمالي مخاطرة 1% مقسمة عبر ثلاث صفقات
• يحصل كل مركز على تخصيص مخاطرة بنسبة 0.33%

أدوات التكنولوجيا لتحديد حجم المركز

الحسابات اليدوية تعمل لكنها تترك مجالًا للخطأ. إليك مجموعة التكنولوجيا لتحديد حجم المركز الآلي:

التكامل مع TradingView

أضف هذا إلى استراتيجيتك على TradingView للحصول على تنبيهات تحديد حجم المركز الآلية:

position_size = (strategy.equity * 0.01) / (entry_price - stop_price)

حاسبات جداول البيانات

أنشئ جدول بيانات بسيطًا بهذه الأعمدة:

• رصيد الحساب
• نسبة المخاطرة
• سعر الدخول
• وقف الخسارة
• متوسط المدى الحقيقي الحالي
• مجموعة الارتباط
• حجم المركز النهائي

تطبيقات الهاتف المحمول

للحسابات السريعة أثناء التنقل، تطبيقات مثل Stinu أو FX Calculators تتعامل مع تحديد حجم مركز الفوركس. يمكن لمتداولي العملات المشفرة استخدام Altrady أو 3Commas لتحديد حجم المركز الآلي.

التكامل مع FibAlgo

تتضمن مكتبة مؤشرات FibAlgo طبقات تحديد حجم المركز التي تحسب تلقائيًا الحجم الأمثل للصفقة بناءً على معايير المخاطرة الخاصة بك وتقلب السوق الحالي. تأخذ في الاعتبار مستويات فيبوناتشي لوضع وقف الخسارة الديناميكي، مما يضمن مخاطرة متسقة عبر ظروف السوق المختلفة.

استراتيجيات تحديد حجم المركز المتقدمة

بعد إتقان الأساسيات، يمكن لهذه التقنيات المتقدمة تحسين عوائدك المعدلة حسب المخاطرة:

نهج النواة-الأقمار الصناعية

خصص 70% من المخاطرة لصفقات "النواة" عالية القناعة و 30% لمراكز "الأقمار الصناعية" الاستكشافية. يوازن هذا بين العوائد الثابتة وإمكانية الصعود.

القياس الزمني لحجم المركز

ابدأ بـ 50% من حجم المركز المقصود. أضف الـ 50% المتبقية فقط بعد أن تتحرك الصفقة لصالحك بمقدار 0.5x من مخاطرتك الأولية. هذا يقلل الخسائر في الصفقات الفاشلة مع الحفاظ على إمكانية الصعود في الصفقات الرابحة.

تحديد حجم المركز حسب نظام التقلب

تابع مؤشر VIX (للأسهم) أو مؤشر تقلب العملات المشفرة. عندما يكون التقلب في الربع الأدنى، يمكنك زيادة حجم المركز بنسبة 25%. عندما يكون في الربع الأعلى، قلل بنسبة 50%.

التعديلات القائمة على الأداء

بعد كل 20 صفقة، احسب معدل فوزك الفعلي ومتوسط المخاطرة/المكافأة. إذا تجاوز الأداء التوقعات بنسبة 20%، زد حجم المركز بنسبة 0.25%. إذا كان أقل من المتوقع، قلل بنسبة 0.5%. هذا يخلق حلقة تغذية مرتدة تضبط تلقائيًا على ميزتك الحقيقية.

أخطاء تحديد حجم المركز الشائعة

حتى المتداولين ذوي الخبرة يرتكبون هذه الأخطاء:

الخطأ 1: تحديد الحجم بناءً على القناعة

"هذه الإعدادية تبدو مذهلة، سأخاطر بـ 3% بدلاً من 1%". هذا هو غرورك يتحدث، وليس نظامك. يجب أن يكون تحديد حجم المركز ميكانيكيًا، وليس عاطفيًا.

الخطأ 2: عدم مراعاة الفجوات

وقف خسارتك عند 99 دولارًا لا يعني شيئًا إذا كانت السوق تفتح بفجوة هبوطية إلى 95 دولارًا. بالنسبة للأسهم والعملات المشفرة، أضف عازلًا بنسبة 20% إلى حساب حجم المركز لمراعاة مخاطر الفجوة.

الخطأ 3: زيادة الحجم خلال فترات الانخفاض

"أحتاج لاستعادة خسائري بسرعة". هذا التفكير المارتينجال دمر عددًا لا يحصى من الحسابات. قلل الحجم خلال فترات الانخفاض، لا تزيده.

الخطأ 4: تجاهل الارتباط

شراء بيتكوين، شراء إيثريوم، شراء سولانا؟ هذا ليس تنويعًا - إنه رهان كبير واحد على العملات المشفرة. طبق تعديلات الارتباط أو واجه انخفاضات هائلة عندما تصحح العملات المشفرة.

بناء نظام تحديد حجم المركز الخاص بك

إليك خطتك العملية للـ 30 يومًا القادمة:

الأسبوع 1: احسب أحجام المراكز لكل صفقة باستخدام صيغة 1% الأساسية. تتبع في جدول بيانات. بدون استثناءات.

الأسبوع 2: أضف تعديلات التقلب. قس متوسط المدى الحقيقي لأسواقك الرئيسية وعدّل أحجام المراكز وفقًا لذلك.

الأسبوع 3: نفذ تتبع الارتباط. جمّع الصفقات المتشابهة وتأكد من بقاء إجمالي المخاطرة تحت 6%.

الأسبوع 4: راجع نتائجك. احسب أقصى انخفاض، متوسط المخاطرة في الصفقة، وإجمالي العائد. عدّل نسبة المخاطرة الأساسية الخاصة بك فقط إذا بقي الانخفاض تحت 10%.

الطريق إلى الربحية المتسقة ليس جذابًا. لا يتعلق الأمر بإيجاد المؤشر المثالي أو نمط الرسم البياني السري. يتعلق الأمر بالبقاء على قيد الحياة لفترة كافية حتى تظهر ميزتك. تحديد حجم المركز هو أداة بقائك.

ابدأ بـ 1%. استخدم الصيغ. تتبع كل شيء. دع رعاة البقر الذين يخاطرون بـ 10% في الصفقة يدمرون حساباتهم بينما تتراكم نجاحاتك بهدوء.

السوق سيكون هنا غدًا. هل ستكون أنت؟